Moeda ETF
O que é um ETF de moeda?
Um ETF de moeda é um investimento conjunto que fornece aos investidores exposição a moedas estrangeiras (forex) ou moedas. Eles permitem que os investidores obtenham exposição a mudanças nas taxas de câmbio em um ou mais pares de moedas.
Como outros fundos negociados em bolsa (ETFs), os investidores podem comprar ETFs de moeda em bolsas, assim como ações de ações corporativas. Esses investimentos são geralmente administrados de forma passiva, onde as moedas subjacentes são mantidas em um único país ou cesta de moedas. Como qualquer investimento, os ETFs em moeda vêm com seus próprios riscos e recompensas.
Principais vantagens
- Os ETFs de moedas são fundos negociados em bolsa que rastreiam o valor relativo de uma moeda ou uma cesta de moedas.
- Esses veículos de investimento permitem que indivíduos comuns obtenham exposição ao mercado cambial por meio de um fundo administrado sem os encargos de colocar negociações individuais.
- Os ETFs de moedas podem ser usados para especular em mercados cambiais, diversificar uma carteira ou fazer hedge contra riscos cambiais.
- Os riscos associados aos ETFs de moeda tendem a ser macroeconômicos, incluindo riscos geopolíticos e aumentos nas taxas de juros.
Noções básicas sobre moeda ETFs
Os fundos negociados em bolsa funcionam como ações porque são negociados em bolsas, onde os investidores podem comprar ações em ETFs individuais. Mas eles também são como fundos mútuos, pois envolvem um pool ou cesta de títulos relacionados que constituem um índice de referência subjacente. Os ETFs cobrem uma variedade de setores e tipos de investimento, incluindo títulos, commodities e moedas.
Os ETFs de moedas oferecem aos investidores uma maneira fácil e barata de negociar moedas durante o horário normal de negociação. Eles fornecem aos investidores uma exposição de investimento estruturado ao mercado de câmbio estrangeiro – o maior mercado do mundo – por meio de um portfólio de moedas administrado. Alguns dos ETFs mais simples são garantidos por depósitos bancários em moeda estrangeira, enquanto outros podem ser mais complexos. Os investidores procuram esses fundos por sua exposição ao mercado cambial, bem como por sua capacidade de mitigar riscos e custos de atrito no mercado cambial.
Em essência, a negociação de moedas é umanegociação especulativa sobre as taxas de câmbio à vista.4 A exposição às taxas de câmbio à vista é talvez o aspecto mais fundamental do investimento em moedas. Os fundos de moeda sobem e descem com base em suas exposições e posicionamento em relação a uma moeda contrária ou a uma cesta de moedas.
Os gerentes de ETFs de moedas podem atingir os objetivos de seus fundos usando alguns métodos diferentes. Os ETFs de moeda podem incluir depósitos em dinheiro / moeda, dívida de curto prazo denominada em uma moeda econtratos de derivativos cambiais. No passado, esses mercados eram acessíveis apenas a traders experientes, mas a ascensão dos ETFs abriu o mercado de câmbio de forma mais ampla, especialmente após a Grande Recessão.
A maior parte do movimento no mercado de câmbio se reduz às taxas de juros, às condições econômicas globais e às estabilidades políticas.
Considerações Especiais
Moedas e portos seguros devido à sua volatilidade e mecanismos de negociação. Os valores das moedas são geralmente determinados por taxas de juros, condições econômicas e políticas governamentais. Os investidores podem usar moedas para segurança, especulação ou cobertura.
Os ETFs de moedas podem diversificar as carteiras tradicionais de arbitragem ou proteção contra eventos econômicos. Produtos diferentes oferecem oportunidades variáveis de risco-recompensa e fornecem exposição a moedas diferentes. Os investimentos da cesta em várias moedas podem oferecer mais estabilidade do que um produto específico da moeda, mas com menos potencial de valorização. Muitas das mesmas diretrizes das finanças modernas, como diversificação e gerenciamento de risco, se aplicam à negociação no mercado de câmbio.
Alguns investidores podem acreditar que não vale a pena investir um dólar em uma moeda ETF para proteger cada dólar de investimento no exterior. No entanto, uma vez que os ETFs de moeda são elegíveis para margem, esse obstáculo pode ser superado usando contas de margem (contas de corretagem em que a corretora empresta ao cliente parte dos fundos para investimento) tanto para o investimento no exterior quanto para o ETF de moeda.
Riscos de ETFs de moeda
Não há dúvida de que negociar moedas e moedas de ETFs pode ajudar a melhorar os retornos do portfólio . Eles podem ser usados como parte de um portfólio diversificado. Para fins de hedge, geralmente são mais usados para contrariar os riscos de investimentos internacionais.
Mas existem riscos substanciais no mercado de câmbio. Na verdade, o investimento em moeda tem riscos especiais e, portanto, pode não ser adequado para todos os investidores. Os investidores devem ter em mente que a maioria dos movimentos da moeda é influenciada poreventos macroeconômicos em andamento. Uma liberação econômica lenta, um movimento político volátil ou um aumento da taxa de juros por parte de um banco central podem facilmente impactar as taxas de câmbio múltiplas.
Tipos de moeda ETFs
Os ETFs de moedas estão disponíveis para rastrear a maioria das maiores moedas globais do mundo. Dez das maiores moedas de ETFs por ativos sob gestão (AUM) em janeiro de 2021 incluem o seguinte:
- Invesco CurrencyShares® Euro Currency Trust (FXE)
- Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)
- Invesco CurrencyShares® Swiss Franc Trust (FXF)
- Invesco CurrencyShares® Japanese Yen Trust (FXY)
- Invesco CurrencyShares® Australian Dollar Trust (FXA)
- Invesco CurrencyShares® Canadian Dollar Trust (FXC)
- Invesco CurrencyShares® British Pound Sterling Trust (FXB)
- Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN)
- WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (USDU)
- ProShares UltraShort Euro (EUO)
Nos EUA, o US Dollar Index é um dos indicadores de desempenho do dólar mais seguidos. Os investidores podem investir neste índice por meio de três fundos populares:
- Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP)
- Invesco DB US Dollar Index Bearish Fund (UDN)
- WisdomTree Bloomberg US Dollar Bullish Fund (USDU)