Comitê de Desregulamentação de Instituições Depositárias (DIDC)
O que é o Comitê de Desregulamentação das Instituições Depositárias (DIDC)?
A Comissão de Desregulamentação Depository Instituições (DIDC) foi um comitê de seis membros estabelecida pelas instituições depositárias e Monetários Controle Act de 1980. Um dos objetivos do ato foi phase out taxas máximas de juros em contas de depósito, também conhecido como o Regulamento Q.
Principais vantagens:
- O Comitê de Desregulamentação das Instituições Depositárias era um comitê de seis membros estabelecido em 1980.
- O objetivo principal do comitê era eliminar gradualmente os tetos das taxas de juros nas contas de depósito até 1986.
- No entanto, o Ato de Controle Monetário de 1980 e o comitê acabaram falhando em resolver os problemas de solvência que precipitaram a crise S&L.
Compreendendo o Comitê de Desregulamentação das Instituições Depositárias (DIDC)
Havia seis membros no DIDC. Os cinco membros votantes eram: o Secretário da Fazenda ;o Presidente do Conselho de Governadores do Sistema da Reserva Federal ;o Presidente da Federal Deposit Insurance Corporation ;o Presidente do Conselho do Federal Home Loan Bank Board;e o Presidente do National Credit Union Administration Board. O Controlador da Moeda atuou como membro sem direito a voto.
Além de eliminar gradualmente os tetos das taxas de juros, as outras tarefas do comitê incluíam o desenvolvimento de novos produtos financeiros que permitiriam aos bancos econômicos, ou Associações de Poupança e Empréstimos (S & Ls), competir com fundos monetários e eliminar os tetos sobre depósitos a prazo. No entanto, seu objetivo geral era desregulamentar as taxas de juros bancárias.
Desde 1933, o Regulamento Q, que definia requisitos mínimos de capital e padrões de adequação de capital para instituições regulamentadas por conselhos nos Estados Unidos, limitava as taxas de juros que os bancos podiam pagar sobre seus depósitos. Essas restrições foram estendidas às P&L em 1966. No entanto, como a inflação aumentou acentuadamente no final da década de 1970, mais dinheiro estava sendo retirado dascontas decaderneta de poupança regulamentadas doque o depositado, e as P&L acharam cada vez mais difícil obter e garantir fundos. Ao mesmo tempo, eles possuíam um grande número de empréstimos de longo prazo com taxas de juros baixas.
Lei de Desregulamentação e Controle Monetário de Instituições Depositárias de 1980
O presidente Jimmy Carter assinou o Ato de Controle Monetário em 31 de março de 1980. Ele deu ao Federal Reserve maior controle sobre os bancos não-membros. A lei permitiu que os bancos se fundissem, retirou o poder do Federal Reserve de definir taxas de juros máximas para contas de depósito, permitiu que contas negociáveis de saque (NOW) fossem oferecidas em todo o país, aumentou o seguro de depósito de bancos e cooperativas de crédito dos EUA de $ 40.000 para $ 100.000, permitiu que as cooperativas de crédito e S & Ls oferecessem depósitos verificáveis e permitiu que as instituições cobrassem quaisquer taxas de juros de empréstimo que escolhessem.
O ato foi uma resposta à volatilidade econômica e às inovações financeiras da década de 1970, que pressionaram cada vez mais a altamente regulamentada indústria de poupança e empréstimos. Alguns acreditam que o ato involuntariamente causou o colapso e o resgate subsequente do setor financeiro S&L. Embora as S&L pudessem pagar aos depositantes taxas de juros mais altas, as instituições mantinham grandes carteiras de empréstimos com baixas taxas de retorno.
Por que a Lei de Controle Monetário de 1980 falhou
À medida que as taxas de juros continuavam subindo, a economia se viu cada vez menos lucrativa e se tornando insolvente. O Ato de Controle Monetário de 1980 e o DIDC foram todos parte de um esforço para restaurar a solvência da indústria de poupança – um esforço que falhou porque as administrações de S&L estavam mal equipadas para operar no ambiente desregulamentado que foi criado.