Contrato por Diferenças (CFD)

O que é um contrato por diferenças (CFD)?

Um contrato por diferenças (CFD) é um acordo feito na negociação de derivados financeiros em que as diferenças na liquidação entre os preços de negociação de abertura e de fecho são liquidadas em dinheiro. Não há entrega de bens físicos ou títulos com CFDs.

Contratos por diferenças é uma estratégia de negociação avançada usada por traders experientes e não é permitida nos Estados Unidos.

Noções básicas sobre contrato para diferenças

Os CFDs permitem que os negociantes negociem no movimento dos preços dos títulos e derivados. Derivativos são investimentos financeiros derivados de um ativo subjacente. Essencialmente, os CFDs são usados ​​pelos investidores para fazer apostas de preço se o preço do ativo ou título subjacente irá subir ou cair.

Os negociantes de CFDs podem apostar no preço que sobe ou desce. Os comerciantes que esperam um movimento de alta no preço vão comprar CFD, enquanto aqueles que vêem o movimento de baixa oposto vão vender uma posição de abertura.

Se o comprador de um CFD observar o aumento do preço do ativo, ele oferecerá sua participação à venda. A diferença líquida entre o preço de compra e o preço de venda são compensados ​​juntos. A diferença líquida que representa o ganho ou perda nas negociações é liquidada por meio da conta da corretora do investidor.

Por outro lado, se um trader acredita que o preço de um título cairá, uma posição de venda de abertura pode ser colocada. Para fechar a posição, eles devem comprar uma negociação de compensação. Novamente, a diferença líquida do ganho ou perda é liquidada em dinheiro por meio de sua conta.

Transando em CFDs

Os contratos por diferenças podem ser usados ​​para negociar muitos ativos e valores mobiliários, incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs). Os comerciantes também usarão esses produtos para especular sobre os movimentos de preços em contratos futuros de commodities, como os de petróleo e milho. Os contratos de futuros são acordos padronizados ou contratos com a obrigação de comprar ou vender um determinado ativo a um preço predefinido com uma data de vencimento futura.

Embora os CFDs permitam que os investidores negociem os movimentos de preços de futuros, eles não são contratos de futuros por si próprios. Os CFDs não têm datas de vencimento contendo preços predefinidos, mas são negociados como outros títulos com preços de compra e venda.

Os CFDs são negociados no mercado de balcão (OTC) por meio de uma rede de corretores que organizam a demanda e a oferta do mercado de CFDs e fazem os preços de acordo. Em outras palavras, os CFDs não são negociados nas principais bolsas, como a New York Stock Exchange (NYSE). O CFD é um contrato negociável entre um cliente e o corretor, que trocam a diferença no preço inicial da negociação e seu valor quando a negociação é desfeita ou revertida.

Vantagens de um CFD

Os CFDs fornecem aos negociantes todos os benefícios e riscos de possuir um título sem realmente possuí-lo ou ter que receber qualquer entrega física do ativo.

Os CFDs são negociados com margem, o que significa que o corretor permite que os investidores tomem dinheiro emprestado para aumentar a alavancagem ou o tamanho da posição para ganhos amplos. Os corretores exigirão que os negociantes mantenham saldos de contas específicos antes de permitir esse tipo de transação.

Negociar com margem de CFDs normalmente fornece maior alavancagem do que a negociação tradicional. A alavancagem padrão no mercado de CFD pode ser tão baixa quanto um requisito de margem de 2% e tão alta quanto uma margem de 20%. Requisitos de margem mais baixos significam menos despesas de capital e maiores retornos potenciais para o trader.

Normalmente, menos regras e regulamentos cercam o mercado de CFD em comparação com as bolsas padrão. Como resultado, os CFDs podem ter requisitos de capital mais baixos ou dinheiro exigido em uma conta de corretora. Freqüentemente, os traders podem abrir uma conta por apenas US $ 1.000 com um corretor. Além disso, uma vez que os CFDs refletem as ações corporativas em andamento, um proprietário de CFD pode receber dividendos em dinheiro, aumentando o retorno sobre o investimento do trader. A maioria dos corretores CFD oferece produtos em todos os principais mercados em todo o mundo. Os traders têm fácil acesso a qualquer mercado aberto na plataforma da corretora.

Os CFDs permitem que os investidores assumam facilmente uma posição longa ou curta ou uma posição de compra e venda. O mercado de CFD normalmente não tem regras de venda a descoberto. Um instrumento pode entrar em curto a qualquer momento. Como não há propriedade do ativo subjacente, não há custo de empréstimo ou venda a descoberto. Além disso, poucas ou nenhuma taxa é cobrada para negociar um CFD. Os corretores ganham dinheiro com o negociante que paga o spread, o que significa que o negociante paga o preço de venda ao comprar e fica com o preço de compra ao vender ou operar a descoberto. Os corretores pegam um pedaço ou spread em cada lance e pedem o preço que eles cotam.

Desvantagens de um CFD

Se o ativo subjacente experimenta extrema volatilidade ou flutuações de preço, o spread nos preços de compra e venda pode ser significativo. Pagar uma grande margem nas entradas e saídas evita lucrar com pequenos movimentos em CFDs, diminuindo o número de negociações vencedoras enquanto aumenta as perdas.

Uma vez que a indústria de CFDs não é altamente regulamentada, a credibilidade do corretor é baseada em sua reputação e viabilidade financeira. Como resultado, os CFDs não estão disponíveis nos Estados Unidos.

Uma vez que os CFDs negociam usando alavancagem, os investidores que mantêm uma posição perdedora podem obter uma chamada de margem de seu corretor, o que requer que fundos adicionais sejam depositados para equilibrar a posição perdedora. Embora a alavancagem possa amplificar os ganhos com CFDs, a alavancagem também pode ampliar as perdas e os comerciantes correm o risco de perder 100% de seu investimento. Além disso, se o dinheiro for emprestado de um corretor para negociar, será cobrado do trader uma taxa de juros diária.

Prós

• Os CFDs permitem que os investidores negociem o movimento dos preços dos ativos, incluindo ETFs, índices de ações e futuros de commodities.

• Os CFDs fornecem aos investidores todos os benefícios e riscos de possuir um título sem realmente possuí-lo.

• Os CFDs usam a alavancagem que permite aos investidores colocar uma pequena porcentagem do valor da negociação com um corretor.

• Os CFDs permitem que os investidores assumam facilmente uma posição longa ou curta ou uma posição de compra e venda.