Forex (FX)
O que é Forex (FX)?
Forex (FX) refere-se ao mercado eletrônico global para negociação de moedas internacionais e derivativos de moedas. Não tem localização física central, mas o mercado cambial é o maior e mais líquido do mundo em volume de negócios, com trilhões de dólares trocando de mãos todos os dias. A maior parte da negociação é feita por meio de bancos, corretoras e instituições financeiras.
O mercado cambial está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, exceto feriados. O mercado cambial está aberto em muitos feriados nos quais os mercados de ações estão fechados, embora o volume de negociação possa ser menor.
Seu nome, forex, é uma mala de viagem de moeda estrangeira e câmbio. Geralmente é abreviado como fx.
Principais vantagens
- O mercado Forex (FX) é uma rede eletrônica global para negociação de moedas.
- Anteriormente limitado a governos e instituições financeiras, os indivíduos agora podem comprar e vender moedas diretamente no câmbio.
- No mercado cambial, um lucro ou perda resulta da diferença no preço pelo qual o trader comprou e vendeu um par de moedas.
- Os negociantes de moeda não negociam em dinheiro. Os corretores geralmente rolam suas posições no final de cada dia.
Compreendendo o Forex
O Forex existe para que grandes quantidades de uma moeda possam ser trocadas pelo valor equivalente em outra moeda à taxa de mercado atual.
Algumas dessas negociações ocorrem porque as instituições financeiras, empresas ou indivíduos têm uma necessidade comercial de trocar uma moeda por outra. Por exemplo, uma empresa americana pode trocar dólares americanos por ienes japoneses para pagar mercadorias encomendadas do Japão e pagáveis em ienes.
Uma grande quantidade de comércio forex existe para acomodar a especulação sobre a direção dos valores da moeda. Os comerciantes lucram com o movimento dos preços de um determinado par de moedas.
Pares e cotações de Forex
As moedas sendo negociadas são listadas em pares, como USD / CAD, EUR / USD ou USD / JPY. Eles representam o dólar americano (USD) em relação ao dólar canadense (CAD), o euro (EUR) em relação ao dólar americano e o dólar americano em relação ao iene japonês (JPY).
Também haverá um preço associado a cada par, como 1,2569. Se este preço estiver associado ao par USD / CAD, significa que custa 1,2569 CAD para comprar um USD. Se o preço aumentar para 1,3336, agora custa 1,3336 CAD para comprar um USD. O valor do USD aumentou (o CAD diminuiu), pois agora custa mais CAD para comprar um USD.
Lotes Forex
No mercado cambial, as moedas são negociadas em lotes chamados micro, mini e lotes padrão. Um microlote é igual a 1.000 unidades de uma determinada moeda, um minilote é 10.000 e um lote padrão é 100.000.
Obviamente, isso é trocar dinheiro em uma escala maior do que ir a um banco para trocar US $ 500 para fazer uma viagem. Nas negociações no mercado de câmbio eletrônico, as negociações são realizadas em blocos de moedas, podendo ser negociadas em qualquer volume desejado, dentro dos limites permitidos pelo saldo da conta de negociação individual. Por exemplo, você pode negociar sete microlotes (7.000) ou três mini lotes (30.000) ou 75 lotes padrão (750.000).
Qual é o tamanho do Forex?
O mercado cambial é único por vários motivos, sendo o principal deles o seu tamanho. O volume de negócios é geralmente muito grande. Por exemplo, a negociação nos mercados de câmbio foi em média de US $ 6,6 trilhões por dia em 2019, de acordo com o Banco de Compensações Internacionais (BIS). Isso excede os volumes de negociação de ações (ações) globais em cerca de 25 vezes.
Os maiores mercados de câmbio estão localizados nos principais centros financeiros globais, incluindo Londres, Nova York, Cingapura, Tóquio, Frankfurt, Hong Kong e Sydney.
Como negociar em Forex
O mercado cambial está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, nos principais centros financeiros do mundo. Isso significa que você pode comprar ou vender moedas virtualmente a qualquer hora.
No passado, a negociação forex era amplamente limitada a governos, grandes empresas e fundos de hedge. Agora, qualquer pessoa pode negociar no forex. Muitas firmas de investimento, bancos e corretores de varejo permitem que os indivíduos abram contas e negociem moedas.
Ao negociar no mercado forex, você está comprando ou vendendo a moeda de um determinado país em relação a outra moeda. Mas não há troca física de dinheiro de uma parte para outra, como em um quiosque de câmbio.
No mundo dos mercados eletrônicos, os comerciantes geralmente estão assumindo uma posição em uma moeda específica com a esperança de que haverá algum movimento de alta e força na moeda que estão comprando (ou fraqueza se estiverem vendendo) para que possam fazer um lucro.
Uma moeda é sempre negociada em relação a outra moeda. Se você vende uma moeda, está comprando outra e, se compra uma moeda, está vendendo outra. O lucro é obtido com base na diferença entre os preços de transação.
Transações Spot
Uma transação no mercado à vista é para entrega imediata, o que é definido como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de USD / CAD, que é liquidada em um dia útil.
O dia útil exclui sábados, domingos e feriados legais em qualquer moeda do par negociado. Durante o Natal e a Páscoa, algumas negociações à vista podem levar até seis dias para serem fechadas. Os fundos são trocados na data de liquidação, não na data da transação.
O dólar americano é a euro é a contra-moeda mais negociada, seguido pelo iene japonês, libra esterlina e franco suíço.
Os movimentos do mercado são impulsionados por uma combinação de especulação, força econômica e crescimento e diferenciais de taxas de juros.
