Estratégia de crescimento de capital
O que é uma estratégia de crescimento de capital?
Uma estratégia de crescimento de capital busca maximizar a valorização do capital de uma carteira de investimentos no longo prazo por meio de uma alocação de ativos voltada para títulos com altos retornos esperados.
Os investidores que utilizam uma estratégia de crescimento de capital buscam empresas e investimentos com potencial para crescer a um ritmo superior ao do mercado ou da indústria. Os investidores em crescimento de capital estão dispostos a negociar uma certa quantidade de risco para obter retornos mais elevados.
Principais vantagens
- Os investidores que optam por uma estratégia de crescimento de capital querem aumentar seus ganhos selecionando investimentos que tenham potencial para crescer no longo prazo a uma taxa maior do que o mercado.
- Uma carteira que se concentra no crescimento do capital conterá aproximadamente 65% a 70% de ações, 20% a 25% de ativos de renda fixa e o saldo em títulos do mercado monetário ou dinheiro.
- Os investidores em crescimento de capital podem simplificar o processo de investimento escolhendo produtos embalados, incluindo fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) que se concentram na valorização do capital.
- Os investidores sofisticados em crescimento de capital podem construir uma carteira de ações individuais equilibrada com ativos de renda fixa ou estratégias de hedge que incluem opções e futuros.
- Os fundos de data-alvo e os fundos de estilo de vida são outras opções que incluem estratégias de crescimento de capital com base na idade do investidor e na tolerância ao risco.
Como funciona uma estratégia de crescimento de capital
As carteiras com uma estratégia de crescimento de capital consistem principalmente em ações, também conhecidas como ações. A proporção exata de ações para a carteira total irá variar de acordo com o horizonte de investimento do investidor individual, restrições financeiras, objetivos de investimento e tolerância ao risco.
Em geral, uma carteira de crescimento de capital conterá aproximadamente 65% a 70% de ações, 20% a 25% de títulos de renda fixa e o restante em dinheiro ou títulos do mercado monetário. Embora busque retornos elevados, essa mistura ainda protege um pouco o investidor contra uma perda severa no valor do portfólio se a porção de ações de alto risco do portfólio der um mergulho.
Muitos investidores em crescimento de capital selecionarão um objetivo de crescimento moderado, enquanto outros optarão por um objetivo de alto crescimento. Os investidores de crescimento moderado podem comprar ações de empresas de primeira linha já estabelecidas. Os investidores com um objetivo de alto crescimento estão dispostos a investir em ativos mais especulativos, como ações de crescimento de empresas que têm pouco ou nenhum lucro atual, mas com potencial para altos ganhos futuros.
Estratégias de portfólio muito agressivas também visam maximizar o crescimento do capital, mas essas estratégias são de risco consideravelmente mais alto, às vezes consistindo inteiramente de ações.
Considerações Especiais
Uma estratégia de crescimento de capital é adequada para a maioria dos investidores com um horizonte de longo prazo, normalmente 10 anos ou mais. Um objetivo comum de uma estratégia de crescimento de capital é economizar para a aposentadoria e, ao mesmo tempo, financiar outros objetivos de longo prazo, como fornecer educação universitária para os filhos ou construir um legado para as gerações futuras. Os investidores de longo prazo podem assumir o maior risco das ações quando têm mais tempo para se recuperar de perdas acentuadas.
A alocação de ativos por idade é uma estratégia de investimento importante que se concentra na alteração da alocação de ativos de um investidor com base nas diferentes fases da vida. Os investidores na casa dos 20 e 30 anos empregam uma estratégia diferente dos que estão na casa dos 40 e 50 anos. Da mesma forma, os investidores que se aproximam da aposentadoria ou já se aposentam têm estratégias e objetivos diferentes.
Em geral, os investidores mais jovens podem tolerar mais riscos e seriam os candidatos mais prováveis para uma estratégia com um objetivo de alto crescimento em comparação com os investidores mais velhos e em busca de preservação de capital.
Construindo uma Estratégia de Crescimento de Capital
Os investidores têm uma infinidade de opções ao construir uma alocação que visa o crescimento do capital. Os investidores mais sofisticados podem optar por construir uma carteira de ações individuais que pode ser equilibrada com renda fixa e dinheiro ou por meio de estratégias de hedge que alavancam opções e futuros.
Os investidores que não têm tempo ou conhecimento para gerenciar uma carteira de títulos individuais podem escolher entre produtos embalados, incluindo fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs). Eles estão disponíveis em dezenas, senão centenas de categorias diferentes. Para o crescimento do capital, um investidor estaria bem servido com fundos próprios ou ETFs que fornecem exposição diversificada a ações com características de valor e crescimento, bem como capitalizações de mercado e geografias diferentes.
Para uma abordagem de tamanho único, os investidores podem selecionar um fundo de data-alvo que mantenha uma alocação de ações, títulos e dinheiro que se torna mais conservador à medida que a data-alvo se aproxima. Outra opção de alocação predefinida é um fundo de estilo de vida que mantém uma alocação estática com base em uma escolha de níveis de risco. Para crescimento de capital, um investidor escolheria uma alocação moderada ou agressiva.