Clawback
O que é um Clawback?
Um clawback é uma disposição contratual em que o dinheiro já pago a um empregado deve ser devolvido a um empregador ou benfeitor, às vezes com uma penalidade.
Muitas empresas usam políticas de recuperação em contratos de funcionários para pagamentos baseados em incentivos, como bônus. Eles são usados com mais frequência no setor financeiro. A maioria das cláusulas de recuperação não são negociáveis. Clawbacks são normalmente usados em resposta a má conduta, escândalos, desempenho insatisfatório ou queda nos lucros da empresa.
Principais vantagens
- Um clawback é uma disposição contratual que exige que o funcionário devolva o dinheiro já pago pelo empregador, às vezes com uma multa.
- Clawbacks atuam como apólices de seguro em caso de fraude ou má conduta, queda nos lucros da empresa ou mau desempenho do funcionário.
- As provisões normalmente envolvem apenas o pagamento de incentivos, como bônus ou outros benefícios.
- Clawbacks são usados principalmente no setor financeiro, mas também podem ser encontrados em contratos com o governo e para pensões e Medicaid.
Compreendendo os Clawbacks
Após a crise financeira de 2008, as cláusulas de recuperação tornaram-se mais comuns, uma vez que permitem que a empresa cubra o pagamento de incentivos dos CEOs se houver má conduta ou quaisquer discrepâncias nos relatórios financeiros da empresa.
Clawbacks também são escritos em contratos de trabalho para que os empregadores possam controlar os bônus e outros pagamentos baseados em incentivos. O clawback atua como uma forma de seguro caso a empresa precise responder a uma crise, como fraude ou má conduta, ou se a empresa perceber uma queda nos lucros. O funcionário também deve devolver o dinheiro se o empregador achar que seu desempenho foi ruim.
Clawbacks são diferentes de outros reembolsos ou reembolsos porque geralmente vêm com uma penalidade. Em outras palavras, um funcionário deve pagar fundos adicionais ao empregador caso o clawback seja colocado em prática.
As cláusulas de recuperação evitam que as pessoas usem informações incorretas e são usadas para equilibrar o desenvolvimento da comunidade e o bem-estar corporativo. Por exemplo, eles podem ajudar a prevenir o uso indevido de informações contábeis por funcionários do setor financeiro.
Os clawbacks são considerados uma parte importante do modelo de negócios porque ajudam a restaurar a confiança e a fé dos investidores e do público em uma empresa ou setor. Por exemplo, os bancos implementaram cláusulas de recuperação após a crise financeira como uma forma de corrigir quaisquer erros futuros de seus executivos.
Considerações Especiais
Clawbacks e compensação executiva
A primeira lei federal a permitir a recuperação do pagamento de executivos foi a Lei Sarbanes-Oxley de 2002. Ela prevê a recuperação de bônus e outras compensações baseadas em incentivos pagas a CEOs e CFOs no caso de má conduta por parte da empresa – não necessariamente os próprios executivos – leva a reafirmar o desempenho financeiro.
A Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, que foi alterada no ano seguinte, permite a recuperação de bônus e remuneração baseada em incentivos pagos a um executivo ou aos próximos 20 funcionários mais bem pagos. Aplica-se nos casos em que se verifica que os resultados financeiros foram imprecisos, independentemente da existência de má conduta. A lei se aplica apenas a empresas que receberam fundos do Troubled Asset Relief Program (TARP).
Em julho de 2015, uma regra proposta da Securities and Exchange Commission (SEC) associada ao Dodd-Frank Act de 2010 permitiria que as empresas recuperassem a compensação baseada em incentivos paga aos executivos no caso de uma correção contábil. O clawback é limitado ao excesso do que teria sido pago de acordo com os resultados corrigidos. A regra exigiria que as bolsas de valores proibissem a listagem de empresas que não tenham tais cláusulas de clawback escritas em seus contratos. Esta regra ainda não foi aprovada.
Recuperações em capital privado
O termo clawback também pode ser encontrado em alguns outros ambientes. No caso de private equity, refere-se ao direito dos sócios comanditários de reclamar parte dos direitos a pagar dos sócios comanditários, nos casos em que as perdas subsequentes signifiquem que os sócios comanditários recebam indenização em excesso.
Clawbacks são calculados quando um fundo é liquidado. propriedades dos pacientes falecidos. Em alguns casos, os clawbacks podem nem mesmo se referir a dinheiro – os advogados podem recuperar documentos privilegiados acidentalmente entregues durante a descoberta eletrônica.
O termo clawback também se refere à queda no preço de uma ação após seu aumento.
Exemplos de cláusulas de recuperação
Diversas leis federais propostas e promulgadas permitem a recuperação da compensação de executivos com base em fraude ou erros contábeis. As empresas também podem redigir cláusulas de recuperação em contratos de trabalho, sejam essas cláusulas exigidas por lei ou não, para que possam retomar os bônus que já foram pagos.
No entanto, existem muitos exemplos de clawbacks usados por corporações, seguradoras e pelo governo federal. Abaixo estão algumas das disposições de recuperação mais comuns postas em prática hoje:
- Remuneração do executivo : Clawbacks podem ser usados se um executivo violar um acordo, fizer mau uso de informações ou for trabalhar para um concorrente.
- Seguro de vida : uma provisão pode determinar o cancelamento da apólice e a devolução dos pagamentos.
- Dividendos : podem ser recuperados em certas circunstâncias.
- Contratos governamentais : os empreiteiros podem estar sujeitos a reembolsos se alguns requisitos do contrato não forem cumpridos.
- Medicaid : O Medicaid pode recuperar qualquer dinheiro pago para cuidar de um destinatário do Medicaid após sua morte.
- Pensões : as empresas podem recuperar as pensões se houver qualquer evidência de fraude ou uso indevido de informações por parte do aposentado.