Demonstração do fluxo de caixa: analisando o fluxo de caixa das atividades de investimento
O que é fluxo de caixa das atividades de investimento?
A demonstração do fluxo de caixa é um dos documentos mais reveladores das demonstrações financeiras de uma empresa, mas costuma ser esquecida. Mostra as fontes e os usos do caixa de uma empresa, tanto de entrada quanto de saída. Várias seções da demonstração do fluxo de caixa de uma empresa contribuem para a mudança geral na posição de caixa da empresa. O fluxo de caixa das atividades de investimento é uma das três categorias principais na demonstração do fluxo de caixa.
Principais vantagens:
- A demonstração do fluxo de caixa mostra as fontes e os usos do caixa de uma empresa.
- O fluxo de caixa das atividades de investimento mostra o fluxo de caixa da atividade nos mercados financeiros, subsidiárias operacionais e ativos de capital.
- Um fluxo de caixa geral negativo não é necessariamente algo ruim porque a empresa pode estar investindo em ativos de capital para ganhos futuros.
Compreendendo o fluxo de caixa das atividades de investimento
Em muitos casos, uma empresa pode ter um fluxo de caixa geral negativo para um determinado trimestre. Se a empresa não pode gerar fluxo de caixa positivo a partir de suas operações comerciais, um fluxo de caixa geral negativo não é necessariamente algo ruim.
Um item na demonstração do fluxo de caixa pertence à seção de atividades de investimento se for o resultado de quaisquer ganhos (ou perdas) de investimentos em mercados financeiros e subsidiárias operacionais. Uma atividade de investimento também se refere ao dinheiro gasto em investimentos em ativos de capital, como ativo imobilizado, que é coletivamente referido como dispêndio de capital ou CAPEX.
Abaixo está uma lista mais abrangente de fluxos de caixa que podem resultar das atividades de investimento de uma empresa:
Entradas:
- Produto da alienação de imobilizado
- Recebimentos de caixa da alienação de instrumentos de dívida de outras entidades
- Receitas de venda de instrumentos de patrimônio de outras entidades
Fluxos de saída:
- Pagamentos para aquisição de imobilizado
- Pagamentos para compra de instrumentos de dívida de outras entidades
- Pagamentos para compra de instrumentos de patrimônio de outras entidades
- Vendas / vencimentos de investimentos
- Compra e venda de ativos de longo prazo e outros investimentos