Compra defensiva

O que é uma compra defensiva?

Uma compra defensiva é a compra de ações defensivas – títulos ou investimentos que são percebidos como de menor risco por sua menor exposição aos ciclos econômicos. Embora o termo seja geralmente usado em conexão com ações que possuem características defensivas, como fluxos de caixa estáveis ​​e menor volatilidade, também pode ser usado para se referir a títulos de menor risco, como títulos do governo e ações preferenciais.

Ações defensivas podem superar suas contrapartes mais vistosas, como ações de crescimento, durante períodos de incerteza econômica, quando os mercados de ações apresentam uma tendência de queda, mas terão desempenho inferior durante os períodos de expansão econômica. 

Compreendendo uma compra defensiva

De uma perspectiva de ações, as compras defensivas são geralmente encontradas em setores imunes a recessões e desacelerações econômicas. Esses setores geralmente compreendem fornecedores de bens e serviços essenciais – como produtos farmacêuticos, serviços públicos e produtos básicos de consumo – que os consumidores não podem abrir mão, mesmo em tempos econômicos difíceis. Mesmo em períodos de recessão em que os gastos do consumidor tendem a cair de maneira geral, a maioria das pessoas encontrará uma maneira de fazer um orçamento para sabonete, pasta de dente, comida e outros itens essenciais para o dia-a-dia.

Ações defensivas fornecem dividendos consistentes   e lucros estáveis, independentemente do estado do mercado de ações em geral  , porque há uma demanda constante pelos produtos que essas empresas produzem.

Embora uma compra defensiva possa oferecer o benefício substancial de ganhos de longo prazo semelhantes com menor risco do que outras ações, a baixa volatilidade das ações defensivas geralmente leva a ganhos menores durante os  mercados em alta  e um ciclo de erro no mercado. Investidores experientes com carteiras diversificadas tenderão a sobreponderar as ações defensivas durante os períodos de crescimento lento ou sem crescimento e subponderá-las durante os períodos de expansão. Esses investidores também tentarão antecipar e identificar os pontos de inflexão econômica e ajustar seus portfólios de acordo. O Produto Interno Bruto (PIB) é amplamente visto como um indicador confiável da saúde econômica geral de um país.

Uma lista extensa de setores defensivos com subcategorias inclui o seguinte:

• Serviços financeiros: fundos de investimento imobiliário hipotecário (REITs), seguradoras de vida e saúde, bancos, mercado de capitais.
• Saúde: Provedores e serviços de saúde, equipamentos e suprimentos de saúde, tecnologia de saúde, ferramentas e serviços de ciências biológicas, biotecnologia, produtos farmacêuticos.
• Setor Industrial: Produtos de Construção, aeroespacial e defesa, maquinários, construção e engenharia, conglomerados industriais, equipamentos elétricos, companhias aéreas, rodovias, ferrovias, frete aéreo e logística, serviços comerciais e suprimentos, empresas comerciais e distribuidores.
• Imóveis: gestão e desenvolvimento imobiliário, fundos de investimento imobiliário (REITs)
• Tecnologias: Software, serviços de TI, software de Internet, serviços de Internet, equipamentos de comunicação, armazenamento e periféricos, hardware de tecnologia, equipamentos eletrônicos, semicondutores e equipamentos semicondutores.
• Utilities: Multi-utilities, concessionárias de gás, concessionárias de energia elétrica, concessionárias de água, energia independente e produtores de eletricidade renovável.
• Alimentos e itens básicos: varejo, produtos alimentícios, bebidas, produtos de limpeza doméstica, produtos de higiene pessoal.
• Materiais básicos: produtos químicos, recipientes e embalagens, materiais de construção, papel e produtos florestais, metais e mineração.