Método de taxa de juros comparativa

O que é o método de taxa de juros comparativa?

O método de taxa de juros comparativa é uma forma de calcular a diferença de custo entre dois tipos diferentes de apólices de seguro. Especificamente, o método de taxa de juros comparativa é usado para ilustrar a diferença entre o custo de uma apólice vitalícia e uma apólice de prazo decrescente com um fundo paralelo.

O método de taxa de juros comparativa oferece aos potenciais segurados e seus agentes a capacidade de fazer comparações de custos e benefícios entre os dois tipos diferentes de produtos. Como os valores dos juros mudam, o valor dos produtos também pode mudar com o tempo, assim como as necessidades de um indivíduo.

Como funciona o método de taxa de juros comparativa

Para compreender o método de taxa de juros comparativa, é útil primeiro revisar a estrutura dos dois tipos de produtos de seguro de vida usados ​​para comparar: apólices de vida inteira e apólices de prazo decrescente. Em uma apólice de vida inteira, o segurado paga prêmios mensais de seguro para toda a vida e tem cobertura garantida enquanto continuar fazendo seus pagamentos. Freqüentemente, os prêmios de toda a vida serão fixados em um nível muito maior do que o que uma pessoa jovem e saudável poderia obter em uma apólice de prazo decrescente, com a vantagem de que a cobertura ainda estará em vigor quando o segurado estiver velho e enfermo. 

O valor de uma apólice de seguro vitalício se acumula lentamente ao longo do tempo, criando um patrimônio que o segurado pode tomar emprestado, sujeito aos termos e condições da apólice. Depois que o segurado morre, seus beneficiários podem receber o saldo da apólice em um benefício de morte de quantia única ou solicitar que seja pago em dividendos. Às vezes, esses tipos de apólices também são chamados de apólices de seguro de vida permanente ou tradicional.

As políticas de redução de prazo, por outro lado, não acumulam patrimônio ao longo do tempo. Em vez disso, a apólice só está ativa enquanto os pagamentos estão sendo feitos, mas uma vez que o prazo tenha terminado, não há valor residual para o tomador do seguro. Para resolver isso, algumas apólices de prazo decrescente têm fundos colaterais vinculados a eles, que são essencialmente fundos de investimento oferecidos juntamente com a apólice de prazo decrescente. Nesse cenário, uma parte dos prêmios mensais do tomador do seguro é direcionada para o fundo paralelo e investida em nome do tomador do seguro. 

O método comparativo de taxas de juros é uma forma de comparar a atratividade desses dois tipos de políticas. Consiste em comparar a taxa de retorno esperada do fundo paralelo com a taxa pela qual o patrimônio se acumula dentro de toda a apólice de seguro de vida.

Exemplo do mundo real do método de taxa de juros comparativa

Para ilustrar, considere o caso de duas apólices de seguro de vida hipotéticas. O primeiro é uma apólice de seguro vitalício com um prêmio de seguro mensal de $ 500. A segunda é uma apólice de prazo decrescente com prazo de 30 anos, um prêmio de seguro anual de $ 100 e um fundo paralelo com retorno anual esperado de 2%.

Suponha que, ao comparar essas duas políticas, você tenha 30 anos e goze de perfeita saúde. Você raciocina que, se adquirir a apólice de prazo decrescente e mantiver bons hábitos de vida, há uma grande chance de que pague menos durante o prazo de 30 anos em comparação com a compra de uma apólice vitalícia. No entanto, você também entende que, ao final desse prazo, poderá não conseguir obter um novo seguro de vida a preços acessíveis, especialmente se já tiver começado a desenvolver problemas de saúde nessa época. Portanto, pode valer a pena pagar o prêmio adicional de $ 400 por mês para toda a apólice de vida, a fim de garantir a tranquilidade de que terá cobertura de seguro de vida até a velhice.

Outro fator que vale a pena considerar são as taxas de juros comparativas dos dois planos. Enquanto a apólice de toda a vida permite que você construa patrimônio ao longo do tempo, a apólice de prazo decrescente fornece um fundo paralelo com um retorno anual esperado de 2%. Se, por exemplo, o fundo paralelo oferecesse uma taxa de juros de 10%, isso naturalmente o tornaria muito mais atraente.