Corporação Federal de Seguros de Poupança e Empréstimos (FSLIC)
O que era a Corporação Federal de Seguros de Poupança e Empréstimos (FSLIC)?
A Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) é uma instituição extinta do governo dos Estados Unidos que fornecia seguro de depósito para instituições de poupança e empréstimo até sua dissolução no final da década de 1980. Suas responsabilidades foram transferidas para a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) em 1989.
Compreendendo a Corporação Federal de Seguros de Poupança e Empréstimos (FSLIC)
O FSLIC foi estabelecido pela primeira vez pelo Congresso em 1934 como parte da Lei Nacional de Habitação. Criado na esteira da Grande Depressão, o FSLIC serviu como uma rede de segurança para o setor de poupança e empréstimo. Após o colapso essencial do setor durante a Depressão, o governo procurou restaurar a confiança na segurança das contas de poupança e empréstimo, garantindo-as de forma que, se qualquer instituição falisse, os fundos dos depositantes ainda estivessem seguros. Depósitos de até $ 100.000 foram segurados.
Principais vantagens
- O FSLIC foi uma agência criada pelo Congresso em 1934 como parte da Lei Nacional de Habitação para servir como uma rede de segurança para o setor de poupança e empréstimo.
- A crise de poupança e empréstimos afetou as finanças da FSLIC e resultou em sua queda.
- A indústria de poupança e empréstimos agora é segurada pela Regulation Trust Corporation (RTC).
O FSLIC era regulamentado pelo Federal Home Loan Bank Board (FHLBB). Em comparação com o FDIC, o FHLBB tinha uma equipe menor e autoridade mais fraca para governar a indústria de S&L, que, em sua maior parte, era bastante tradicional e obedecia às questões regulatórias de forma adequada. Uma combinação do afrouxamento da regulamentação que permitia às instituições de S&L fazer empréstimos arriscados e o aumento dos níveis de cobertura do seguro de depósito transformou a indústria sóbria em uma indústria arriscada. No auge da crise de poupança e empréstimos, aproximadamente um terço das instituições financeiras que oferecem empréstimos imobiliários para pessoas físicas e famílias entraram em default. No final, o FSLIC interveio para conter a maré de insolvências. Mas esse papel teve um efeito adverso em suas finanças e, eventualmente, a agência foi abolida pela Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989 (FIRREA). Posteriormente, a FIRREA revisou a indústria de poupança e empréstimos e sua regulamentação em resposta à crise de poupança e empréstimos.
Várias estimativas foram feitas naquela época para salvar o FSLIC. Funcionários do Government Accountability Office (GAO) estimaram que um resgate do FSLIC custaria entre US $ 30 bilhões a US $ 35 bilhões. Um mês depois, o chefe da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), L. William Seidman, disse que US $ 50 bilhões seriam necessários. O próprio GAO revisou suas estimativas para US $ 46 bilhões no ano seguinte. Em 1989, o FSLIC já havia ultrapassado o ponto de economizar, pois já estava sacando grandes quantias de dinheiro do contribuinte para fornecer os fundos necessários para manter as instituições de poupança e empréstimos à tona. O Fundo de Resolução FSLIC, financiado pela Financing Corporation (FICO), foi criado para assumir a responsabilidade por todas as dívidas remanescentes após a extinção do FSLIC.
Como o setor de poupança e empréstimo é segurado hoje?
Depois que o FIRREA entrou em vigor, a responsabilidade do FSLIC de segurar instituições de poupança e empréstimo foi transferida para a Resolution Trust Corporation (RTC), que se fundiu na Federal Deposit Insurance Corporation seis anos depois. O FDIC, também criado em resposta à Grande Depressão, já assegurava depósitos em bancos comerciais, de modo que suas responsabilidades foram ampliadas para incluir contas individuais de poupança e empréstimo. A Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2011 aumentou o limite do seguro de $ 100.000 para $ 250.000.
Antes da dissolução do FSLIC, bilhões de dólares do dinheiro do contribuinte foram usados para manter o fundo à tona e operacional, mas nenhum dinheiro do contribuinte contribuiu para os fundos de seguro do FDIC. O FDIC tem uma linha de crédito de US $ 100 bilhões por meio do Departamento do Tesouro dos Estados Unidos. As cooperativas de crédito são seguradas separadamente pela National Credit Union Administration, que tem o mesmo limite de seguro do FDIC.