Futuros e opções de ETF

Futuros e opções de ETFs são produtos derivados construídos sobre fundos existentes negociados em bolsa. Futuros representam um acordo para comprar ou vender ações de um ETF subjacente a um preço acordado em ou antes de uma data específica no futuro. As opções, por outro lado, dão ao detentor o direito, mas não a obrigação, de negociar as ações do ETF subjacentes a um preço acordado em ou antes de uma data futura especificada.

Os derivativos no mercado de ETFs operam da mesma forma que uma opção individual de ações ou contratos futuros. Esses produtos são normalmente usados ​​para fazer uma aposta especulativa na economia, índice ou setor específico com menos dispêndio de capital.  

Compreendendo futuros e opções de ETF

Os futuros e opções de ETF têm crescido em popularidade com o aumento da adoção de fundos padrão negociados em bolsa. Esses produtos exclusivos fornecem  a eficiência de um ETF tradicional com a flexibilidade de negociação de opções. Ao fazer isso, os investidores podem obter exposição ao desempenho de um índice ou setor sem comprometer grandes quantias de capital.

Além disso, as opções são uma excelente ferramenta para proteção contra saques em um setor ou classes de ativos específicos. Ter esses mecanismos pode aumentar o retorno de uma carteira, pois os investidores lucram com os movimentos de um ETF com uma camada adicional de alavancagem. O início das opções de ETF é logisticamente igual à negociação de opções tradicionais. Há padrão de venda e de atendimento opções negociadas em blocos de 100 ações no activo subjacente. 

Os futuros de ETF operam da mesma forma que um contrato normal de futuros. Esses contratos nunca tomam posse do ativo, mas mantêm o capital se movendo de uma cesta de futuros para outra. Isso significa que os investidores não têm exposição direta aos ativos subjacentes e devem negociar em termos de caixa.

A maioria dos futuros de ETFs acompanha os mercados de commodities e moedas, como é o caso dos contratos de futuros normais. As commodities convidam a negociações especulativas sobre os movimentos futuros dos preços das matérias-primas usadas na produção de vários produtos. 

Riscos com futuros e opções de ETF

A maior desvantagem dos futuros de ETF é o efeito contango. Isso ocorre quando o preço futuro de uma commodity excede o preço à vista futuro esperado. Em outras palavras, o preço à vista futuro está abaixo do preço atual e os investidores estão dispostos a pagar mais pela commodity no futuro do que seu valor real.

Além disso, derivativos como opções e futuros são perigosos para investidores inexperientes. Ambos os produtos são investimentos sensíveis ao tempo, sujeitos a saques sistemáticos, risco de contraparte e risco de preço.