Um guia completo para extração de prejuízos fiscais com ETFs

Construir com sucesso um portfólio gerador de riqueza envolve mais do que apenas escolher os investimentos certos. Os investidores inteligentes também prestam atenção em como os ganhos e perdas afetam seus resultados financeiros em relação aos impostos.

A coleta de prejuízos fiscais pode ser uma ferramenta útil para gerenciar obrigações fiscais de curto e longo prazo. A incorporação de fundos negociados em bolsa (ETFs) em uma estratégia de coleta de prejuízos fiscais oferece certas vantagens que podem ser valiosas para os investidores.

Explicação da coleta de prejuízos fiscais

Para entender quais são os benefícios da colheita de perdas fiscais, é importante primeiro estar ciente de como os ganhos de investimento são tributados.

O imposto federal sobre ganhos de capital aplica-se quando você vende um ativo com fins lucrativos. A taxa de ganhos de capital de curto prazo entra em jogo quando você mantém um investimento por menos de um ano. Os ganhos de curto prazo são tributados com base nas alíquotas normais do imposto de renda, com a alíquota máxima para investidores de alta renda chegando a 37,0%.

O imposto sobre ganhos de capital de longo prazo aplica-se a investimentos mantidos por mais de um ano. A partir de 2020, a alíquota é fixada em 0%, 15% ou 20%, com base na faixa de tributação do investidor individual.

A colheita de prejuízos fiscais é uma estratégia projetada para permitir que os investidores compensem os ganhos com as perdas para minimizar o impacto fiscal. Colher uma perda envolve vender um ativo que está com baixo desempenho e recomprá-lo depois de decorrido um período de 30 dias.

Nesse ínterim, você usaria o produto da venda para comprar um investimento semelhante. O resultado líquido é que você consegue manter praticamente a mesma posição em seu portfólio, ao mesmo tempo em que gera algumas economias de impostos ao deduzir a perda de seus ganhos do ano. 

A regra de lavagem-venda

A regra da venda livre dita quando um prejuízo fiscal pode ser colhido. Especificamente, quando você vende um título com prejuízo, não pode comprar um que seja substancialmente idêntico para substituí-lo 30 dias antes da venda e 30 dias após sua conclusão. Se você tentar incluir a perda em sua declaração de imposto de renda, o IRS irá rejeitá-la e você não receberá nenhum benefício fiscal pela venda.

O IRS não oferece uma definição precisa do que constitui um título substancialmente idêntico, portanto, navegar por essa regra pode ser complicado. Geralmente, as ações oferecidas por diferentes empresas não se enquadrariam nesta categoria. Há uma exceção, entretanto, se você estiver vendendo e recomprando ações da mesma empresa após ela ter passado por uma reorganização.

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Perdas na colheita com ETFs

Semelhante aos fundos mútuos, os fundos negociados em bolsa abrangem uma variedade de títulos, que pode incluir ações, títulos e commodities. Os ETFs geralmente rastreiam um índice específico, como o NASDAQ ou Standard and Poor’s 500 Index. A principal diferença entre fundos mútuos e fundos negociados em bolsa está no fato de que os ETFs são negociados ativamente na bolsa de valores.

Os fundos negociados em bolsa oferecem uma vantagem quando se trata de impostos sobre a colheita de prejuízos, porque tornam mais fácil para os investidores evitarem a regra de venda livre ao vender títulos. Como os ETFs rastreiam um segmento mais amplo do mercado, é possível usá-los para neutralizar perdas sem se aventurar em território idêntico.

Por exemplo, digamos que você vendeu 500 ações de uma ação de biotecnologia de baixo desempenho com prejuízo, mas deseja manter o mesmo nível de exposição a essa classe de ativos em particular em sua carteira. Ao usar o produto da venda para investir em um ETF que rastreia o setor de biotecnologia mais amplo, é possível preservar a diversidade de ativos sem violar a regra de venda livre. 

Você também pode usar ETFs para substituir fundos mútuos ou outros ETFs, desde que não sejam substancialmente idênticos. Se você não tiver certeza se um determinado ETF é muito semelhante a outro, consulte seu índice para obter orientação. Se o ETF que você está vendendo e o ETF que você está pensando em comprar seguem o mesmo índice, é uma indicação de que o IRS pode considerar os títulos muito semelhantes. 

Além de sua utilidade na coleta de prejuízos fiscais, os ETFs são mais benéficos em comparação com ações e fundos mútuos quando se trata de custo. Com relação às taxas, os fundos negociados em bolsa tendem a ser uma opção menos cara. Eles também são mais eficientes em termos de impostos em geral porque não fazem distribuições de ganhos de capital com a mesma frequência que outros títulos. (Para mais informações, consulte:  Como reduzir impostos sobre ganhos de ETF.)

Implicações fiscais

Do ponto de vista tributário, usar ETFs para colher perdas funciona melhor quando você está tentando evitar o imposto sobre ganhos de capital de curto prazo, uma vez que as taxas são mais altas em comparação com o imposto sobre ganhos de longo prazo.

Há uma ressalva, entretanto, se você planeja recomprar os mesmos títulos em uma data posterior. Fazer isso resultaria em uma base tributária mais baixa e, se você vendesse os títulos a um preço mais alto no futuro, quaisquer lucros que realizar seriam considerados um ganho tributável.

O mesmo se aplica se o ETF que você comprar aumentar de valor enquanto você o estiver segurando. Se você decidir vendê-lo e usar o dinheiro para investir no título original novamente, isso gerará um ganho de capital de curto prazo. Em última análise, você estaria diferindo sua obrigação fiscal em vez de reduzi-la.

Limitações de colheita de prejuízo fiscal

Existem certas diretrizes que os investidores devem ter em mente ao tentar colher perdas para fins fiscais. Em primeiro lugar, a colheita de prejuízo fiscal só se aplica a ativos que são comprados e vendidos dentro de uma conta tributável. Não é possível colher prejuízos em um Roth ou IRA tradicional, que oferece caminhos livres de impostos e impostos diferidos para investir.

Uma segunda limitação envolve o valor da receita ordinária que pode ser reivindicada como uma perda em um único ano fiscal quando nenhum ganho de capital é realizado. O limite é limitado a US $ 3.000 ou US $ 1.500 para contribuintes casados ​​que apresentarem declarações separadas. Se uma perda exceder o limite de $ 3.000, a diferença pode ser transportada em exercícios fiscais futuros.

O IRS também exige que você compense os ganhos com o mesmo tipo de perdas primeiro, ou seja, de curto a curto prazo e de longo prazo a longo prazo. Se você tiver mais perdas do que ganhos, poderá aplicar a diferença aos ganhos de um tipo diferente nesse cenário.

The Bottom Line

A colheita de prejuízos fiscais com ETFs pode ser uma forma eficaz de minimizar ou diferir a responsabilidade fiscal sobre ganhos de capital. O mais importante a se ter em mente com essa estratégia é observar corretamente a regra de venda à lavado. Os investidores devem ter cuidado ao escolher fundos negociados em bolsa para garantir que seus esforços de coleta de prejuízos fiscais sejam recompensados.