Desvantagem

Qual é a desvantagem?

A desvantagem é o movimento negativo no preço de um título, setor ou mercado. O lado negativo também pode se referir às condições econômicas, descrevendo períodos potenciais em que uma economia parou de crescer ou está encolhendo.

Como funciona o lado negativo

O lado negativo é expresso em termos de uma estimativa do potencial de um título ou economia para experimentar um movimento negativo. Um analista de ações, por exemplo, pode prever até que ponto o preço de uma ação pode cair por causa de certos eventos. Enquanto isso, os economistas podem prever o lado negativo da economia de um país levando em consideração fatores como a taxa de desemprego, a inflação e o crescimento do produto interno bruto (PIB).

Exemplos de desvantagem

Digamos que um investidor pagou $ 100.000 para possuir 1.000 ações da Empresa ABC. Embora improvável, o preço das ações pode cair para US $ 0, o que significa que o risco de queda do investimento é de 100% ou US $ 100.000.

É aí que o cálculo do risco de baixa entra em jogo. Em geral, quanto maior o risco, maior o risco de queda.

Para a maioria dos ativos, a desvantagem é limitada, pois o preço não pode ser inferior a $ 0. As exceções incluem a venda a descoberto, uma estratégia de negociação que permite aos investidores especular sobre a queda do preço de uma ação ou de outros títulos. Se o preço de um ativo vendido aumentar, você perde dinheiro. Além disso, sua desvantagem é teoricamente infinita, pois o preço pode continuar subindo.

Risco de desvantagem vs. risco de baixa

Um movimento para baixo é freqüentemente expresso em termos de risco, como o risco de baixa para a economia de um determinado país ou o risco de baixa para as ações de uma empresa devido às mudanças nas tendências de consumo. O lado negativo é o movimento negativo potencial, enquanto o risco de queda procura quantificar esse movimento potencial.

Para a maior parte, maior o potencial desvantagem maior é a de cabeça em potencial. Isso remete à ideia de que quanto maior o risco, maior a recompensa. O lado positivo é o movimento positivo no preço de um ativo.

O risco de baixa pode ser avaliado com fatores fundamentais e técnicos, estimando o valor que o preço de um título ou ativo pode cair no pior cenário. Isso pode ser feito usando probabilidades ou modelos de desvio padrão, embora não haja maneira de estimar perfeitamente o lado negativo, a menos que haja algum tipo de proteção contra o lado negativo.

Métodos de desvantagem

Os investidores podem proteger a si próprios, ou a sua carteira, contra desvantagens fazendo hedge de perdas. Isso é conhecido como proteção contra o lado negativo.

A proteção no lado negativo fornece uma rede de segurança se um investimento começar a cair no valor. Isso pode ser alcançado de várias maneiras, incluindo:

• Opção de venda : um contrato que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de vender uma determinada quantia de um valor  mobiliário subjacente  a um preço especificado dentro de um determinado prazo. Se o preço da ação cair, o investidor pode vender a ação ao preço listado na opção de venda ou vender a opção de venda, pois seu valor terá aumentado porque está  no dinheiro.
• Stop Loss : Uma ordem feita a um corretor para vender automaticamente um título quando ele cai a um determinado preço ou abaixo dele.
• Adquira ativos diferentes : uma carteira diversificada composta de ativos que estão negativamente correlacionados pode reduzir o risco de queda. Quando um sobe, o outro tende a cair, amortecendo as perdas, mas também limitando os ganhos potenciais.