Rollover Forex (FX)
Os comerciantes de varejo normalmente não querem receber as moedas que compram. Eles só estão interessados em lucrar com a diferença entre seus preços de transação. Por causa disso, a maioria dos corretores de varejo irá automaticamente ” reverter ” suas posições monetárias às 17h EST todos os dias.
A corretora basicamente zera as posições e fornece um crédito ou um débito para o diferencial de taxa de juros entre as duas moedas nos pares mantidos. A negociação continua e o comerciante não precisa entregar ou liquidar a transação. Quando a negociação é fechada, o negociante realiza um lucro ou perda com base no preço da transação original e no preço pelo qual a negociação foi fechada. Os créditos ou débitos de rollover podem aumentar ou diminuir esse ganho.
Como o mercado cambial fecha aos sábados e domingos, a taxa de juros a crédito ou débito desses dias é aplicada na quarta-feira. Portanto, manter uma posição às 17h de quarta-feira resultará em ser creditado ou debitado o triplo do valor normal.
Forex Forward Transactions
Qualquer transação forex que feche para uma data posterior à vista é considerada um termo. O preço é calculado ajustando a taxa à vista para contabilizar a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. A quantidade de ajuste é chamada de “pontos para frente”.
Os pontos futuros refletem apenas o diferencial da taxa de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado à vista será negociado em uma data no futuro.
Um atacante é um contrato feito sob medida. Pode ser por qualquer quantia de dinheiro e pode ser liquidada em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado. Como em uma transação à vista, os fundos são trocados na data de liquidação.
Futuros Forex (FX)
Um contrato forex ou de futuros de moeda é um acordo entre duas partes para entregar uma determinada quantidade de moeda em uma data definida, chamada de vencimento, no futuro. Os contratos futuros são negociados em bolsa de valores de moeda e com datas de vencimento definidas.
Ao contrário de um contrato a termo, os termos de um contrato futuro não são negociáveis. O lucro é obtido sobre a diferença entre os preços pelos quais o contrato foi comprado e vendido.
A maioria dos especuladores não mantém contratos futuros até o vencimento, pois isso exigiria que entreguem / liquidem a moeda que o contrato representa. Em vez disso, os especuladores compram e vendem os contratos antes do vencimento, realizando seus lucros ou perdas em suas transações.
Como o Forex difere de outros mercados
Existem algumas diferenças importantes entre a forma como o forex opera e outros mercados, como o mercado de ações dos EUA, operam.
Menos regras
Isso significa que os investidores não estão sujeitos a padrões ou regulamentos tão rígidos quanto os dos mercados de ações, futuros ou opções. Não há câmaras de compensação nem órgãos centrais que supervisionem todo o mercado cambial. Você pode vender a descoberto a qualquer momento porque no forex você nunca estará realmente operando a descoberto; se você vende uma moeda, está comprando outra.
Taxas e Comissões
Como o mercado não é regulamentado, as taxas e comissões variam amplamente entre os corretores. A maioria dos corretores cambiais ganha dinheiro marcando o spread nos pares de moedas. Outros ganham dinheiro cobrando uma comissão, que flutua com base na quantidade de moeda negociada. Alguns corretores usam ambos.
Acesso total
Não há limite de quando você pode e não pode negociar. Como o mercado está aberto 24 horas por dia, você pode negociar a qualquer hora do dia. A exceção são os fins de semana, ou quando nenhum centro financeiro global está aberto devido a um feriado.
Aproveitar
O mercado cambial permite uma alavancagem de até 50: 1 nos EUA e ainda mais alta em algumas partes do mundo. Isso significa que um trader pode abrir uma conta de $ 1.000 e comprar ou vender até $ 50.000 em moeda. A alavancagem é uma espada de dois gumes; ele amplia os lucros e as perdas.
Exemplo de transações Forex
Suponha que um trader acredite que o euro vai se valorizar em relação ao dólar. Outra maneira de pensar sobre isso é que o dólar vai cair em relação ao euro.
O negociante compra EUR / USD a 1,2500 e compra $ 5.000 em moeda. Mais tarde naquele dia, o preço aumentou para 1,2550. O trader está em alta de $ 25 (5000 * 0,0050). Se o preço caísse para 1,2430, o trader estaria perdendo $ 35 (5000 * 0,0070).
Sobre o rollover
Os preços das moedas mudam constantemente, então o trader pode decidir manter a posição durante a noite. O corretor fará a rolagem da posição, resultando em um crédito ou débito com base no diferencial da taxa de juros entre a zona do euro e os EUA. Se a zona do euro tem uma taxa de juros de 4% e os EUA têm uma taxa de juros de 3%, o comerciante possui moeda de taxa de juros mais alta neste exemplo. Portanto, na rolagem, o comerciante deve receber um pequeno crédito. Se a taxa de juros em EUR fosse menor do que a taxa em USD, o negociador seria debitado na rolagem.
O rollover pode afetar uma decisão de negociação, especialmente se a negociação puder ser mantida por um longo prazo. Grandes diferenças nas taxas de juros podem resultar em créditos ou débitos significativos a cada dia, o que pode aumentar ou corroer os lucros (ou aumentar ou reduzir as perdas) do comércio.
A maioria dos corretores oferece alavancagem. Muitos corretores dos EUA alavancam até 50: 1. Vamos supor que nosso trader use uma alavancagem de 10: 1 nesta transação. Se usar a alavancagem de 10: 1, o negociante não precisa ter $ 5.000 em uma conta, mesmo quando estiver negociando $ 5.000 em moeda. Apenas $ 500 são necessários.
Neste exemplo, um lucro de $ 25 pode ser obtido rapidamente, considerando que o negociante precisa apenas de $ 500 ou $ 250 de capital de negociação (ou até menos se usar mais alavancagem). Isso mostra o poder de alavancagem. O outro lado é que o comerciante pode perder o capital com a mesma rapidez.