Resseguro para catástrofes
O que é resseguro para catástrofes?
O resseguro para catástrofes é adquirido por uma seguradora para reduzir sua exposição aos riscos financeiros da ocorrência de um evento catastrófico. O resseguro contra catástrofes permite que a seguradora transfira parte ou todo o risco associado às apólices que subscreve em troca de uma parte dos prêmios que recebe dos segurados.
Principais vantagens
- O resseguro para catástrofes é adquirido por uma seguradora para reduzir sua exposição aos riscos financeiros da ocorrência de um evento catastrófico.
- Ele permite que as seguradoras transfiram parte ou todo o risco associado às apólices que subscreve em troca de uma parte dos prêmios que cobra dos segurados.
- Embora raras, as catástrofes acontecem, resultando em um grande número de sinistros que podem paralisar as operações de uma seguradora não ressegurada.
- As resseguradoras estão cientes dos riscos que correm, empregando modelos sofisticados de probabilidade de catástrofes e cobrando preços elevados pela cobertura.
Compreendendo o Resseguro para Catástrofes
O resseguro, também conhecido como “seguro para companhias de seguros”, é uma opção que permite às seguradoras transferir partes de suas carteiras de risco para outras partes. A seguradora, ou a cedente, vende uma porcentagem fixa de seus negócios para a resseguradora, obrigando-a a pague uma parte ou a totalidade da fatura caso seja feita uma reclamação contra uma das apólices que comprou em troca de uma parte do prêmio do seguro – os clientes pagantes são cobrados pela cobertura de um determinado plano.
O resseguro de catástrofes envolve especificamente a terceirização de alguns dos riscos financeiros associados a eventos catastróficos de grande escala, consistindo em desastres naturais como terremotos, inundações e furacões e desastres de origem humana, incluindo um motim ou ataque terrorista.
Comprar proteção contra esses riscos é geralmente uma decisão cuidadosamente considerada para uma seguradora. As catástrofes são raras e improváveis de ocorrer com frequência. Dito isso, quando eles atacam, a quantidade de danos que causam pode ser estonteante. De repente, uma seguradora pode encontrar um grande número de sinistros ao mesmo tempo, acumulando perdas que podem forçá-la a parar de assumir novos negócios ou se recusar a renovar as apólices existentes.
$ 75 bilhões
Perdas econômicas totais estimadas em desastres naturais e causados pelo homem no primeiro semestre de 2020, de acordo com a seguradora Swiss Re.
Como as resseguradoras exigirão uma parte dos prêmios em troca de assumir riscos, as seguradoras devem equilibrar a frequência com que usam o resseguro com o benefício que recebem por experimentar uma redução de risco. As seguradoras identificam quanto risco de catástrofe estão dispostas a assumir por meio de suas atividades de subscrição e determinam o quão expostas estão às catástrofes das apólices que criam.
Vantagens e desvantagens do resseguro para catástrofes
Sem resseguro, os sinistros feitos após uma catástrofe viriam do fluxo de caixa operacional (FCO) da seguradora, do financiamento da dívida ou da liquidação de ativos. O impacto poderia ser devastador e potencialmente colocar a seguradora fora do mercado, tornando a recusa em cobrir tais eventos ou resseguro de catástrofes uma opção viável.
As catástrofes são geralmente excluídas das apólices de seguro residencial padrão.
O problema é que os preços do resseguro para catástrofes muitas vezes podem ser excessivos. As resseguradoras não usam um longo período de experiência no desenvolvimento de modelos de precificação, preferindo, em vez disso, usar modelos de exposição a risco de eventos atuais ou eventos que podem ser antecipados. Isso significa, por exemplo, que as resseguradoras veriam como o aumento dos níveis dos oceanos e o aquecimento global poderiam aumentar a probabilidade de furacões futuros, em vez de olhar para quantos furacões ocorreram historicamente.
A relação entre os prêmios de seguro contra catástrofes e as perdas que uma seguradora pode esperar na ocorrência de uma catástrofe pode ser alta. Isso pode afastar as seguradoras de comprar resseguro para eventos de grandes catástrofes e comprar resseguro para eventos menores.
Considerações Especiais
Os modelos modernos de previsão de catástrofes tiram proveito do conhecimento mais recente da ciência e da engenharia, empregam um vasto poder de computação possibilitado pelos recentes avanços de TI e são frequentemente configurados usando novos eventos de catástrofe.
Os modelos de catástrofe podem analisar riscos em um nível de local e, em seguida, construir os resultados em nível de local até um nível de portfólio. Isso difere da abordagem da curva de exposição, que se baseia em exposições agregadas.