Cadeia Bancária

O que é cadeia bancária?

A cadeia bancária é uma forma de governança bancária que ocorre quando um pequeno grupo de pessoas controla pelo menos três bancos licenciados de forma independente. Em geral, os controladores são acionistas majoritários ou chefes de diretorias interligadas. A cadeia bancária como entidade declinou junto com um aumento no setor bancário interestadual.

Compreendendo a cadeia bancária

As cadeias de bancos ganharam destaque após a quebra do mercado de ações em 1929. Eles eram populares porque distribuíam o risco entre grupos de bancos, em vez de concentrá-lo em uma única entidade. De acordo com um relatório de 1931 conduzido por um comitê do Federal Reserve, a cadeia bancária surgiu pela primeira vez na Dakota do Norte, onde um David H. Beecher comprou um banco em 1884 e outro em 1887.

Posteriormente, essa forma de propriedade bancária tornou-se popular no sul. A partir de 1896, a organização Witham comprou uma série de bancos e controlou quase 200 bancos em Nova York, Nova Jersey, Geórgia e Flórida trinta anos depois.

Uma das principais razões pelas quais as cadeias de bancos criaram raízes nos estados do noroeste e do sul é porque eles não permitiam agências bancárias. New Jersey tornou-se o primeiro estado em 1889 a estabelecer precedentes legais para o estabelecimento de uma corporação que foi formada exclusivamente com o propósito de deter ações em outras empresas. Organizações bancárias e pessoas físicas aproveitaram essa lei para estender sua propriedade a outras instituições financeiras.

O banco em cadeia não é como o banco de filial, que envolve a realização de atividades bancárias (por exemplo, aceitar depósitos ou fazer empréstimos) em instalações fora da sede do banco. O banco de agências passou por mudanças significativas desde a década de 1980. Também difere do banco em grupo.

No banco do grupo, existem vários bancos afiliados sob uma única holding bancária. No banco em cadeia, três ou mais bancos funcionam de forma independente, sem os obstáculos tradicionais de uma holding. Uma holding bancária é uma empresa controladora, sociedade limitada ou sociedade limitada que possui uma quantidade suficiente de ações com direito a voto do banco original para controlar suas políticas e gestão. As atividades de bancos separados dentro da cadeia bancária não se sobrepõem (como ocorre ocasionalmente em uma holding), de modo que a receita é maximizada tanto quanto possível.

Vantagens e desvantagens da cadeia bancária

A principal vantagem do banco em cadeia é que ele limita o risco para os clientes. Embora sejam fretados de forma independente, os bancos da rede estão conectados uns aos outros por meio de uma propriedade comum. Isso garante que o risco seja distribuído entre várias instituições e, consequentemente, gerenciável. Eles também permitem que grandes organizações bancárias alcancem comunidades carentes ou pequenas, assumindo uma participação acionária em um banco que opera dentro dessa comunidade.

Outras vantagens da cadeia bancária incluem a simplificação das operações por meio de economias de escala. As instituições financeiras em um sistema bancário em cadeia podem fazer empréstimos umas às outras em termos relativamente frouxos. Também há menos competição entre bancos dentro do mesmo grupo bancário da rede. Por exemplo, é pouco provável que bancos de um grupo concorram por clientes da mesma região geográfica.

Porém, menos competição e risco também podem ter um efeito adverso sobre os serviços bancários de uma região específica porque limita a escolha do cliente. Ao inibir a competição e o risco, os bancos em cadeia também podem levar à centralização dos serviços nas mãos de participantes selecionados. As inter-relações entre vários bancos em um sistema bancário em cadeia significa que a falência de um banco pode instigar problemas em outras instituições afiliadas a ele.

Cadeia de bancos versus banco interestadual

O sistema bancário interestadual cresceu significativamente em meados da década de 1980, período durante o qual as legislaturas estaduais aprovaram novas leis que permitiam às holdings bancárias adquirir bancos de fora do estado de forma recíproca com outros estados. Conforme observado acima, o aumento no setor bancário interestadual está correlacionado a um declínio no setor bancário em cadeia.

O banco interestadual cresceu em três fases. O primeiro começou na década de 1980 com bancos regionais, que se formaram quando bancos menores e independentes se fundiram para criar bancos maiores. Em seguida, a Lei de Eficiência Bancária e de Agências Interestaduais de Riegle-Neal permitiu que os bancos que atendessemaos requisitos de capital adquirissem bancos em qualquer outro estado após 29 de setembro de 1995.  Esses atos legislativos resultaram no início do sistema bancário interestadual em todo o país.

Cadeia de bancos e bancos de investimento

O banco de cadeia é diferente do banco de investimento, pois os bancos de investimento criam capital subscrevendo novos títulos de dívida e patrimônio, auxiliam na venda de títulos e facilitam fusões e aquisições, reorganizações e negociações com corretoras, além de fornecer orientação aos emissores sobre a emissão e colocação de estoque. Os bancos de investimento são por natureza interestaduais (e internacionais), visto que muitos negócios, que são corretores de bancos de investimento, incluem investidores em todo o mundo.

Muitos sistemas de banco de investimento são subsidiárias de firmas de grande porte, como Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan Chase, Bank of America e Deutsche Bank.

Exemplos de cadeia bancária

A cadeia bancária tornou-se um método popular para chegar às comunidades rurais no meio-oeste durante os anos 1970. De acordo com o artigo de outubro de 1977 naEconomic Perspectives, Iowa tinha 30 organizações bancárias em rede que controlavam 87 bancos comerciais localizados principalmente em condados rurais. Juntos, eles detinham aproximadamente US $ 1,2 bilhão em depósitos de bancos comerciais. Illinois tinha 40 organizações bancárias em rede que controlavam 197 bancos comerciais, correspondendo a um quinto do número total de bancos do estado.  Esses bancos tinham relacionamentos complexos e entrelaçados com a alta administração e membros do conselho compartilhados e empréstimos feitos uns aos outros.