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O que é um flip?
Uma inversão geralmente se refere a uma mudança direcional dramática no posicionamento dos investimentos, por exemplo, de comprado para vendido.
Dependendo do contexto ou tipo de investimento, a palavra ‘flip’ pode ter significados diferentes. Existem pelo menos quatro exemplos diferentes, incluindo: negociação técnica; investimento imobiliário; Investimento IPO; e gestão profissional de fundos.
Principais vantagens
- Flip é um termo que pode ter vários significados no mundo dos investimentos.
- Os traders técnicos podem mudar de direção e mudar suas negociações com base na ação do preço.
- Os investidores imobiliários podem virar uma casa depois de adquiri-la por um curto período de tempo.
- Os investidores do IPO podem comprar uma nova ação logo após a emissão e esperar vendê-la com um ganho substancial em um período relativamente curto.
- Os investidores de fundos macro podem mudar de uma classe de ativos para outra com base em evidências crescentes de mudança de tendência secular.
Compreendendo um flip
Uma reviravolta, ou reversão da posição de alguém no mercado, pode ser uma forma eficaz de gerar lucros a partir de uma nova tendência técnica. Freqüentemente, a noção de uma inversão é considerada uma estratégia de curto prazo, mas esse não é necessariamente o caso. A seguir, examinaremos mais de perto os diferentes usos do termo ‘flip’ em finanças.
Negociação Técnica
Na negociação técnica, um investidor pode mudar sua posição de longo líquido para curto líquido ou vice-versa com base na ação do preço. Eles podem fazer isso para se beneficiar de uma nova tendência, mas a duração dessa tendência pode durar apenas algumas semanas ou mais de um ano, dependendo do trader e de suas estratégias. No contexto da negociação técnica, um flip é comumente associado a uma mudança de ter mais posições longas para ter mais posições curtas, ou vice-versa.
Em um net long, para net short flip, um investidor poderia vender opções de venda a vários preços de exercício sobre suas participações subjacentes para se beneficiar da queda dos preços. No cenário oposto, um investidor aumentaria suas posições compradas em um título apostando em aumentos de preços. Essas estratégias permitem que os negociantes lucrem com as reversões de preços que ocorrem em um investimento em títulos ao longo do tempo.
Investimento imobiliário
Em termos gerais, o termo inverter também pode se referir a uma estratégia de investimento imobiliário em que o investidor pode adquirir ou controlar ativos por um curto período, adicionar algum tipo de melhoria aos ativos e, em seguida, vender ou inverter os ativos com lucro.
Na reviravolta de uma casa residencial, o investidor tenta comprar uma casa ao preço mais baixo possível. Muitas vezes, esse investidor tem a intenção e a capacidade de reformar a casa para aumentar seu valor. Após a conclusão das reformas, o investidor relista a casa por um preço mais alto e a vende, retendo a diferença para obter lucro.
Lançando IPOs para lucros rápidos
O investimento em IPO tem uma dinâmica semelhante. Um investidor compra um título pelo que espera ser o melhor preço do IPO, seja antes, em ou algum tempo depois do anúncio real da venda do IPO, mas quando o comprador vende isso depende do tipo de estratégia e filosofia de investimento que ele possui. Os proprietários da empresa esperam poder manter suas ações emitidas antes da oferta pública inicial e não têm planos de vendê-las rapidamente. Normalmente, eles esperam construir o valor das ações substancialmente ao longo de alguns anos.
Mas outros que não puderam comprar como insiders da empresa ou investidores credenciados, em vez disso, procuram o período de valorização mais rápido que podem obter de seus investimentos. Esses investidores podem tentar comprar especificamente uma ação de IPO o mais baixo possível e mantê-la até que a ação tenha aumentado em 40 a 50 por cento ou mais em questão de semanas ou meses. Eles obtêm lucro e procuram o próximo IPO a abrir.
Gestão de Investimentos
Entre os fundos macro que procuram seguir as tendências gerais do mercado, a inversão também pode ser usada ocasionalmente. Se um administrador de fundos macro acredita que as perdas potenciais são altas em um determinado setor, ele pode optar por transferir esses ativos para um setor mais lucrativo. Esse tipo de inversão também pode ser usado por investidores que adotam uma abordagem macroeconômica para administrar suas carteiras. Passar de setores em risco para setores com maiores oportunidades de retorno pode ser importante para mitigar certos riscos sistêmicos ou idiossincráticos.