Quota de cota financeira

O que é uma quota de cota financeira?

Uma quota de quota financeira é um  contrato de resseguro em que a empresa cedente é responsável por uma parte da perda associada a um sinistro.

As cotas financeiras não exigem que a cedente pague franquia antes do início da cobertura, pois a empresa sempre será responsável por uma parcela do prejuízo. As empresas, incluindo seguradoras, muitas vezes tratam o resseguro como uma forma de capital. Isso ocorre porque um tratado de resseguro permite que uma empresa cedente transfira uma parte de seu risco de seu balanço para o ressegurador, reduzindo assim o montante de capital que pode ter que empregar no caso de um sinistro.

Compreendendo a participação da cota financeira

Existem dois tipos de resseguro: sobras de perdas e quotas. O resseguro de excesso de sinistro é considerado não proporcional, pois o valor do sinistro pago pelo ressegurador e pela cedente depende da gravidade do sinistro. O resseguro de cotas é considerado proporcional, cabendo ao cedente e ao ressegurador o mesmo valor do sinistro, independentemente de sua gravidade. Uma empresa escolhendo entre esses dois tipos de cobertura teria que pesar a probabilidade de um sinistro de alta severidade, já que os sinistros de severidade alta têm maior probabilidade de tornar o excesso de cobertura de sinistro mais econômico.

Uma parte da cota financeira permite o alívio do excedente porque a contabilidade legal exige que as seguradoras e resseguradoras cobrem imediatamente todos os custos de aquisição no período contábil em que o negócio é lançado, mesmo quando o prêmio não é ganho no final do período.É referido como custos de aquisição pré-pagos na reserva de prêmio não ganho ou patrimônio líquido na reserva de prêmio não ganho.

Exemplo de participação de cota financeira

Por exemplo, uma seguradora está examinando se deve celebrar um contrato de resseguro que seja de quota de quota ou excesso de perda. A taxa de participação da cota é fixada em 75% e o excesso de perda tem 100% de cobertura após uma franquia de $ 75.000. Uma indenização de $ 100.000 custaria à empresa cedente $ 75.000 em um contrato de resseguro de perdas excedentes, mas $ 25.000 em uma quota de participação. Uma reclamação de $ 1.000.000 custaria à empresa cedente $ 75.000 em um acordo de excesso de perda, mas $ 250.000 em uma quota de participação.

A empresa cedente preferiria um acordo de excesso de perda para a indenização de $ 1.000.000 porque estaria pagando 7,5% da indenização em vez dos 25% que pagaria em uma cota. Para a reclamação de $ 100.000, ela preferiria uma cota, já que isso permitiria pagar 25% da reclamação total em vez dos 75% sob a opção de excesso de perda.