Envelope
O que é um envelope?
Os envelopes são indicadores técnicos que normalmente são plotados em um gráfico de preços com limites superior e inferior. O exemplo mais comum de um envelope é um envelope de média móvel, que é criado usando duas médias móveis que definem os níveis de faixa de preço superior e inferior. Os envelopes são comumente usados para ajudar os comerciantes e investidores a identificar condições extremas de sobrecompra e sobrevenda, bem como faixas de negociação.
Principais vantagens
- Um envelope, na análise técnica, refere-se às linhas de tendência traçadas acima e abaixo do preço atual.
- As bandas superior e inferior de um envelope são normalmente geradas por uma média móvel simples e uma distância pré-determinada acima e abaixo da média móvel – mas podem ser criadas usando qualquer número de outras técnicas.
- Muitos traders reagem a um sinal de venda quando o preço atinge ou cruza a banda superior e a um sinal de compra quando o preço atinge ou cruza a banda inferior de um canal de envelope.
Como funcionam os envelopes
Os comerciantes podem interpretar os envelopes de muitas maneiras diferentes, mas a maioria os usa para definir faixas de negociação. Quando o preço atinge o limite superior, o título é considerado sobrecomprado e um sinal de venda é gerado. Por outro lado, quando o preço atinge o limite inferior, o título é considerado sobrevendido e um sinal de compra é gerado. Essas estratégias são baseadas em princípios de reversão à média.
Os limites superior e inferior são normalmente definidos de forma que o preço tende a permanecer dentro dos limites superior e inferior durante condições normais. Para um título volátil, os negociantes podem usar porcentagens mais altas ao criar o envelope para evitar sinais de negociação em chicote. Enquanto isso, títulos menos voláteis podem exigir porcentagens mais baixas para criar um número suficiente de sinais de negociação.
Os envelopes são comumente usados em conjunto com outras formas de análise técnica para aumentar as chances de sucesso. Por exemplo, os traders podem identificar oportunidades potenciais quando o preço se move para fora do envelope e, em seguida, olhar para os padrões do gráfico ou métricas de volume para identificar quando um ponto de inflexão está prestes a ocorrer. Afinal, os títulos podem ser negociados em condições de sobrecompra ou sobrevenda por um período prolongado.
Exemplo de um envelope
Envelopes de média móvel são o tipo mais comum de indicador de envelope. Usando uma média móvel simples ou exponencial, um envelope é criado definindo uma porcentagem fixa para criar limites superior e inferior.
Vamos dar uma olhada em um envelope de média móvel simples de 5% para o S&P 500 SPDR (SPY):
Os cálculos para este envelope são:
Os negociantes podem ter assumido uma posição curta no fundo negociado em bolsa quando o preço ultrapassou a faixa superior e uma posição longa quando o preço oscilou abaixo da faixa inferior. Nestes casos, o comerciante teria se beneficiado da reversão para a média nos períodos seguintes. Os comerciantes podem definir pontos de stop-loss em uma porcentagem fixa além dos limites superior e inferior, enquanto os pontos de take-profit são frequentemente definidos na linha do ponto médio.