Poder de ganhos
O que é poder de ganho?
O poder de lucro é uma figura que indica a capacidade de uma empresa de gerar lucros no longo prazo, supondo que todas as condições operacionais atuais geralmente permaneçam constantes. Os analistas de ações avaliam ritualmente o poder aquisitivo de uma empresa ao emitir recomendações de compra e venda para melhor determinar se vale a pena investir em ações de uma empresa.
Entendendo o poder dos ganhos
Fatores de poder de lucro em vários elementos, incluindo ativos totais de uma empresa, além de crescimento recente ou tendências de perda. O poder de ganho também considera métricas como o retorno sobre os ativos (ROA) de uma empresa, que é a capacidade de gerar lucro com seus ativos, e o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que é uma medida do desempenho financeiro de uma ação. Além disso, algumas empresas determinam o poder dos ganhos com base nos rendimentos de dividendos associados a títulos específicos.
Métricas de poder de ganhos para determinar a saúde atual dos negócios
Uma empresa pode cultivar uma visão perspicaz de seu poder de lucro examinando o lucro antes de juros e impostos ( EBIT ). Esse cálculo examina o poder de ganhos de uma empresa com base em operações contínuas, bem como no fluxo de caixa. Ao excluir geralmente toda e qualquer receita ou despesa irregular, o EBIT fornece um instantâneo confiável do perfil de liquidez de uma empresa, sua capacidade de cumprir obrigações de dívida e sua saúde geral.
Alguns setores e / ou indústrias individuais dão maior importância a determinadas métricas para calcular os ganhos do que outros. Caso em questão: o rendimento de dividendos tem mais peso com empresas de primeira linha bem estabelecidas do que com startups em rápido crescimento, que são mais aptas a reinvestir os lucros em suas operações durante os estágios de desenvolvimento.
Limites de métricas de poder de ganhos
O poder de lucro pressupõe que as condições ideais continuarão a cercar o negócio. Não leva em consideração quaisquer flutuações internas ou externas que possam afetar negativamente as taxas de produção. Portanto, existe um risco sempre presente de que a volatilidade geral do mercado, restrições regulatórias ou outros eventos imprevistos possam afetar os fluxos de negócios de maneiras que o poder de lucro não pode prever.
A Fórmula Básica de Ganhar Poder
A fórmula de poder de ganho básico (BEP), que também é chamada de relação de poder de ganho básico, é a seguinte:
Poder de ganho básico = Lucro antes de juros e impostos (EBIT) / Total de ativos