Lei do Banco Federal de Empréstimos à Habitação
O que é a Lei do Banco Federal de Empréstimos à Habitação?
O Federal Home Loan Bank Act foi aprovado durante a administração Hoover em 1932. Foi concebido para encorajar a propriedade de uma casa, proporcionando uma fonte de fundos de baixo custo para os bancos membros usarem na concessão de empréstimos hipotecários. O Federal Home Loan Bank Act foi o primeiro de uma série de projetos de lei que buscavam tornar a casa própria uma meta alcançável para mais americanos.
Origens da Lei do Banco Federal de Empréstimos à Habitação
O Federal Home Loan Bank Act foi assinado pelo presidente Herbert Hoover em 22 de julho de 1932. O presidente Hoover disse, ao assinar a lei, que se destinava a “estabelecer uma série de bancos de desconto para hipotecas residenciais, desempenhando uma função para proprietários de imóveis um tanto semelhante àquele realizado no campo comercial pelos Bancos da Reserva Federal por meio de suas facilidades de desconto. ”
Os Estados Unidos estavam na Grande Depressão na época da aprovação da lei, e os bancos não tinham dinheiro para emprestar aos consumidores para hipotecas, pois os americanos, em pânico, correram aos bancos e retiraram todos os seus depósitos. Ao mesmo tempo, os detentores de hipotecas que perderam o emprego estavam inadimplentes em seus empréstimos imobiliários. Essa inadimplência reduziu ainda mais o dinheiro que os bancos tinham disponível para emprestar. Os arquitetos do Federal Home Loan Bank Act pretendiam injetar dinheiro no sistema bancário e disponibilizar empréstimos hipotecários aos consumidores, estimulando assim o mercado imobiliário. No ano seguinte, após o Federal Home Loan Bank Act, o presidente Franklin Roosevelt formou a Federal Deposit Insurance Corporation, criada sob a autoridade do Banking Act de 1933 (também conhecido como Glass-Steagall Act), garantindo depósitos bancários individuais contra perdas em um esforço para restaurar a fé no sistema bancário.
Instituições criadas pela lei do banco federal de empréstimos imobiliários
Esse ato criou o Conselho do Banco Federal de Empréstimos à Habitação e os Bancos Federais de Empréstimos à Habitação. O Conselho do Banco Federal de Empréstimos à Habitação fundou e administrou bancos e organizações federais de poupança e empréstimo. O sistema do Federal Home Loan Bank começou com 12 bancos de atacado regionais independentes, com financiamento total de US $ 125 milhões. Os FHLBs deveriam disponibilizar esses fundos para instituições bancárias de varejo, como caixas econômicas, bancos cooperativos, seguradoras, associações de construção e empréstimos e organizações de desenvolvimento comunitário.
Alterações subsequentes à Lei do Banco Federal de Empréstimos Habitação
Em 1989, a Lei de Reforma, Recuperação e Execução das Instituições Financeiras de 1989 (FIRREA) foi aprovada em resposta à crise de poupança e empréstimo (S&L) da década de 1980. Durante a crise de S&L, um terço das instituições de poupança e empréstimo dos Estados Unidos faliram. A FIRREA eliminou o Federal Home Loan Bank Board e a Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) e criou o Office of Thrift Supervision (OTS) e a Resolution Trust Corporation (RTC) para fornecer maior estabilidade e responsabilidade entre os credores.
A Lei de Reforma Econômica e Habitacional de 2008 estabeleceu a Federal Housing Finance Agency e a encarregou de regular o sistema FHLB. Desde 2000, quando as economias eram os principais devedores dos FHLBs, os bancos comerciais e as seguradoras passaram a predominar.
A Lei do Banco Federal de Empréstimos à Habitação começou como uma forma de incentivar a aquisição de uma casa própria, fornecendo aos bancos fundos de baixo custo para serem usados em hipotecas, uma atividade que continua até hoje.
Prós e Contras da Lei do Banco Federal de Empréstimos à Habitação
Os defensores da Lei do Banco Federal de Empréstimos à Habitação e de outros programas de subsídio de empréstimos argumentam que a posse de uma casa própria era essencial para a recuperação econômica do país na época da lei. Eles também afirmam que os subsídios continuam a resultar em comunidades locais mais fortes e maior qualidade geral de vida.
No entanto, os críticos afirmam que essa longa tradição de subsídios federais para empréstimos hipotecários distorceu o mercado imobiliário. Essa distorção, eles temiam, culminaria em padrões de crédito excessivamente frouxos e preços de habitação anormalmente altos. Os que duvidam dizem que o financiamento por meio da lei leva a um ciclo imobiliário residencial com grandes oscilações entre o crash e o boom.
Há preocupações de que o recente crescimento dos Bancos Federais de Empréstimos à Habitação e o aumento da dependência do financiamento do FHLB, juntamente com a interconexão do sistema financeiro, possam significar que qualquer dificuldade entre os FHLBs possa ser transmitida a outras empresas e mercados.