Invista como Buffett: Construindo uma Berkshire Baby
Se você está procurando uma estratégia de investimento que valha a pena no longo prazo, é difícil superar a estratégia do superinvestidor Warren Buffett. A empresa de Buffett, Berkshire Hathaway ( BRK. A ), tem um recorde histórico de bater o S&P 500. Alguns estudos mostram que um portfólio hipotético que imita os investimentos da Berkshire no início do mês seguinte após serem divulgados publicamente também ganha um retorno sobre o Índice S&P 500.
Quer um pouco dessa ação? Este artigo mostrará como usar o Formulário 13F de preenchimento da Comissão de Valores Mobiliários para construir um fundo como o Buffett.
O que a Coattail está investindo?
A maioria das pessoas gosta da ideia de investimento passivo ou de uma estratégia de ” comprar e manter “. Com os complicados mercados financeiros de hoje, quem deseja gerenciar ativamente um portfólio? Mas, a menos que você seja um gênio financeiro ou esteja disposto a pagar muito dinheiro a um gênio financeiro, suas opções são reduzidas a fundos mútuos, ETFs ou fundos de índice, certo? Errado.
Embora os fundos mútuos, ETFs e fundos de índice possam fornecer bons ganhos, eles têm um custo – taxas. Além disso, se você espera vencer o mercado, não conte com isso. Investimentos como uma aranha fund-negociados em bolsa (SPDR ETF) nunca são capazes de bater o S & P 500, porque eles segui-lo. Então, como você pode colocar seu portfólio no piloto automático sem taxas ou limitações de desempenho? Por que não pegar o carona de um investidor de sucesso?
Investir na Coattail é o termo que os investidores usam para descrever a estratégia de imitar as negociações de superinvestidores famosos como Warren Buffett, George Soros, John Paulson ou Carl Icahn. De todos os superinvestidores por aí, a maioria dos investidores coattail provavelmente segue Warren Buffett, e por um bom motivo – suas escolhas transformaram a Berkshire Hathaway na empresa blue-chip definitiva.
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Como ler o Formulário 13F para entender os movimentos de Buffett
Você não pode começar a imitar as peças de Buffett sem saber quais são. Mas, acredite ou não, essas escolhas são acessíveis a todos graças à SEC. O Securities and Exchange Act de 1934 declara que todos os gestores de investimentos institucionais que administram mais de US $ 100 milhões são obrigados a registrar seus ativos a cada trimestre. Isso significa que, se você souber onde procurar, poderá ter acesso a alguns dos portfólios mais bem gerenciados do mundo – gratuitamente.
Uma das maneiras mais fáceis de encontrar um 13F é acessar o site de Coleta, Análise e Recuperação de Dados Eletrônicos (EDGAR) da SEC e fazer uma pesquisa pelo nome da empresa.
Aqui está um exemplo de como podem ser alguns acervos de um 13F:
Fonte: Arquivos EDGAR
Nota: Tenha cuidado ao escolher suas escolhas de cauda de casaco. No momento em que você tem acesso ao conhecimento de Buffett sobre investimentos, a situação do investimento pode ter mudado e você pode ter perdido a chance de iniciar um investimento de valor no início. Depois de ter uma lista das opções de Buffett, você ainda precisa realizar sua própria diligência nas ações para ver se elas se enquadram em seu perfil de risco.
Então, como você sabe quais ações foram compradas e vendidas durante um período específico? Isso vai exigir um pouco de trabalho de detetive. Os gestores de investimentos institucionais só precisam divulgar as participações uma vez por trimestre, portanto, procurando por diferenças entre o 13F do trimestre anterior e o atual, você pode descobrir o que há de novo e o que foi vendido.
Quatro dicas para o seu portfólio Coattail
1. Alocar suas ações de maneira adequada
Já que você não será capaz de comprar o mesmo número de ações nas quais o portfólio multibilionário de Buffett investe, uma maneira de garantir que você está alocando o mesmo que a Berkshire é descobrir qual porcentagem cada participação representa e aplicá-la para sua própria conta de corretora. (Todas essas informações podem ser encontradas novamente no 13F.)
2. Atualize seu portfólio
Depois de criar seu portfólio de capa de chuva Buffett, um erro que você não quer cometer é esquecer de atualizá-lo. Embora Warren Buffett seja conhecido por sua filosofia de comprar e manter, não pense que ele nunca descarrega ações que não estão apresentando bom desempenho. Se você não der uma olhada no 13F da Berkshire de vez em quando, pode estar perdendo um ótimo ponto de saída.
3. Obtenha uma página dos profissionais
Não tenha medo de fazer seu portfólio inteiro com as escolhas de Buffett. Embora seja desaconselhável colocar todos os ovos na mesma cesta, o portfólio da Berkshire é composto de títulos de grande capitalização e longo prazo. Em outras palavras, as ações em que você estaria investindo provavelmente são menos voláteis do que o que já está em seu portfólio e já estão apropriadamente alocadas.
4. Cuidado com as taxas
Como a Berkshire Hathaway tem tanto dinheiro, ela pode fazer pequenas alterações no número de ações que possui em qualquer ação de mês a mês. Como seu portfólio não é tão grande quanto o fundo de Buffett, as taxas de corretagem (como as comissões) provavelmente impedirão sua alocação exatamente como a da Berkshire.
Como regra geral, se o fundo descarregar ou comprar mais de 10-15% do valor da carteira, você também pode querer fazer uma negociação. Lembre-se, porém, de que quanto menor for o valor do seu portfólio, maiores serão as alterações para que você possa obter lucro. Pense antes de negociar.
The Bottom Line
Warren Buffett nos mostrou que, com o tempo, ele é um investidor difícil de vencer. E você sabe o que dizem: se você não pode vencê-los, junte-se a eles. Se você decidir que construir seu próprio fundo Berkshire é certo para você, encontrar e avaliar as escolhas do Oráculo de Omaha nunca foi tão fácil.