Fundo Diversificado
O que é um fundo diversificado?
Um fundo diversificado é um fundo de investimento amplamente diversificado em vários setores de mercado ou regiões geográficas. Possui vários títulos, geralmente em várias classes de ativos. Sua ampla diversificação de mercado ajuda a evitar que eventos idiossincráticos em uma área afetem um portfólio inteiro.
Os fundos de índice são excelentes exemplos de fundos diversificados, embora os fundos diversificados não precisem rastrear um índice e possam ser administrados ativamente.
Principais vantagens
- Os fundos diversificados referem-se amplamente a investimentos conjuntos que constroem carteiras em várias classes de ativos, regiões e / ou setores da indústria.
- A diversificação é uma estratégia de investimento chave para reduzir o risco sistemático em uma carteira, mantendo os níveis de retorno esperado.
- Os fundos diversificados podem variar em foco, desde fundos indexados passivos que replicam índices amplos até fundos administrados ativamente que investem amplamente.
Noções básicas de fundos diversificados
Os fundos diversificados buscam principalmente mitigar o risco idiossincrático ou não sistemático, investindo em uma ampla gama de títulos em vários setores de mercado ou regiões geográficas. Um fundo diversificado contrasta com fundos especializados ou focados, como fundos setoriais, que se concentram em ações em setores específicos, como biotecnologia, produtos farmacêuticos ou serviços públicos. Os fundos diversificados também podem optar por administrar ações em vários países. Um fundo multirregional que também investe em vários setores seria um dos fundos mais diversificados do mercado.
Os fundos diversificados também podem investir em várias classes de ativos para ajudar a distribuir ainda mais os riscos. Com um portfólio de múltiplas classes de ativos, os gerentes também podem buscar a otimização dos retornos.
Em geral, os fundos diversificados estão cientes dos riscos não sistemáticos e sistemáticos. Eles procuram mitigar esses riscos por meio de sua ampla diversificação. Uma vez que os riscos não sistemáticos são frequentemente específicos do setor, eles podem ser atenuados por investimentos multissetoriais. Fundos amplamente diversificados em regiões também podem ser capazes de administrar alguns riscos sistemáticos de mercado que se concentram em um determinado país.
Os investidores podem escolher fundos diversificados por alguns motivos. Os investidores conservadores podem buscar fundos diversificados porque oferecem menor risco de perdas concentradas. Os fundos diversificados também são frequentemente otimizados para um equilíbrio que dá aos investidores o maior retorno por seu risco.
Investimento de fundos diversificados
Geralmente, todos os fundos oferecem diversificação, investindo em uma ampla gama de títulos. Os fundos de investimento em geral ajudam os investidores a diversificar os riscos idiossincráticos que podem afetar um valor mobiliário ou um grupo de valores mobiliários em um setor específico. Ao buscar fundos diversificados, o investidor pode precisar considerar cuidadosamente os tipos de riscos que deseja mitigar.
Fundos de Índice
Os fundos de índice de mercado amplo podem ser um tipo de fundo diversificado, oferecendo custos baixos com ampla diversificação de mercado. O Wilshire 5000 Index Fund (WFIVX), por exemplo, procura acompanhar o retorno e as participações do Wilshire 5000 Index. O Wilshire 5000 Index representa todo o mercado de investimentos em ações dos Estados Unidos. Portanto, os investidores estão expostos a toda a gama de setores e capitalizações do mercado dos Estados Unidos. No entanto, estará sujeito ao risco de mercado sistemático geral que afeta as empresas norte-americanas em geral.
Um fundo de índice globalmente diversificado pode oferecer mitigação de risco não sistemático e alguns riscos sistemáticos associados a mercados em países individuais. O Vanguard Total World Stock Index Fund é um exemplo. O Fundo procura acompanhar as participações e o desempenho do FTSE Global All Cap Index. Inclui ações de mercados desenvolvidos e emergentes em todos os setores de mercado e capitalizações.
Fundos geridos ativamente
Vanguard e JPMorgan oferecem alguns dos fundos diversificados mais bem administrados do setor.
Vanguard Diversified Equity Fund: O Vanguard Diversified Equity Fund investe em oito fundos de ações dos EUA ativamente administrados para diversificação. Por meio dos fundos subjacentes, o Vanguard Diversified Equity Fund procura oferecer diversificação em crescimento, valor e capitalização. A principal participação do Fundo é o Vanguard Growth and Income Fund.
JPMorgan Diversified Fund: O JPMorgan Diversified Fund investe em uma carteira diversificada de investimentos em ações e renda fixa. O Fundo investe em fundos subjacentes e ações individuais.