Dinheiro disponível para serviço da dívida (CADS)

O que significa dinheiro disponível para o serviço da dívida?

O caixa disponível para o serviço da dívida (CADS) é um índice que mede a quantidade de dinheiro que uma empresa tem em mãos em relação às obrigações do serviço da dívida com vencimento em um ano civil, incluindo todos os pagamentos de juros atuais e amortizações de principal.

Compreendendo o caixa disponível para o serviço da dívida (CADS)

Os credores preferem emprestar dinheiro a empresas que possuem altos índices de CADS. A razão para isso é simples: quanto mais alto for o índice, maior será a reserva de caixa de uma empresa para financiar o pagamento do serviço da dívida e menor será a probabilidade de inadimplência dos empréstimos pendentes. Quanto maior o índice CADS, menos arriscado é o investimento.

Por outro lado, os acionistas geralmente preferem as empresas em que investem que apresentem índices CADS ideais, e não necessariamente índices elevados. Isso ocorre porque as empresas que se enquadram na primeira categoria tendem a desfrutar de uma base financeira segura, uma gestão sólida e a implantação eficaz de dinheiro para despesas de capital, pagamentos de dividendos e recompra de ações – todas as coisas que mantêm uma empresa robusta.

Em vez de aparecer no balanço patrimonial de uma empresa, os índices de CADS podem aparecer como cláusulas em acordos de dívida com credores, juntamente com outros índices de cobertura do serviço da dívida (DSCR).