Exposição de Crédito
O que é exposição ao crédito?
A exposição ao crédito é uma medida da perda potencial máxima para um credor se o devedor deixar de pagar. É um risco calculado para fazer negócios como um banco.
Por exemplo, se um banco fez vários empréstimos de curto e longo prazo totalizando $ 100 milhões para uma empresa, sua exposição de crédito a esse negócio é de $ 100 milhões.
Compreendendo a exposição ao crédito
Os bancos procuram limitar suas exposições de crédito estendendo crédito a clientes com classificações de crédito altas, evitando clientes com classificações de crédito mais baixas.
Principais vantagens
- A exposição ao crédito é um componente do risco de crédito.
- Indica a perda máxima para um credor se um tomador de empréstimo deixar de pagar um empréstimo.
- O sistema de classificação de crédito foi criado para ajudar os credores a controlar a exposição ao crédito.
Se um cliente encontrar problemas financeiros inesperados, um banco pode tentar reduzir sua exposição ao crédito para mitigar a perda que pode surgir de uma inadimplência potencial. Por exemplo, um usuário de cartão de crédito que perde um pagamento pode ser forçado a pagar uma multa e uma taxa de juros mais alta em compras futuras. Essa prática reduz a exposição geral ao crédito do emissor do cartão.
Como os credores controlam a exposição ao crédito
Os credores têm várias maneiras de controlar a exposição ao crédito. Uma empresa de cartão de crédito define limites de crédito com base em sua avaliação da capacidade provável do mutuário de reembolsar a quantia devida.
Por exemplo, pode impor um limite de crédito de $ 300 a um estudante universitário sem histórico de crédito até que a pessoa tenha um histórico comprovado de fazer pagamentos dentro do prazo. A mesma empresa de cartão de crédito pode ter justificativa para oferecer um limite de $ 100.000 a um cliente de alta renda com uma pontuação FICO acima de 800.
Em primeiro lugar, a empresa de cartão está reduzindo sua exposição de crédito a um tomador de maior risco. No último cenário, a empresa está alimentando seu relacionamento comercial com um cliente rico.
Trocas de inadimplência de crédito
Um método mais complexo de limitar a exposição de crédito é a compra de swaps de inadimplência de crédito. Um swap de crédito é um investimento que transfere efetivamente o risco de crédito a um terceiro. O comprador do swap paga o prêmio ao vendedor do swap, que concorda em assumir o risco da dívida. O vendedor do swap compensa o comprador com o pagamento de juros, ao mesmo tempo que devolve os prêmios em caso de inadimplência do tomador.
Os credit default swaps desempenharam um papel importante na crise financeira de 2008, depois que os vendedores avaliaram mal o risco da dívida que estavam assumindo ao emitir swaps sobre pacotes de hipotecas subprime.
Exposição de crédito vs. risco de crédito
Os termos exposição de crédito e risco de crédito são freqüentemente usados alternadamente. No entanto, a exposição ao crédito, na verdade, é um componente do risco de crédito.
O swap de crédito foi projetado como uma forma de limitar a exposição de crédito. Não funcionou assim durante a crise financeira de 2007-2008.
Outros componentes incluem a probabilidade de inadimplência, que estima a probabilidade de o mutuário ser incapaz ou não querer pagar a dívida e a taxa de recuperação, que quantifica a parte da perda que provavelmente será recuperada por meio de processo de falência ou cobrança de dívidas esforços.