Como reduzir o risco com o tamanho de posição ideal

Determinar quanto de uma moeda, ação ou commodity deve ser acumulado em uma negociação é um aspecto frequentemente esquecido. Os comerciantes frequentemente assumem um tamanho de posição aleatório. Pode parecer que eles estão decidindo assumir uma posição maior se se sentirem realmente confiantes sobre uma operação ou, alternativamente, optando por uma posição menor se se sentirem um pouco menos confiantes. No entanto, esta pode não ser a metodologia mais informada ou estratégica para determinar o tamanho de um investimento.

Da mesma forma, um trader não deve apenas escolher um tamanho de posição pré-determinado para todas as negociações, independentemente de como a negociação é configurada; esse estilo de negociação provavelmente levará a um desempenho inferior no longo prazo. Portanto, se não é do interesse de um investidor selecionar um tamanho de posição aleatório e não é uma boa ideia definir um tamanho uniforme para todas as negociações, qual é a melhor maneira de avaliar a posição ideal para uma negociação? Aqui estão alguns métodos diferentes para os comerciantes determinarem um tamanho de posição ideal que também pode reduzir seu risco.

Identifique o nível de parada apropriado

Antes de determinar o tamanho da posição, o trader deve primeiro entender o nível de stop apropriado para uma operação específica. As paradas também não devem ser definidas em níveis aleatórios. Um stop deve ser colocado em um nível que forneça as informações apropriadas para o negociante, especificamente se ele estava errado sobre a direção da negociação. Se um stop for colocado em um nível inadequado, ele pode ser facilmente acionado por movimentos normais no mercado.

Para um comerciante, o nível de stop pode ajudá-lo a determinar o risco. Por exemplo, se o stop estiver a 50 pips  do preço de entrada de um trader para uma negociação forex – ou assumir 50 centavos em uma negociação de ações ou commodities – o trader pode então começar a determinar o tamanho de sua posição.

A primeira consideração deve ser o tamanho da sua conta. Se você tem uma conta pequena, deve arriscar no máximo 1% a 3% de sua conta em uma negociação.

Por exemplo, se um trader tem uma conta de negociação de $ 5.000 e arrisca 1% dessa conta em uma negociação, isso significa que ele pode perder $ 50 em uma negociação. Portanto, esse comerciante pode pegar um mini-lote. Se o nível de stop do trader for atingido, ele terá perdido 50 pips em um mini-lote, ou $ 50. Se o negociante usar um nível de risco de 3%, ele pode perder $ 150 (que é 3% da conta). Assim, com um nível de parada de 50 pip, eles podem fazer três minilotes. Se o negociante for interrompido, ele terá perdido 50 pips em três mini-lotes, ou $ 150.

No mercado de ações, arriscar 1% de sua conta na negociação significaria que um negociante poderia adquirir 100 ações com um nível de stop de 50 centavos. Se o stop for atingido, isso significaria que $ 50 – ou 1% do total da conta – foram perdidos na negociação. Nesse caso, o risco da negociação foi restringido a uma pequena porcentagem da conta e o tamanho da posição foi otimizado para esse risco.

Técnicas alternativas de dimensionamento de posição

Para contas maiores, existem alguns métodos alternativos que podem ser usados ​​para determinar o tamanho da posição. Uma pessoa com uma conta de $ 500.000 nem sempre deseja arriscar $ 5.000 ou mais (o que é 1% de $ 500.000) em cada negociação. Eles podem ter muitas posições no mercado, podem não empregar todo o seu capital ou podem ter problemas de liquidez com grandes posições. Nesse caso, um stop de dólar fixo também pode ser usado.

Vamos supor que um corretor com uma conta desse tamanho queira arriscar apenas US $ 1.000 em uma negociação. Eles ainda podem usar o método mencionado acima. Se a distância do preço de entrada até o stop for de 50 pips, o negociante pode escolher 20 minilotes ou 2 lotes padrão.

No mercado de ações, o corretor poderia adquirir 2.000 ações com o stop sendo 50 centavos de distância do preço de entrada. Se o stop for atingido, o negociante terá perdido apenas os $ 1.000 que estava disposto a arriscar antes de colocar a operação.

Níveis de parada diária

Outra opção para traders ativos ou em tempo integral é usar um nível de stop diário. Uma parada diária permite que os traders que precisam fazer julgamentos em frações de segundo e exigem flexibilidade em suas decisões de dimensionamento de posição. Uma parada diária significa que o negociante define uma quantidade máxima de dinheiro que pode perder em um dia, semana ou mês. Se os traders perderem esse montante predeterminado de capital (ou mais), eles sairão imediatamente de todas as posições e interromperão a negociação pelo resto do dia, semana ou mês. Um trader que usa este método deve ter um histórico de desempenho positivo.

Para traders experientes, um stop loss diário pode ser aproximadamente igual à sua lucratividade diária média. Por exemplo, se, em média, um trader ganha $ 1.000 por dia, então ele deve definir um stop-loss diário próximo a esse número. Isso significa que um dia de prejuízo não eliminará os lucros de mais de um dia de negociação médio. Este método também pode ser adaptado para refletir os resultados das negociações em vários dias, uma semana ou um mês.

Para os traders que têm um histórico de negociações lucrativas – ou que são extremamente ativos nas negociações ao longo do dia – o nível de stop diário permite a liberdade de tomar decisões sobre o tamanho da posição durante o dia e ainda controlar seu risco geral. A maioria dos traders que usam um stop diário ainda limitará o risco a uma porcentagem muito pequena de sua conta em cada negociação, monitorando o tamanho das posições e a exposição ao risco que uma posição está criando.

Um trader novato com pouco histórico de negociação também pode adaptar um método de stop-loss diário em conjunto com o uso de dimensionamento de posição adequado – determinado pelo risco da negociação e seu saldo de conta geral.

The Bottom Line

Para atingir o tamanho correto da posição, os traders precisam primeiro determinar seu nível de stop e a porcentagem ou quantia em dólares de sua conta que eles estão dispostos a arriscar em cada negociação. Uma vez que os determinamos, eles podem calcular seu tamanho de posição ideal.