Oscilador de preço desviado (DPO)
O que é o Oscilador de Preço Detrendido (DPO)?
Um oscilador de preço sem tendência é um oscilador que remove as tendências de preço em um esforço para estimar a duração dos ciclos de preço de pico a pico ou vale a pena. Ao contrário de outros osciladores, como o estocástico ou divergência de convergência de média móvel (MACD), o DPO não é um indicador de momentum. Ele destaca picos e vales no preço, que são usados para estimar os pontos de compra e venda de acordo com o ciclo histórico.
Principais vantagens
- O DPO é usado para medir a distância entre picos e vales no preço / indicador.
- Se as baixas foram historicamente separadas por cerca de dois meses, isso pode ajudar o negociante a tomar decisões futuras, pois eles podem localizar a depressão mais recente e determinar que a próxima pode ocorrer em cerca de dois meses.
- Os comerciantes podem usar os picos futuros estimados como oportunidades de venda ou os mínimos futuros estimados como oportunidades de compra.
- O indicador é normalmente definido para olhar para trás em 20 a 30 períodos.
A Fórmula para o Oscilador de Preço Desvendado (DPO) é:
Como calcular o oscilador de preço tendencioso (DPO)
- Determine um período de lookback, como 20 períodos.
- Encontre o preço de fechamento de x / 2 +1 períodos atrás. Se estiver usando 20 períodos, este é o preço de 11 períodos atrás.
- Calcule o SMA para os últimos x períodos. Nesse caso, 20.
- Subtraia o valor SMA (etapa 3) do preço de fechamento x / 2 + 1 períodos atrás (etapa 2) para obter o valor DPO.
O que o Oscilador de Preço Detrended (DPO) lhe diz?
O oscilador de preço sem tendência procura ajudar um trader a identificar o ciclo de preço de um ativo. Ele faz isso comparando um SMA a um preço histórico que está próximo ao meio do período de lookback.
Ao olhar para os picos e vales históricos do indicador, que se alinham com os altos e baixos dos preços, os traders normalmente traçam linhas verticais nessas conjunturas e, em seguida, contam quanto tempo passou entre elas.
Se os fundos estiverem separados por dois meses, isso ajuda a avaliar quando a próxima oportunidade de compra pode surgir. Isso é feito isolando-se a depressão mais recente no indicador / preço e, em seguida, projetando-se os próximos dois meses mais baixos a partir daí.
Se os picos estão geralmente separados por 1,5 mês, um trader pode encontrar o pico mais recente e então projetar que o próximo pico ocorrerá 1,5 mês depois. Este pico / período de tempo projetado pode ser usado como uma oportunidade para potencialmente vender uma posição antes que o preço recue.
Para auxiliar ainda mais no tempo de negociação, a distância entre um vale e o pico pode ser usada para estimar a duração de uma negociação longa, ou a distância entre um pico e um vale para estimar a duração de uma negociação curta.
Quando o preço de x / 2 + 1 períodos atrás está acima do SMA, o indicador é positivo. Quando o preço de x / 2 + 1 períodos atrás está abaixo do SMA, o indicador é negativo.
O oscilador de preço diminuído não atinge o preço mais recente. Isso ocorre porque o DPO está medindo o preço x / 2 + 1 períodos em relação ao SMA, portanto, o indicador só irá até x / 2 + 1 períodos atrás. Isso é bom porque o indicador se destina a destacar picos e vales históricos.
O indicador varia e também é deslocado para o passado e, portanto, não é um medidor útil em tempo real para a direção da tendência. Por definição, o indicador não deve ser usado para avaliar tendências. Portanto, a determinação das negociações a serem realizadas depende do trader. Durante uma tendência geral de alta, os fundos do ciclo provavelmente apresentarão boas oportunidades de compra e os picos, boas oportunidades de venda.
Exemplo de como usar o oscilador de preço tendencioso (DPO)
No exemplo abaixo, a International Business Machines ( IBM ) atinge o mínimo a cada 1,5 a dois meses. Ao perceber o ciclo, procure sinais de compra que se alinhem com este período de tempo. Os picos de preço estão ocorrendo a cada um a 1,5 meses; procure sinais de venda / operação a descoberto que se alinham com este ciclo.
Diferença entre o oscilador de preço desvendado (DPO) e o índice do canal de commodities (CCI)
Ambos os indicadores tentam capturar ciclos de movimentos de preços, embora façam isso de maneiras muito diferentes. O DPO é usado principalmente para estimar o tempo que um ativo leva para se mover de pico a pico ou vale a vale (ou pico a vale, ou vice-versa). O índice do canal de commodities (CCI) geralmente fica entre +100 e -100, mas uma quebra desses níveis indica que algo importante está acontecendo, como uma nova tendência principal está começando. Portanto, o CCI está mais focado em quando um ciclo principal pode estar começando ou terminando, e não no tempo entre os ciclos.
Limitações do uso do oscilador de preço tendencioso (DPO)
O DPO não fornece sinais de negociação por conta própria, mas é uma ferramenta adicional para ajudar no tempo de negociação. Ele faz isso observando quando o preço atingiu o pico e o mínimo no passado. Embora essas informações possam fornecer um ponto de referência ou linha de base para expectativas futuras, não há garantia de que a duração do ciclo histórico se repetirá no futuro. Os ciclos podem ficar mais longos ou mais curtos no futuro.
O indicador também não leva em consideração a tendência. Cabe ao trader determinar em qual direção negociar. Se o preço de um ativo está em queda livre, pode não valer a pena comprar mesmo no fundo do ciclo, uma vez que o preço pode continuar caindo em breve.
Nem todos os picos e depressões no DPO se moverão para o mesmo nível. Portanto, também é importante observar o preço para marcar os altos e baixos importantes do indicador. Às vezes, o indicador pode não cair muito ou subir muito, mas a reversão desse nível ainda pode ser significativa para o preço.