Euro ETF
O que é um Euro ETF?
Um ETF em euros é um fundo negociado em bolsa (ETF) que investe em euros, diretamente ou por meio de dívida de curto prazo denominada em euros. Os ETFs em euros são frequentemente estabelecidos como fundos fiduciários de moeda ou fideicomissos concedentes – as partes interessadas têm direito a uma quantia específica de euros por ação. Os ETFs de moeda pretendem acompanhar o desempenho de uma única moeda no mercado de câmbio em relação ao dólar americano ou a uma cesta de moedas.
Anteriormente, esses mercados eram acessíveis apenas a comerciantes profissionais; no entanto, o aumento dos fundos negociados em bolsa (ETFs) na última década abriu o mercado de câmbio estrangeiro para segmentos adicionais de investidores.
Principais vantagens
- Um ETF em euros é um fundo negociado em bolsa (ETF) que investe em euros, diretamente ou por meio de dívida de curto prazo denominada em euros.
- Os ETFs em euros são frequentemente estabelecidos como fundos fiduciários de moeda ou fideicomissos concedentes – as partes interessadas têm direito a um valor específico de euros por ação.
- Os ETFs de moeda pretendem acompanhar o desempenho de uma única moeda no mercado de câmbio em relação ao dólar americano ou a uma cesta de moedas.
- Um ETF com hedge de moeda – que funciona essencialmente como um contrato futuro de moedas – permite que os investidores travem o preço de uma moeda antes de quaisquer flutuações potenciais.
Como funciona um Euro ETF
Um euro ETF é um investimento em uma das moedas mais líquidas do mundo, tornando os ETFs atraentes para investidores que buscam capitalizar na valorização da moeda sem ter que acessar os mercados de futuros ou de câmbio. Além disso, os ETFs de euro podem ser vendidos a descoberto, como uma aposta de que a moeda cairá em relação ao dólar.
Essencialmente, um investimento em ETF em moeda é uma negociação especulativa em taxas de câmbio à vista, que pode ser a parte mais fundamental de um investimento em fundos de moeda. Isso significa que os investidores apostam em um de dois resultados: a moeda principal tem um bom desempenho ou a moeda contrária diminui. O investidor sempre assumirá uma posição comprada em uma moeda em relação a estar vendido em outra. Por exemplo, o CurrencyShares Euro Trust (FXE) aumentará quando o euro tiver um bom desempenho – ou quando o dólar americano cair. Além de se beneficiar da valorização cambial que ocorre, os investidores recebem pagamentos de taxas de juros pela detenção de uma moeda ao longo do tempo.
Considerações Especiais
Hedges de moeda
A negociação de ETFs de moeda pode ajudar a melhorar os retornos do portfólio, mas existem riscos para o investimento no mercado de câmbio estrangeiro que podem ter efeitos significativos nos retornos totais. Por um lado, eventos macroeconômicos em andamento podem afetar o desempenho da moeda, incluindo movimentos das taxas de juros, várias condições econômicas globais e geopolítica. Por exemplo, uma liberação econômica lenta, um movimento político volátil ou um aumento nas taxas de juros podem causar múltiplas flutuações nas taxas de câmbio. Às vezes, um desastre natural em um país emergente pode afetar negativamente o mercado de câmbio também, embora isso ocorra independentemente do comportamento comercial.
Para os investidores, os ETFs com hedge de moeda podem ser uma forma de os investidores ajudarem a mitigar os efeitos dessas flutuações em seu portfólio. Se o dólar americano se valorizasse em relação ao euro, um ETF não coberto sofreria perdas cambiais que compensariam quaisquer ganhos no euro. No entanto, um contrato futuro de moedas – permite que os investidores travem o preço de uma moeda antes de quaisquer flutuações potenciais.