Comerciante de Renda Fixa: Descrição do Trabalho e Salário
Os comerciantes desempenham um papel muito importante nas indústrias financeiras e de investimento. Em geral, são responsáveis pela execução de ordens e transações de compra e venda para si próprios ou, se trabalharem para uma empresa de investimento, para seus clientes. Como geralmente lidam com grandes volumes ao negociar, normalmente fornecem uma grande quantidade de liquidez no mercado.
Esses profissionais atuam em diversas áreas da indústria. Os comerciantes de dia, de swing, de commodities, de ações e de renda fixa são alguns dos diferentes estilos de traders que existem. Este artigo cobre os fundamentos dos comerciantes de renda fixa. Continue lendo para descobrir mais sobre o que esses comerciantes fazem, suas funções, as habilidades de que precisam, bem como as perspectivas e o salário.
Principais vantagens
- Um trader de renda fixa negocia em nome de clientes institucionais e de varejo com base em pesquisas de capital relacionadas a investimentos de renda fixa.
- Os negociantes de renda fixa devem ser bem versados em instrumentos de renda fixa, como títulos ou títulos corporativos.
- Muitos empregadores exigem que os comerciantes de renda fixa tenham pelo menos um diploma de bacharel e alguma experiência de trabalho.
- Algumas das habilidades de que os operadores de renda fixa precisam são habilidades de comunicação, habilidades técnicas e a habilidade de fazer malabarismos com várias tarefas ao mesmo tempo.
O que faz um comerciante de renda fixa?
Um trader de renda fixa é um profissional financeiro que executa negociações de títulos em nome de clientes institucionais e de varejo com base em pesquisas de capital relacionadas a investimentos de renda fixa. Eles geralmente trabalham para corretores e bancos. Instituições semelhantes que atraem clientes de investimento também contratam corretores de renda fixa.
O trader de renda fixa baseia-se no conhecimento de mercados específicos para desenvolver uma estratégia de negociação que responda às tendências do mercado atual para realizar negociações tanto do lado da venda quanto do lado da compra. Eles também trabalham com diferentes instrumentos, como empréstimos e títulos. Os funcionários devem desenvolver e monitorar avaliações sobre o risco do portfólio, colaborando com analistas e gerentes de portfólio. Os relatórios que um trader de renda fixa escreve influenciam as decisões de negociação.
Um trader de renda fixa pode não ser responsável pelo desenvolvimento de estratégias de negociação para uma empresa equipada com um departamento separado que lida com estratégias de negociação. Nesse caso, as funções do trader podem ser adaptadas para lidar com a execução de negócios, manutenção de carteiras e relatar os pontos fortes e fracos da carteira para a administração. As negociações realizadas podem ser para o mercado primário ou secundário.
Conhecimento do produto
Como o termo indica, os negociantes de renda fixa são obrigados a ter conhecimento específico de certos instrumentos de renda fixa, como títulos ou títulos corporativos. Eles formam a base da base de conhecimento do profissional. Os traders também pesquisam títulos lastreados em hipotecas (MBSs) para executar negociações bem-sucedidas. O funcionário deve ter uma compreensão de como esses títulos sacam dos pools, usam pré-pagamentos e respondem à liquidez. O comerciante também pode realizar negociações em títulos lastreados em ativos ou MBSs comerciais.
O comerciante de renda fixa também deve ter uma noção dos movimentos futuros dos preços causados pelas mudanças nas tendências de oferta e demanda. Para estar profundamente sintonizado com o setor, espera-se que um trader de renda fixa mantenha ou desenvolva relacionamentos com analistas de pesquisa.
Junto com o conhecimento específico do produto, os comerciantes de renda fixa também devem se manter atualizados e monitorar as tendências de mercado, notícias e condições econômicas, a fim de manter seus clientes informados sobre a direção de seus investimentos.
Experiência e Educação
Comerciantes de renda fixa geralmente têm diploma de bacharel ou mestrado em finanças, administração de empresas, economia, matemática, ciência da computação ou áreas afins. Algumas empresas podem estar buscando exclusivamente a contratação de candidatos com graduação em finanças.
A quantidade média de experiência que a maioria das empresas busca ao preencher uma posição de trader de renda fixa é geralmente de cinco anos. As empresas que procuram uma posição júnior podem descer – algo em torno de três anos – enquanto a quantidade mínima de experiência para uma posição sênior tende a ser de cerca de sete anos.
