Índice de medo e ganância
O que é o índice de medo e ganância?
O índice de medo e ganância foi desenvolvido pela CNNMoney para medir duas das principais emoções que influenciam o quanto os investidores estão dispostos a pagar por ações. O índice de medo e ganância é medido diariamente, semanalmente, mensalmente e anualmente. Em teoria, o índice pode ser usado para avaliar se o mercado de ações está com preços justos. Isso se baseia na lógica de que o medo excessivo tende a baixar os preços das ações, e a ganância em excesso tende a ter o efeito oposto.
Principais vantagens
- O índice de medo e ganância foi desenvolvido pela CNNMoney para medir duas das principais emoções que influenciam os investidores.
- Baseia-se na premissa de que o medo excessivo pode resultar na negociação de ações bem abaixo de seus valores intrínsecos.
- O índice também sugere que a ganância pode fazer com que os valores das ações subam muito acima do que deveriam valer.
- A CNN examina sete fatores diferentes de medo e ganância e pontua o sentimento do investidor em uma escala de 0 a 100.
- O site Alternative.me oferece um índice de medo de criptografia e ganância para os mercados de criptomoedas.
Como funciona o índice de medo e ganância
O índice de medo e ganância é uma ferramenta usada por alguns investidores para avaliar o mercado. Baseia-se na premissa de que o medo excessivo pode resultar em ações negociadas bem abaixo de seus valores intrínsecos enquanto, ao mesmo tempo, a ganância desenfreada pode resultar em ações sendo licitadas muito acima do que deveriam valer. Alguns céticos descartam o índice como uma ferramenta de investimento sólida, pois incentiva uma estratégia de timing de mercado em vez de uma estratégia de compra e manutenção.
O índice de medo e ganância da CNN examina sete fatores diferentes para estabelecer quanto medo e ganância existe no mercado. Eles são:
- Momentum do preço das ações – Uma medida do Índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500) em relação à média móvel de 125 dias (MA).
- Força do preço das ações – O número de ações atingindo máximas de 52 semanas versus aquelas atingindo mínimas de 52 semanas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
- Amplitude do preço das ações – Analisando os volumes de negociação em ações em alta contra ações em queda.
- Coloque e Opções de Compra – A medida em que colocou as opções ficam para trás opções de compra, o que significa ganância, ou ultrapassá-los, indicando medo.
- Junk bond Demanda – Aferição apetite para mais elevados de risco estratégias medindo o spread entre os rendimentos sobre com grau de investimento títulos e títulos de alto risco.
- Volatilidade do mercado – a CNN mede o Índice de Volatilidade da Bolsa de Opções da Chicago Board (VIX) concentrando-se em um MA de 50 dias.
- Safe Haven Demand – A diferença nos retornos das ações em relação aos títulos do tesouro.
Cada um desses sete indicadores é medido em uma escala de 0 a 100. O índice é calculado pela média ponderada de cada um dos indicadores. Uma leitura de 50 é considerada neutra, enquanto qualquer coisa mais alta sinaliza mais ganância do que o normal.
Há também um índice criptográfico de medo e ganância publicado pelo site Alternative.me. De acordo com o site, o comportamento do mercado de criptografia é tão emocional quanto os mercados tradicionais. Quando o mercado está em alta, as pessoas podem sentir medo de perder. Além disso, as pessoas costumam vender suas moedas como parte de uma reação irracional ao ver números vermelhos. Semelhante ao índice CNN, se o índice mostrar “medo extremo”, pode ser um sinal de que os investidores estão muito preocupados, mas pode ser uma oportunidade de compra. Se o índice mostrar que os investidores estão ficando “muito gananciosos”, isso significa que o mercado precisa de uma correção.
Benefícios de usar o índice de medo e ganância
De acordo com alguns acadêmicos, a ganância pode afetar nossos cérebros de uma forma que nos força a deixar de lado o bom senso e o autocontrole e provocar mudanças. Embora não haja pesquisas geralmente aceitas sobre a bioquímica da ganância, quando se trata de humanos e dinheiro, o medo e a ganância podem ser motivadores poderosos.
O índice de medo e ganância tem sido historicamente um indicador confiável de uma mudança significativa nos mercados de ações.
Muitos investidores são emocionais e reacionários. Economistas comportamentais mostram décadas de evidências do efeito do medo e da ganância nas decisões dos investidores e apresentam um forte argumento para monitorar o índice da CNN.
A história mostra que o índice de medo e ganância sempre foi um indicador confiável de uma virada nos mercados de ações. De acordo com o Attic Capital, o índice caiu para 12 em 17 de setembro de 2008, quando o S&P 500 caiu para o mínimo de três anos após afalênciado flexibilização quantitativa do Federal Reserve.
Muitos especialistas concordam que o índice de medo e ganância é um indicador útil, desde que não seja a única ferramenta usada para tomar decisões de investimento. Os investidores são aconselhados a manter o controle sobre o medo para que possam aproveitar as oportunidades de compra quando as ações caem e ver os períodos de ganância como um indicador potencial de que as ações podem estar supervalorizadas.
Críticas ao Índice de Medo e Ganância
Os céticos minimizam o índice de medo e ganância como uma ferramenta legítima de pesquisa de investimento e o veem mais como um barômetro do timing do mercado. Os céticos argumentam que uma estratégia de compra e manutenção é a melhor maneira de investir em ações e temem que ferramentas como o índice de medo e ganância estimulem os investidores a frequentemente negociar com ações. A história, acrescentam, mostra que tal abordagem gera retornos menos favoráveis.
Apesar dos proponentes do índice de medo e ganância, a maioria dos especialistas concorda que uma estratégia de comprar e manter é a melhor maneira de ver os retornos de uma carteira no longo prazo.
Perguntas frequentes sobre o índice de medo e ganância
O que é o índice de medo e ganância?
O índice de medo e ganância é uma forma de avaliar os movimentos do mercado de ações e se as ações estão com preços justos. A teoria se baseia na lógica de que o medo excessivo tende a baixar os preços das ações, e a ganância em excesso tende a ter o efeito oposto.
O que é o índice de medo e ganância da CNN?
CNNMoney desenvolveu um índice de medo e ganância;no entanto, também existe um índice criptográfico de medo e ganância desenvolvido pelo site Alternative.me.
Como o medo e a ganância são calculados?
Para o índice de medo e ganância da CNN, sete fatores diferentes são classificados para estabelecer quanto medo e ganância existe no mercado. Os sete fatores são os seguintes: momentum do preço das ações; força do preço das ações; amplitude do preço das ações; opções de compra e venda; demanda de junk bonds; volatilidade do mercado; e demanda de porto seguro.
Como o medo e a ganância afetam as decisões dos investidores?
Muitos investidores são emocionais e reacionários, e o medo e a ganância são as duas emoções predominantes que afetam os investidores. De acordo com alguns pesquisadores, a ganância e o medo podem nos fazer deixar de lado o bom senso e o autocontrole e provocar mudanças. Quando se trata de humanos e dinheiro, o medo e a ganância podem ser motivadores poderosos.
Como você supera o medo e a ganância no comércio?
A melhor maneira de superar o medo e a ganância ao negociar é desenvolver um plano de negociação e segui-lo. Um plano de negociação pode impedir a ação por impulsos. Ações que podem se desviar de um plano incluem overleveraging, removendo stops em posições perdedoras ou dobrando em posições perdedoras. Outra maneira de diminuir qualquer efeito emocional das negociações é diminuir o tamanho das negociações. Outra forma de reduzir o medo e a ganância é manter um diário comercial. Essas ações ajudam a manter o investidor responsável por suas negociações.