Teoria da Caixa de Darvas
O que é a teoria da caixa de Darvas?
A teoria da caixa de Darvas é uma estratégia de negociação volume como indicadores-chave.
A técnica de negociação de Darvas envolve comprar ações que estão sendo negociadas em novas máximas e desenhar uma caixa em torno das recentes máximas e mínimas para estabelecer um ponto de entrada e colocação da ordem de stop-loss. Uma ação é considerada em uma caixa de Darvas quando o preço sobe acima da máxima anterior, mas cai para um preço não muito longe dessa máxima.
Principais vantagens
- A teoria da caixa de Darvas é uma ferramenta técnica que permite aos traders definir como alvo as ações com o aumento do volume de negociação.
- A teoria da caixa de Darvas não está bloqueada em um período de tempo específico, então as caixas são criadas desenhando uma linha ao longo das altas e baixas recentes do período de tempo que o trader está usando.
- A teoria da caixa de Darvas funciona melhor em um mercado em alta e / ou visando setores otimistas.
O que a teoria da caixa de Darvas lhe diz?
A teoria da caixa de Darvas é um tipo de estratégia momentum. Ele usa a teoria do momentum do mercado junto com a análise técnica para determinar quando entrar e sair do mercado.
Caixas Darvas são um indicador bastante simples criado desenhando uma linha ao longo de altos e baixos. Conforme você atualiza os altos e baixos ao longo do tempo, verá caixas crescentes ou caixas decrescentes. A teoria da caixa de Darvas sugere apenas negociar caixas crescentes e usar os máximos das caixas que são violadas para atualizar as ordens de stop-loss.
Apesar de ser uma estratégia amplamente técnica, a teoria da caixa de Darvas, conforme concebida originalmente, se misturou a algumas análises fundamentais para determinar quais ações visar. Darvas acreditava que seu método funcionava melhor quando aplicado a setores com maior potencial para estimular investidores e consumidores com produtos revolucionários. Ele também preferia empresas que apresentavam grandes lucros ao longo do tempo, especialmente se o mercado em geral estava agitado.
A Teoria da Caixa de Darvas na Prática
A teoria da caixa de Darvas incentiva os comerciantes a se concentrarem em setores em crescimento, ou seja, setores que os investidores esperam superar o mercado geral. Ao desenvolver o sistema, a Darvas selecionou algumas ações dessas indústrias e monitorou seus preços e negociações todos os dias. Ao monitorar esses estoques, Darvas usou o volume como a principal indicação para saber se um estoque estava pronto para fazer um movimento forte.
Uma vez Darvas percebeu um volume incomum, ele criou uma caixa de Darvas com um preço estreita gama com base nas elevações recentes e baixos dos pregões. Dentro da caixa, a baixa do estoque para um determinado período de tempo representa o piso e as altas criam o teto.
Quando o estoque rompeu o teto da caixa atual, Darvas compraria o estoque e usaria o teto da caixa violada como o stop-loss para a posição. À medida que mais caixas eram violadas, Darvas aumentaria a negociação e moveria a ordem de stop-loss para cima. A negociação geralmente terminava quando a ordem de stop-loss era acionada.
Darvas desenvolveu sua teoria na década de 1950 enquanto viajava pelo mundo como dançarino de salão profissional.
A Origem da Teoria da Caixa de Darvas
Nicolas Darvas fugiu de sua Hungria natal antes dos nazistas na década de 1930. Eventualmente, ele se reuniu com sua irmã, e logo depois, após a Segunda Guerra Mundial, eles começaram a dançar profissionalmente na Europa. No final dos anos 1950, Nicolas Darvas era a metade do time de dança mais bem pago do show business. Ele estava no meio de uma turnê mundial, dançando para uma multidão esgotada.
Enquanto viajava como dançarino, Darvas obteve cópias do The Wall Street Journal e do Barron’s, mas usou apenas os preços das ações listadas para determinar seus investimentos. Ao desenhar caixas e seguir regras comerciais rígidas, a Darvas transformou um investimento de US $ 10.000 em US $ 2 milhões em um período de 18 meses. Seu sucesso o levou a escrever Como ganhei $ 2.000.000 no mercado de ações em 1960, popularizando a teoria da caixa de Darvas.
Hoje, existem variações na teoria da caixa de Darvas que se concentram em diferentes períodos de tempo para estabelecer as caixas ou simplesmente integrar outras ferramentas técnicas que seguem princípios semelhantes, como faixas de suporte e resistência. A estratégia inicial de Darvas foi criada em um momento em que o fluxo de informações era muito mais lento e não existiam gráficos em tempo real. Apesar disso, a teoria é tal que as negociações podem ser identificadas e os pontos de entrada e saída definidos aplicando as caixas ao gráfico mesmo agora.
Limitações da Teoria da Caixa de Darvas
Os críticos da técnica da teoria da caixa de Darvas atribuem o sucesso inicial de Darvas ao fato de ele ter negociado em um mercado muito otimista, e afirmam que seus resultados não podem ser alcançados usando esta técnica em um mercado baixista. É justo dizer que seguir a teoria da caixa de Darvas produzirá pequenas perdas em geral quando a tendência não se desenvolver conforme planejado.
O uso de uma ordem de stop-loss à direita e seguindo a tendência / momentum conforme ela se desenvolve tornou-se um grampo de muitas estratégias técnicas desenvolvidas desde Darvas. Como acontece com muitas teorias de negociação, o verdadeiro valor da teoria da caixa de Darvas pode realmente ser a disciplina que ela desenvolve nos traders quando se trata de controlar o risco e seguir um plano. Darvas enfatizou a importância dos negócios madeireiros em seu livro e, posteriormente, dissecando o que deu certo e errado.