22 Junho 2021 17:23
Para estudantes de economia e finanças ambiciosos e de alto desempenho, os bancos de investimento e gestão de ativos oferecem planos de carreira lucrativos. Entrar em qualquer um desses campos geralmente significa ganhar muito dinheiro direto da escola e também confere uma grande influência. O termo “mestre do universo” foi cunhado durante a década de 1980 para descrever profissionais de finanças jovens e ricos e, embora as consequências da Grande Recessão tenham remodelado de alguma forma a percepção pública de Wall Street, o fato é que bancos de investimento, gestão de ativos e afins os campos financeiros mantêm muito prestígio, especialmente em grandes cidades como Nova York.
Embora os banqueiros de investimento e os gerentes de ativos sejam, em última análise, engrenagens da mesma máquina, seus deveres de trabalho e vida diária variam muito, e as duas carreiras atendem a diferentes tipos de personalidade. A diferença mais marcante é que, em sua maioria, os banqueiros de investimento operam no lado da venda, enquanto os gestores de ativos estão no lado da compra.
Os banqueiros de investimento vendem produtos financeiros e os administradores de ativos os compram para administrar para seus clientes. Freqüentemente, os dois profissionais estão em extremos opostos da mesma transação – um gestor de ativos, em nome de seu cliente, compra um produto de investimento de um banqueiro de investimento. Normalmente, o banco de investimento requer maiores habilidades de vendas, enquanto o gerenciamento de ativos requer maiores habilidades quantitativas e analíticas. Dito isso, os profissionais mais bem-sucedidos em ambas as carreiras têm uma boa combinação de ambas as características.
Principais vantagens
- A banca de investimento e a gestão de ativos são carreiras financeiras potencialmente lucrativas.
- Os banqueiros de investimento trabalham com empresas para levantar capital ou adquirir empresas por meio de fusões e aquisições.
- Gestores de ativos criam e mantêm carteiras de investimentos para indivíduos e organizações.
Investimento bancário
A banca de investimento é uma divisão específica da banca relacionada com a criação de capital para outras empresas, governos e outras entidades. Os bancos de investimento subscrevem novos títulos de dívida e ações para todos os tipos de corporações; auxílio na venda de títulos; e ajudar a facilitar fusões e aquisições, reorganizações e negociações de corretores para instituições e investidores privados. Os bancos de investimento também fornecem orientação aos emissores quanto à emissão e colocação de ações. As posições de banco de investimento incluem consultores, analistas bancários, analistas de mercado de capitais, associados de pesquisa, especialistas em negociação e muitos outros. Cada um requer sua própria formação e experiência.
Os banqueiros de investimento ajudam nas necessidades de finanças corporativas, como levantar fundos ou capital. Empresas e governos contratam banqueiros de investimento para facilitar transações financeiras complicadas, incluindo:
O banco de investimento pode envolver pesquisa de ações e títulos e fazer recomendações de compra, venda e retenção. As firmas de banco de investimento também são formadoras de mercado, que fornecem liquidez ou conectam compradores e vendedores para “fazer” o mercado.
Quase todo banqueiro de investimento começa como associado ou analista e espera dedicar anos suficientes para chegar ao cargo de vice-presidente ou diretor administrativo.
Gestão de ativos
Os gestores de ativos ajudam os clientes a alcançar seus objetivos de investimento gerenciando seu dinheiro. Os clientes de gestores de investimento podem incluir investidores individuais, bem como investidores institucionais, como instituições educacionais, seguradoras, fundos de pensão, planos de aposentadoria e governos. Os gerentes de investimento podem trabalhar com ações, títulos e commodities, incluindo metais preciosos como ouro e prata. Junto com carteiras individuais de alto valor líquido, os gestores de ativos gerenciam fundos de hedge e planos de pensão e – para melhor servir investidores menores – criam estruturas conjuntas, como fundos mútuos, fundos de índice ou fundos negociados em bolsa, que podem administrar em um portfólio único centralizado.
Os gerentes de ativos podem ter funções e responsabilidades variadas, dependendo da empresa, que podem incluir:
- Análise de demonstrativos financeiros
- Alocação de portfólio, como uma combinação adequada de títulos e ações
- Pesquisa de ações e recomendações de compra e venda
- Planejamento e assessoria financeira
- Planejamento patrimonial e de aposentadoria, bem como distribuição de ativos
Educação necessária
Ao contrário da medicina, do direito ou da contabilidade pública, nem os bancos de investimento nem a gestão de ativos impõem requisitos educacionais rígidos e abrangentes. Um diploma avançado é visto como um ativo em qualquer um dos campos, mas muitos banqueiros de investimento e gestores de ativos de sucesso começam suas carreiras com apenas o diploma de bacharel. De vez em quando, você pode encontrar alguém que nem concluiu a faculdade, embora essas pessoas sejam a exceção, não a regra.
Quer esteja entrando com um diploma avançado ou um diploma de bacharel, a grande maioria das novas contratações de banco de investimento e gestão de ativos vêm de escolas de prestígio, como as escolas da Ivy League, a University of Chicago ou a Duke University. Todas essas escolas servem como um terreno fértil de recrutamento para bancos de investimento e firmas de gestão de ativos. Em contraste, universidades de segundo nível e escolas partidárias raramente atraem esse tipo de empresa para suas feiras de empregos.
