Período de diferimento

O que é um período de adiamento?

O período de diferimento é um período durante o qual o mutuário não tem que pagar juros ou reembolsar o principal de um empréstimo. O período de diferimento também se refere ao período após a emissão de um título resgatável, durante o qual o emissor não pode resgatar o título.

A duração de um período de diferimento pode variar e é previamente estabelecido geralmente por um contrato entre as duas partes. O diferimento de um empréstimo estudantil, por exemplo, é geralmente de até três anos, enquanto muitos títulos municipais têm um período de diferimento de 10 anos.

Compreendendo os períodos de adiamento

O período de diferimento se aplica a empréstimos estudantis, hipotecas, títulos exigíveis, alguns tipos de opções e reivindicações de benefícios no setor de seguros. Os mutuários devem ter cuidado para não confundir um período de adiamento com um período de carência. Um período de carência é um período de tempo após uma data de vencimento em que um mutuário pode fazer um pagamento sem incorrer em multa.

Os períodos de carência são geralmente janelas curtas de tempo, como 15 dias, quando um mutuário pode fazer um pagamento além da data de vencimento sem o risco de multas atrasadas ou cancelamento do empréstimo ou contrato. Os períodos de diferimento são geralmente mais longos, como anos. Na maioria dos casos, os adiamentos não são automáticos e os mutuários precisarão solicitar ao credor e receber a aprovação para o adiamento.

Período de diferimento em empréstimos estudantis

O período de diferimento é comum com empréstimos estudantis que os mutuários contraem para pagar despesas educacionais. O credor de um empréstimo estudantil pode conceder o adiamento enquanto o aluno ainda está na escola ou logo após a formatura, quando o aluno tem poucos recursos para pagar o empréstimo. O credor também pode conceder o adiamento, a seu critério, durante outros períodos de dificuldades financeiras, para proporcionar ao mutuário alívio temporário do pagamento da dívida e como alternativa ao inadimplemento.

Durante o período de diferimento de um empréstimo, os juros podem ou não acumular. Os mutuários devem verificar os termos do empréstimo para determinar se o adiamento do empréstimo significa que eles deverão mais juros do que se não tivessem adiado o pagamento. Para a maioria dos empréstimos estudantis diferidos subsidiados, os juros não são acumulados. No entanto, os juros são acumulados sobre empréstimos estudantis diferidos não subsidiados. Além disso, o credor irá capitalizar os juros, o que significa que os juros são adicionados ao valor devido no final do período de diferimento.

Período de diferimento de hipotecas

Normalmente, uma hipoteca recém-criada incluirá um adiamento do primeiro pagamento. Por exemplo, um mutuário que assina uma nova hipoteca em março pode não ter que começar a fazer os pagamentos até maio.

A tolerância de uma hipoteca é diferente de um adiamento. Tolerância é um acordo negociado entre o mutuário e o credor para adiar temporariamente os pagamentos da hipoteca, em vez de ter uma propriedade sendo executada. Os credores são mais propensos a conceder tolerância para aqueles que têm um bom histórico de pagamentos.

Período de diferimento em títulos exigíveis

Diferentes tipos de títulos podem ter uma opção de compra embutida, permitindo ao emitente recomprá-los a um preço predeterminado antes da data de vencimento. Esses títulos são chamados de títulos exigíveis.

Um emissor normalmente “resgata” títulos quando as taxas de juros prevalecentes na economia caem, proporcionando uma oportunidade para o emissor refinanciar sua dívida a uma taxa mais baixa. No entanto, uma vez que o resgate antecipado é desfavorável aos detentores de títulos que deixarão de receber receita de juros após a aposentadoria de um título, o contrato de fideicomisso estipulará uma proteção de resgate ou um período de adiamento.

O período de diferimento é o período de tempo durante o qual uma entidade emissora não pode resgatar os títulos. O emissor não pode resgatar o valor mobiliário durante o período de diferimento, que é uniformemente predeterminado pelo subscritor e pelo emissor no momento da emissão.

Período de diferimento nas opções

As opções europeias têm um período de diferimento durante a vida da opção. Isso significa que eles podem ser exercidos apenas na data de expiração.

Outro tipo de opção, denominado Opção de Período de Deferimento, possui todas as características de uma opção americana vanilla. A opção pode ser exercida a qualquer momento antes de expirar. No entanto, o pagamento é adiado até a data de vencimento original da opção.

Período de diferimento no seguro

As prestações são pagas ao segurado quando ele fica incapacitado e fica impossibilitado de trabalhar por um período de tempo. O período diferido é o tempo decorrido entre a impossibilidade de trabalhar e o início do pagamento da prestação. É o período de tempo que um funcionário deve ficar fora do trabalho por motivo de doença ou lesão antes que qualquer benefício comece a ser acumulado e qualquer pagamento de indenização seja feito.

Exemplo de um período de diferimento

Uma obrigação emitida com 15 anos de maturidade pode ter um período de diferimento de seis anos. Isso significa que os investidores têm a garantia de pagamentos periódicos de juros por pelo menos seis anos. Após seis anos, o emissor pode optar por recomprar os títulos, dependendo das taxas de juros do mercado. A maioria dos títulos municipais pode ser resgatada e tem um período de adiamento de 10 anos.