Desaparecer
O que é um Fade?
Fade se refere a uma estratégia de investimento contrária usada para negociar contra a tendência prevalecente. ‘Fading the market’ é tipicamente uma estratégia de alto risco e geralmente é implementada por traders experientes que estão cientes do risco inerente envolvido em uma abordagem que vai contra a sabedoria convencional do mercado.
Outro uso comum do termo esmaecimento se refere à falha de um revendedor ou criador de mercado em honrar uma cotação publicada quando um cliente ou outro revendedor deseja negociar. Uma cotação desbotada é, portanto, aquela que não é firme e está sujeita a ser movida contra um cliente.
Principais vantagens
- O enfraquecimento é uma estratégia contrária, em que os comerciantes assumem uma posição oposta em uma tendência de alto impulso.
- Um formador de mercado ou negociante que não mantém sua oferta ou oferta por muito tempo também pode enfraquecer seus mercados à medida que os preços se voltam contra a oferta original.
- Os comerciantes forex frequentemente adotam uma estratégia de enfraquecimento à luz dos principais lançamentos de notícias econômicas.
Compreendendo Fades
Um operador que desmaia vende quando o preço está subindo e compra quando ele cai. A premissa por trás de uma estratégia de desvanecimento é que o mercado já considerou todas as informações e os estágios posteriores de uma tendência são principalmente impulsionados por comerciantes que demoraram a reagir, aumentando assim a probabilidade de uma reversão do impulso inicial.
O ‘ Dogs of the Dow ‘ é uma estratégia de fade popular que olha para ações de blue chip de desempenho relativamente baixo. Após o fechamento da bolsa no último dia do ano, a estratégia é selecionar as dez ações com maior rendimento de dividendos do DJIA. Então, no primeiro dia de negociação do novo ano, invista uma quantia igual em dólares em cada um deles. Mantenha a carteira por um ano e repita o processo no início de cada ano subsequente.
Outro exemplo de estratégia de enfraquecimento incluiria comprar em uma queda no preço e vender quando os preços sobem. O desvanecimento é normalmente uma estratégia volátil, mas que oferece potencial para ganhos significativos de curto prazo. Requer pouca análise complicada, mas o risco de que a tendência continue está sempre presente. Os fundamentos de uma empresa ou a ação do preço, ou uma combinação dos dois, podem estar desbotados. Por exemplo, um investidor pode comprar uma ação após um aviso de lucro porque acredita que o mercado reagiu de forma exagerada. Os investidores que usam estratégias de fade são frequentemente chamados de “investidores contrários”.
Formadores de mercado em desvanecimento
Um formador de mercado pode, às vezes, ‘ignorar’ uma ordem para negociar com uma cotação publicada. Por exemplo, se um lance melhor for lançado em outra troca por um título, então o criador de mercado pode não estar disposto a igualá-lo para um pedido do cliente. Em vez disso, o criador de mercado pode se oferecer para negociar com o outro criador de mercado (com o melhor preço). O formador de mercado que oferece o melhor preço deve aceitar a oferta e negociar ao preço oferecido ou ajustar o preço de compra.
A regra trade-or-fade é uma regra de troca de opções que exige que o formador de mercado iguale um lance melhor encontrado em outro mercado ou negocie com o formador de mercado que oferece o melhor lance. A regra trade-or-fade foi adotada para evitar trade-throughs, que são negociações processadas a preços não ótimos, já que um preço melhor está disponível. Posteriormente, foi revisado para a regra de cotação firme.
A regra trade-or-fade é uma regulamentação de troca de opções que exige que o market maker iguale uma oferta melhor encontrada em outro mercado ou negocie com o market maker que oferece a melhor oferta. A regra trade-or-fade foi adotada para evitar trade-throughs, que são negociações processadas a preços não ótimos, já que um preço melhor está disponível. Posteriormente, foi revisado para a regra de cotação firme.
Fading Economic News
Dados econômicos em declínio são uma estratégia forex popular A cada semana, um calendário econômico global lista eventos econômicos importantes, como anúncios de taxas de juros, dados de emprego, relatórios de atividade econômica e discursos do banco central. Os comerciantes que desviam as notícias econômicas negociam na direção oposta ao número divulgado. Por exemplo, se o relatório mensal da folha de pagamento não agrícola supera as expectativas dos economistas, um negociante pode vender pares de dólares americanos, como USD / JPY e USD / CHF, e comprar pares, como EUR / USD e GBP / USD.
Os traders experientes consideram uma prática prudente esperar um pouco depois de um comunicado à imprensa antes de entrar em uma negociação. Isso dá tempo para os jogadores maiores, e hoje em dia modelos de negociação algorítmica, agirem sobre as notícias, mas ainda oferece ampla oportunidade para os comerciantes regulares digerirem e capturarem a maior parte da tendência se as notícias desaparecerem. A volatilidade costuma ser alta por várias horas depois que os relatórios econômicos são divulgados, portanto, usar um stop mais amplo pode ajudar a evitar ser arrancado da posição.