Declaração Comparativa
O que é uma declaração comparativa?
Uma demonstração comparativa é um documento usado para comparar uma demonstração financeira específica com demonstrações de períodos anteriores. Os dados financeiros anteriores são apresentados junto com os números mais recentes em colunas lado a lado, permitindo que os investidores identifiquem tendências, acompanhem o progresso de uma empresa e comparem com os rivais do setor.
Como funcionam as declarações comparativas
Analistas, investidores e gerentes de negócios usam a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa de uma empresa para fins comparativos. Eles querem ver quanto é gasto para perseguir receitas de um período para o outro e como os itens do balanço patrimonial e os movimentos de caixa variam ao longo do tempo.
As declarações comparativas mostram o efeito de decisões de negócios em uma empresa linha de fundo. As tendências são identificadas e o desempenho dos gestores, novas linhas de negócios e novos produtos podem ser avaliados, sem a necessidade de folhear as demonstrações financeiras individuais.
As demonstrações comparativas também podem ser utilizadas para comparar empresas diferentes, desde que sigam os mesmos princípios contábeis. Por exemplo, eles podem mostrar como diferentes empresas que operam no mesmo setor reagem às condições de mercado. Informar apenas os valores em dólares mais recentes torna difícil comparar o desempenho de empresas de vários tamanhos. Adicionar números do período anterior, completos com alterações percentuais, ajuda a eliminar esse problema.
A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que as empresas públicas publiquem declarações comparativas emrelatórios 10-K e 10-Q.
Principais vantagens
- Uma demonstração comparativa é um documento que compara uma demonstração financeira específica com demonstrações de períodos anteriores.
- Os dados financeiros anteriores são apresentados junto com os números mais recentes em colunas lado a lado, permitindo aos investidores rastrear facilmente o progresso de uma empresa e compará-lo com seus pares.
- A Securities and Exchange Commission (SEC) exige que as empresas públicas publiquem declarações comparativas em relatórios 10-K e 10-Q.
Demonstração de fluxo de caixa
Cada empresa deve gerar entradas de caixa suficientes para pagar pelas operações. Por exemplo, os gerentes podem comparar o saldo final em dinheiro a cada mês nos últimos dois anos para determinar se o saldo final em dinheiro está aumentando ou diminuindo. Se as vendas da empresa estão crescendo, o fabricante precisa de mais caixa para operar a cada mês, o que se reflete no saldo de caixa final.
Uma tendência de queda no saldo final de caixa significa que o saldo a receber está crescendo e que a empresa precisa tomar medidas para coletar o caixa mais rapidamente.
Declaração de renda
Uma porcentagem da apresentação de vendas é freqüentemente usada para gerar demonstrações financeiras comparativas para a demonstração de resultados – a área de uma demonstração financeira dedicada às receitas e despesas de uma empresa. Apresentar cada categoria de receita e despesa como uma porcentagem das vendas torna mais fácil comparar os períodos e avaliar o desempenho da empresa.
Exemplo de declaração comparativa
Suponha, por exemplo, que o custo dos produtos vendidos (CPV) de um fabricante aumente de 30% das vendas para 45% das vendas em três anos. A gerência pode usar esses dados para fazer alterações, como encontrar preços mais competitivos para os materiais ou treinar funcionários para reduzir os custos de mão de obra. Por outro lado, um analista pode perceber a tendência dos custos de vendas e concluir que os custos mais elevados tornam a empresa menos atraente para os investidores.
Limitações de declaração comparativa
As declarações comparativas são menos confiáveis quando as empresas passam por grandes mudanças. Uma grande aquisição e uma mudança para novos mercados finais podem transformar as empresas, tornando-as entidades diferentes de períodos de relatório anteriores.
Por exemplo, se a Empresa A adquirir a Empresa B, ela pode relatar um aumento repentino nas vendas para contabilizar todas as receitas extras que a Empresa B gera. Ao mesmo tempo, as margens de lucro podem se estreitar a uma taxa alarmante porque a Empresa B tem um processo de manufatura menos enxuto, gastando mais dinheiro para produzir os bens que vende.