Embora a escolaridade seja flexível, o licenciamento geralmente é obrigatório, dependendo das obrigações do trabalho. A Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) exige que qualquer pessoa envolvida na venda de títulos mantenha licenças específicas para cada título. Essas licenças incluem a Série 7, a Série 63 e a Série 3. Além disso, as empresas individuais que fazem a contratação para cada carreira podem impor seus próprios requisitos educacionais e de licenciamento.
Habilidades necessárias
Os banqueiros de investimento devem ter habilidades pessoais fortes, uma ética de trabalho incansável e amor pelos mercados. Embora muitos dos grandes bancos tenham trabalhado para remodelar sua cultura corporativa desde a Grande Recessão, tornando-a menos implacável e mais favorável à família, o fato é que os bancos de investimento são uma carreira exigente, mais adequada para profissionais agressivos e de alta energia.
Como as semanas de 80 e 90 horas são uma norma para bancos de investimento, especialmente durante os primeiros anos, os novos contratados não podem ter medo de trabalho duro e longas horas. Conversas telefônicas com uma mistura diversificada de personalidades de clientes são constantes durante essas longas horas, portanto, boas habilidades pessoais e a capacidade de estabelecer relacionamento e falar de forma persuasiva são essenciais. Os banqueiros de investimento precisam de uma forte perspicácia quantitativa e um profundo entendimento e amor pelos mercados.
Os gerentes de ativos são encarregados com menos frequência de vendas e com mais frequência do trabalho técnico de gerenciamento de carteiras de clientes. Embora as habilidades pessoais ainda sejam importantes, já que os clientes desejam se sentir confortáveis com a pessoa que administra seu dinheiro, o mais importante é a capacidade quase sobrenatural de rastrear os mercados e identificar oportunidades de investimento lucrativas. Para alunos que se destacam em matemática e estatística, mas podem não ter habilidades de vendas de elite, o gerenciamento de ativos muitas vezes confere uma combinação ideal no mundo das finanças.
Salário inicial
O salário médio inicial de um banqueiro de investimento em grandes bancos como Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Wall Street Oasis. Os bônus, a maioria dos quais baseados no desempenho, freqüentemente elevam a renda total do banqueiro no primeiro ano para cerca de US $ 105.000. Lembre-se de que as horas necessárias para ganhar esse dinheiro costumam ser mais do que o dobro do que um funcionário de escritório típico trabalha, de modo que o pagamento de um banqueiro de investimento discriminado por hora não é tão alto quanto o valor anual parece.
Depois de dois a três anos como analista de banco de investimento, a pessoa passa para uma posição associada, que tem um salário médio anual de $ 149.000, mais uma média de $ 77.000 em bônus (menos nos primeiros anos e mais nos terceiros anos), antes de entrar linha para se tornar um vice-presidente e depois diretor ou diretor administrativo, eventualmente ganhando várias centenas de milhares por ano em salários e bônus. 2
Os salários dos gestores de ativos variam em 2020 de $ 63.000 a $ 89.000, de acordo com a Glassdoor, com base no tipo e tamanho dos ativos sob gestão (AUM). Muitos gestores de ativos são baseados em taxas; os bônus que eles ganham além de seus salários-base representam uma porcentagem fixa do dinheiro que administram e não variam com base no desempenho desse dinheiro. Um gestor de ativos respeitável com muito dinheiro sob gestão ganha várias centenas de milhares de dólares por ano.
Equilíbrio Trabalho-Vida
Espera-se que os banqueiros de investimento priorizem o trabalho. Este não é um show de segunda a sexta, das 9h às 17h. Os funcionários que não se sentem confortáveis com semanas de 80 horas raramente duram muito no setor. Quase todo sábado é gasto pelo menos parcialmente no trabalho, e mesmo aos domingos não são garantidos dias de folga para um banqueiro de investimento. Equilíbrio trabalho-vida pessoal é um termo impróprio em bancos de investimento, porque trabalho é vida.
Os gerentes de ativos mantêm horários mais razoáveis. Embora as horas exatas de trabalho de uma pessoa variem de acordo com seu empregador, semanas de 40 a 50 horas são bastante comuns no setor, com trabalho ocasional de sábado exigido, mas fins de semana de folga na maior parte. Qualquer pessoa que coloque o equilíbrio entre vida profissional e pessoal no topo de sua lista de prioridades para escolher uma carreira tem uma escolha fácil entre essas duas carreiras.
Qual escolher
Ambas as carreiras são lucrativas, prestigiosas e seletivas. Receber uma oferta em qualquer um dos campos significa que você fez algo certo. A carreira que se encaixa melhor entre as duas depende do seu conjunto de habilidades e prioridades. Profissionais que são mais agressivos, têm grande capacidade de persuasão e vivem para seus empregos tendem a se dar melhor em bancos de investimento. Aqueles que são mais cerebrais, com inclinações quantitativas, vendedores afáveis, mas não nativos, e priorizam um equilíbrio saudável entre a vida profissional e a vida, provavelmente são melhores como gerentes de ativos.