As demonstrações financeiras são registros escritos que transmitem as atividades de negócios e o desempenho financeiro de uma empresa. As demonstrações financeiras são frequentemente auditadas por agências governamentais, contadores, firmas, etc. para garantir a precisão e para fins fiscais, financeiros ou de investimento. As demonstrações financeiras incluem:
Investidores e analistas financeiros contam com dados financeiros para analisar o desempenho de uma empresa e fazer previsões sobre a direção futura do preço das ações da empresa. Um dos recursos mais importantes de dados financeiros confiáveis e auditados é o relatório anual, que contém as demonstrações financeiras da empresa.
As demonstrações financeiras são usadas por investidores, analistas de mercado e credores para avaliar a saúde financeira e o potencial de lucro de uma empresa. Os três principais relatórios de demonstrações financeiras são o balanço, a demonstração de resultados e a demonstração dos fluxos de caixa.
O balanço patrimonial fornece uma visão geral dos ativos, passivos e patrimônio líquido de uma empresa como um instantâneo no tempo. A data no topo do balanço indica quando o instantâneo foi tirado, que geralmente é o final do ano fiscal.
Os totais do balanço já serão calculados, mas veja como você os identifica.
O balanço patrimonial identifica como os ativos são financiados, seja com passivos, como dívidas, ou patrimônio líquido, como lucros retidos e capital integralizado adicional. Os ativos são listados no balanço patrimonial por ordem de liquidez.
As responsabilidades são listadas na ordem em que serão pagas. O passivo de curto prazo ou circulante deve ser pago dentro do ano, enquanto o passivo de longo prazo ou não circulante são dívidas com expectativa de pagamento em mais de um ano.
Abaixo estão alguns exemplos de itens listados no balanço patrimonial.
Abaixo está uma parte do balanço patrimonial da Exxon Mobil Corporation
Ao contrário do balanço, a demonstração de resultados cobre um intervalo de tempo, que é um ano para as demonstrações financeiras anuais e um trimestre para as demonstrações financeiras trimestrais. A demonstração do resultado fornece uma visão geral das receitas, despesas, lucro líquido e lucro por ação. Geralmente fornece dados de dois a três anos para comparação.
Net Income=(Revenue-Expenses)\ text {Lucro líquido} = (\ text {Receita} – \ text {Despesas})Resultado líquido=(Receita-Despesas )
Uma demonstração de resultados é uma das três demonstrações financeiras importantes usadas para relatar o desempenho financeiro de uma empresa durante um período contábil específico. Também conhecida como demonstração de lucros e perdas ou demonstração de receitas e despesas, a demonstração de resultados concentra-se principalmente nas receitas e despesas de uma empresa durante um determinado período.
Depois que as despesas são subtraídas das receitas, o demonstrativo produz o valor do lucro da empresa denominado lucro líquido.
A receita operacional é a receita obtida com a venda de produtos ou serviços de uma empresa. A receita operacional de um fabricante de automóveis seria realizada por meio da produção e venda de automóveis. A receita operacional é gerada a partir das principais atividades de negócios de uma empresa.
A receita não operacional é a receita obtida de atividades de negócios não essenciais. Essas receitas estão fora da função principal do negócio. Alguns exemplos de receita não operacional incluem:
Outras receitas são as receitas obtidas com outras atividades. Outras receitas podem incluir ganhos com a venda de ativos de longo prazo, como terrenos, veículos ou uma subsidiária.
As despesas primárias são incorridas durante o processo de obtenção de receita da atividade principal do negócio. As despesas incluem o custo dos produtos vendidos (CPV), despesas com vendas, gerais e administrativas (SG&A), depreciação ou amortização e pesquisa e desenvolvimento (P&D). Despesas típicas incluem salários de funcionários, comissões de vendas e serviços públicos como eletricidade e transporte.
As despesas vinculadas a atividades secundárias incluem juros pagos sobre empréstimos ou dívidas. As perdas com a venda de um ativo também são registradas como despesas.
O principal objetivo da demonstração do resultado é transmitir detalhes sobre a lucratividade e os resultados financeiros das atividades comerciais. No entanto, pode ser muito eficaz para mostrar se as vendas ou receitas estão aumentando quando comparadas em vários períodos. Os investidores também podem ver como a administração de uma empresa está controlando bem as despesas para determinar se os esforços da empresa para reduzir o custo das vendas podem aumentar os lucros ao longo do tempo.
Abaixo está uma parte da demonstração de resultados da Exxon Mobil Corporation (XOM) em 30 de setembro de 2018.
A demonstração do fluxo de caixa (CFS) mede quão bem uma empresa gera caixa para pagar suas obrigações de dívida, financiar suas despesas operacionais e financiar investimentos. A demonstração do fluxo de caixa complementa o balanço patrimonial e a demonstração de resultados.
O CFS permite que os investidores entendam como estão as operações de uma empresa, de onde vem seu dinheiro e como o dinheiro está sendo gasto. O CFS também fornece informações sobre se uma empresa tem uma base financeira sólida.
Não existe uma fórmula, por si só, para calcular uma demonstração de fluxo de caixa. Em vez disso, ele contém três seções que relatam o fluxo de caixa para as várias atividades para as quais uma empresa usa seu caixa. Esses três componentes do CFS estão listados abaixo.
As atividades operacionais do CFS incluem quaisquer fontes e usos de dinheiro provenientes da administração do negócio e da venda de seus produtos ou serviços. O caixa das operações inclui quaisquer alterações feitas em dinheiro, contas a receber, depreciação, estoque e contas a pagar. Essas transações também incluem salários, pagamentos de imposto de renda, pagamentos de juros, aluguel e recebimentos em dinheiro pela venda de um produto ou serviço.
As atividades de investimento incluem quaisquer fontes e usos de dinheiro dos investimentos de uma empresa no futuro de longo prazo da empresa. A compra ou venda de um ativo, empréstimos feitos a fornecedores ou recebidos de clientes ou quaisquer pagamentos relacionados a uma fusão ou aquisição estão incluídos nesta categoria.
Além disso, as compras de ativos fixos, como imobilizado (imobilizado), estão incluídas nesta seção. Em suma, as mudanças em equipamentos, ativos ou investimentos referem-se ao dinheiro do investimento.
O caixa das atividades de financiamento inclui as fontes de caixa dos investidores ou bancos, bem como os usos do dinheiro pagos aos acionistas. As atividades de financiamento incluem emissão de dívida, emissão de ações, recompra de ações, empréstimos, dividendos pagos e reembolso de dívidas.
A demonstração do fluxo de caixa reconcilia a demonstração do resultado com o balanço patrimonial em três atividades comerciais principais.
Abaixo está uma parte da demonstração do fluxo de caixa da Exxon Mobil Corporation (XOM) em 30 de setembro de 2018. Podemos ver as três áreas da demonstração do fluxo de caixa e seus resultados.
Embora as demonstrações financeiras forneçam uma riqueza de informações sobre uma empresa, elas têm limitações. As declarações são passíveis de interpretação e, como resultado, os investidores costumam tirar conclusões muito diferentes sobre o desempenho financeiro de uma empresa.
Por exemplo, alguns investidores podem querer recompras de ações, enquanto outros investidores podem preferir ver esse dinheiro investido em ativos de longo prazo. O nível de endividamento de uma empresa pode ser bom para um investidor, enquanto outro pode se preocupar com o nível de endividamento da empresa. Ao analisar as demonstrações financeiras, é importante comparar vários períodos para determinar se há alguma tendência, bem como comparar os resultados da empresa com seus pares no mesmo setor.