Os bancos têm capital de giro?

O conceito de capital de giro, também conhecido como capital de giro líquido (NWC), não se aplica aos bancos, uma vez que as instituições financeiras não possuem ativos e passivos circulantes típicos, como estoques e contas a pagar (AP). Além disso, é muito difícil determinar o passivo circulante dos bancos porque os bancos geralmente contam com depósitos como fonte de seu capital e não é certo quando os clientes exigirão seus depósitos de volta.

Calculando Capital de Giro

O capital de giro é calculado como a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa. O capital de giro é usado para financiar as operações atuais de uma empresa, como compra de estoques, cobrança de contas a receber (AR) de clientes, obtenção de crédito de fornecedores e produção e expedição de produtos.

O capital de giro é uma medida da força financeira de uma empresa. Se uma empresa tem um capital de giro negativo – o que significa que seus passivos são maiores do que seus ativos – a empresa pode ter problemas para pagar suas dívidas de curto prazo. Pode ter que pedir dinheiro emprestado para pagar suas dívidas ou, na pior das hipóteses, pode ir à falência. Se uma empresa tem um capital de giro positivo – o que significa que seus ativos são maiores do que seus passivos – ela tem dinheiro suficiente para pagar suas dívidas de curto prazo. Isso é um sinal de que a empresa está trabalhando com eficiência e lucratividade.

Capital de giro e balanço de um banco

Dada a natureza dos negócios de um banco, o cálculo do capital de giro é uma tarefa impraticável. O balanço de um banco não contém estoques ou contas a pagar típicas. Os bancos não produzem bens físicos. Em vez disso, eles pedem e emprestam fundos. A receita de um banco vem principalmente do spread entre o custo de capital e a receita de juros que ele ganha emprestando dinheiro ao público.

Além disso, os bancos não têm ativos fixos e dependem fortemente de empréstimos como sua principal fonte de capital. Isso é especialmente evidente ao olhar para o balanço de um banco comercial típico. Possui um pequeno número de ativos fixos, que consistem principalmente em vários equipamentos e edifícios.

Outro problema com o cálculo do capital de giro dos bancos é a falta de classificação de ativos e passivos nas datas de vencimento. Os bancos não organizam seus balanços por ativos e passivos circulantes e não circulantes, pois isso é impossível. Por exemplo, o passivo de um banco típico consiste em depósitos, que podem ser retirados à vista. Como é impossível determinar com certeza quando um determinado depósito será exigido, os bancos não têm meios de classificar os depósitos como circulantes ou não circulantes. Tudo isso inviabiliza a classificação de ativos e passivos pelos prazos de vencimento.

Margem de juros líquida (NIM) e lucratividade do banco

Em comparação com o capital de giro, calcular a margem de juros líquida (NIM) é uma maneira mais direta de determinar o potencial de lucratividade e crescimento de um banco. A fórmula para a margem de juros líquida é o retorno do investimento menos as despesas do investimento dividido pela média de ativos lucrativos.

Os bancos e firmas de investimento usam a margem líquida de juros como métrica para mostrar o quão bem-sucedidos eles são em ganhar juros sobre seus fundos em comparação com os juros que pagam a seus depositantes. Uma margem de juros líquida positiva indica que um banco está ganhando mais dinheiro com seus produtos de crédito (hipotecas e empréstimos, por exemplo) do que os juros que paga às contas do depositante (poupança e certificados de depósito, por exemplo). Uma margem de juros líquida negativa significa que as despesas de investimento de um banco excedem sua receita de investimento, uma indicação de que a administração da empresa não está investindo seus fundos de forma eficaz.