ETF de ETFs
O que é um ETF de ETFs?
Um ETF de ETFs é um fundo negociado em bolsa ( ETF ) que rastreia outros ETFs em vez de ações, títulos ou índices subjacentes. Como um fundo de fundos, essa abordagem oferece aos investidores um método para investir em várias estratégias com um único produto. Ele combina as vantagens de custo e transparência da estrutura tradicional de ETFs com a pesquisa e análise de um fundo administrado ativamente.
Muitos provedores bem estabelecidos, como Vanguard e Direxion, aderiram ao movimento do ETF dos ETFs por meio de novas ofertas de produtos que combinam diferentes classes de ativos ou alternam entre setores.
Principais vantagens
- Um ETF de ETFs é um fundo de investimento coletivo que investe em outros ETFs.
- Como os ETFs tradicionais, esses títulos são negociados em bolsas de maneira semelhante às ações tradicionais.
- A estratégia visa alcançar ampla diversificação e risco mínimo, aproveitando ao mesmo tempo o menor custo e maior liquidez dos ETFs.
- ETFs de ETFs tendem a ter taxas de despesas mais altas do que ETFs regulares processam a camada adicional de gerenciamento.
Como funcionam os ETFs de ETFs
Um ETF de ETFs é um tipo de título que oferece mais diversificação do que um ETF normal. Eles podem ser construídos aproveitando certos fatores desejáveis, como vários níveis de risco, horizontes de tempo ou setores da indústria. Como resultado, esses ETFs de ETFs podem dar ao investidor uma exposição mais ampla a muitos setores e classes de ativos. Em média, os ETFs tradicionais têm estruturas de taxas mais baixas do que as tendências de fundos mútuos gerenciados, que envolvem mais pesquisa e análise. Um ETF de ETFs visa atingir um equilíbrio delicado entre os dois (menor custo e melhor pesquisa) e bater um índice de referência padrão.
O conceito de um ETF de ETFs encontra suas raízes em fundos de data-alvo tradicionais e outros fundos de alocação de ativos que buscam fornecer soluções de investimento simples e segue a estratégia de fundo de fundos (FoF) vista na indústria de fundos mútuos e fundos de hedge. Um investimento em um fundo multiestratégia de qualidade é apropriado para investidores iniciantes que não têm habilidade ou recursos para construir uma carteira atraente no ambiente atual.
As vantagens não param por aí. Essa nova abordagem oferece aos investidores diversificação instantânea, taxas baixas e exposição a estratégias amplas em diferentes classes de ativos. No caso de uma desaceleração, no caso de uma desaceleração, uma carteira bem diversificada empregando várias estratégias pode ajudar a manter as perdas ao mínimo.
Limitações de ETFs de ETFs
Embora muitos dos mais novos ETFs afirmem simplificar os investimentos, eles geralmente empregam mecanismos complexos que tornam difícil entender as várias ofertas do fundo. Além do mais, os produtos costumam ser altamente concentrados e tendem a apresentar um giro maior do que os fundos mais ativamente administrados. Isso significa que se o mercado se voltar contra o fundo, ele pode rapidamente se tornar o maior detentor de um ETF pouco negociado. Embora mais baratos do que fundos mútuos de fundos, os ETFs de ETFs também são mais caros do que os ETFs tradicionais devido à camada adicional de gerenciamento e taxas.
Uma abordagem mais direta – e mais barata – envolve a construção de um portfólio de ações individuais e ETFs de títulos. Além disso, os investidores devem contar com a habilidade do gestor de carteira para fazer alocação crítica de ativos e ajustar taticamente a carteira em tempo hábil. A maioria das pesquisas empíricas descobre que uma abordagem sem intervenção, comprar e manter tende a superar uma estratégia de seleção de ações.