É necessária experiência anterior de trabalho para o comerciante de renda fixa. Os candidatos devem ter um forte conhecimento do setor de valores mobiliários, produtos de valores mobiliários e teoria de gerenciamento de portfólio. Eles devem compreender como os títulos de renda fixa são afetados pelas condições econômicas, como a taxa de juros de um país, a saúde de seu mercado imobiliário e as mudanças futuras na economia que podem afetar os instrumentos de renda fixa.
Licenciamento
Muitas empresas exigem que os candidatos tenham licenças da Série 7 para oferecer conselhos de investimento aos clientes. Algumas empresas também querem que os candidatos tenham licenças da Série 63. Se uma empresa não exigir que um candidato possua uma licença da Série 63 no momento da contratação, ela pode exigir que o funcionário obtenha uma dentro de um prazo especificado.
Os empregadores podem exigir que os negociantes de renda fixa sem licença obtenham uma após um determinado período de tempo após a contratação.
Compreender os regulamentos de comércio e os regulamentos de práticas de negócios para aqueles que possuem uma Série 7 é obrigatório. Um negociante de títulos de renda fixa precisa atuar em conformidade com esses regulamentos para a proteção de seus clientes, da corretora e do negociante.
Habilidades
Juntamente com a experiência, esses profissionais devem ter um grande conhecimento de análise de negócios e análise de dados, bem como a capacidade de acessar o significado e a importância de uma grande quantidade de informações rapidamente para promover uma boa tomada de decisões e eficiência.
Habilidades de comunicação
Como os comerciantes são obrigados a explicar os conceitos aos clientes de varejo e institucionais de maneira clara, eles precisam ter excelentes habilidades de comunicação e ser capazes de manter e desenvolver relacionamentos. Espera-se que o trader trabalhe diretamente com os clientes para atingir as metas de sua carteira e manter os níveis desejados de renda fixa dos instrumentos usados para gerar pagamentos periódicos.
Se um cliente está insatisfeito com os resultados de uma carteira, este negociante deve ser capaz de comunicar os riscos do investimento e apresentar ideias de soluções para as preocupações dos clientes. O trader de renda fixa frequentemente fornece cotações aos clientes e responde a perguntas sobre uma variedade de tópicos, incluindo a funcionalidade dos produtos, por que o valor dos títulos e ações aumenta ou diminui, e o nível de risco de diferentes produtos de renda fixa em comparação com os não fixos produtos de renda.
Malabarismo com tarefas
Uma vez que o trader de renda fixa frequentemente supervisiona vários projetos ao mesmo tempo enquanto conclui pesquisas adicionais sobre um determinado setor ou fatores que afetam os produtos de investimento, ele precisa ter uma grande atenção aos detalhes e a capacidade de realizar multitarefas em um ambiente exigente e de ritmo acelerado. Dada a natureza precária do mercado de ações, o trader deve ser capaz de tomar decisões com base na lógica e na razão ao invés de emoções em cenários estressantes.
Conhecimento técnico
É necessário conhecimento de planilhas e como navegar nelas, junto com alto nível de conhecimento de informática para fins de pesquisa. Conhecimento do Microsoft Office é um requisito comumente listado para candidatos que buscam uma posição como operador de renda fixa.
Salário
Embora o salário de um comerciante de renda fixa possa variar amplamente dependendo da localização geográfica e da empresa contratante, a Glassdoor estima que o salário médio seja de $ 80.050 por ano, com um salário baixo de $ 55.000 e um salário alto de $ 186.000. Muitas empresas oferecem acordos de salário mais bônus.
O acordo de bônus é específico para a empresa contratante. Muitas empresas oferecem bônus com base em um derivado do desempenho da carteira para clientes institucionais ou outros indicadores de desempenho. De acordo com a Glassdoor, o pacote de compensação adicional médio foi de cerca de US $ 32.000 e variou entre US $ 4.000 e $ 98.000. Esses números eram atuais em agosto de 2019.
Outlook de trabalho
O investimento em produtos de renda fixa está aumentando à medida que uma força de trabalho envelhecida parece se aposentar. As posições de negociante de renda fixa continuarão a abrir à medida que mais aposentados recorrem a títulos ao longo de anuidades como meio de complementar e aumentar os fluxos de renda para substituir antigos empregadores. A geração baby boomer que está prestes a se aposentar foi o maior grupo de trabalhadores nos Estados Unidos até 2016, quando foi superada pela geração milenar mais jovem. Independentemente disso, a geração baby boomer ainda responde por uma grande parte da força de trabalho e, à medida que se aproxima da aposentadoria, a demanda por instrumentos de menor risco, como títulos e outros produtos de renda fixa, provavelmente continuará a impulsionar a necessidade de operadores de renda fixa.