Vida de aposentadoria: aluguel vs. propriedade de casa

Existem boas razões para se ter uma casa própria na aposentadoria, mas também há muitos argumentos para o aluguel. Este último pode ser mais barato se isso significar que você não precisa pagar por manutenção e reparos. No entanto, ser proprietário pode ser menos estressante se você não precisar se preocupar com o aumento do aluguel do proprietário.

Qualquer que seja o caminho que você vá, os custos com moradia serão uma de suas maiores despesas mensais na aposentadoria. Aqui estão alguns fatores a serem considerados ao tomar uma decisão de alugar versus comprar.

Implicações fiscais

Aoanalisar a propriedade da casa versus o aluguel, uma coisa a se considerar são as implicações fiscais. Começando com as devoluções apresentadas em 2019, os juros sobre hipotecas qualificadas de US $ 750.000 ou menos são dedutíveis para um depósito conjunto de casal.(Se você comprou sua casa antes de 16 de dezembro de 2017, ainda pode deduzir os juros de uma hipoteca de US $ 1 milhão ou menos de acordo com a lei anterior.)

No entanto, agora que as deduções do imposto sobre a propriedade, que já foram um tremendo benefício para os contribuintes (especialmente em áreas afluentes), estão limitadas a US $ 10.000, e a dedução padrão foi quase duplicada, tanto graças à Lei de Reduções de Impostos e Empregos de 2017, o número de pessoas que provavelmente tirarão vantagem de tais economias relacionando suas deduções é consideravelmente reduzido.2 Os custos de aluguel não são dedutíveis de impostos, portanto, os locatários não têm acesso a essas economias potenciais.

Riscos a considerar

Em teoria, comprar uma casa após a aposentadoria dá mais retorno do que alugar. No entanto, a propriedade da casa também acarreta riscos financeiros substanciais. Questões como flutuações no valor de mercado, despesas inesperadas de manutenção e franquias de seguro podem aumentar os custos além do aluguel. E qualquer que seja a opção que você escolher, não se esqueça de planejar a inflação – aluguel, impostos e custos de seguro aumentam com o tempo.

Outro grande problema é o risco de manutenção associado à propriedade. Alugar é como comprar um seguro contra manutenção; os locatários não têm responsabilidade por custos regulares de manutenção, falhas de equipamento ou catástrofes como tempestades ou inundações. O proprietário precisa se preocupar com esses custos inesperados – assim como os proprietários.

Uma oportunidade de investimento?

Embora os imóveis possam oferecer boas oportunidades de investimento, uma residência não deve ser comprada apenas por esse motivo. A moradia é um custo de vida inevitável, e a liquidação de um ativo de investimento não deve envolver encontrar outro lugar para morar. Os aposentados não devem levar em consideração o lado positivo do investimento de propriedade ao planejar os custos de habitação.

“Um dos maiores mitos da casa própria é que é um investimento. Não é ”, diz Kirk Chisholm, gerente de fortunas e diretor do Innovative Advisory Group em Lexington, Massachusetts. Chisholm acrescenta:

Ter uma casa em que você mora é uma despesa, não um investimento. Um investimento é aquele que gera fluxo de caixa. Claro, existem alguns benefícios em possuir uma casa, mas quando você leva em conta os custos, vinculação de grandes quantidades de capital, falta de liquidez da casa e que os preços das casas nem sempre sobem, torna-se muito menos atraente “ investimento.”

Para realmente usar uma casa como investimento, o proprietário teria que comprar na baixa e vender na alta – comprando e vendendo casas de forma oportunista. Ao vender uma casa para obter lucro quando os preços estão altos, porém, corre-se o risco de ser excluído do mercado se os preços continuarem a aumentar. Aqueles que têm um orçamento fixo, como a maioria dos aposentados, podem não conseguir comprar outra casa ou apartamento e, em vez disso, acabarão lidando com um senhorio.

De certa forma, o aluguel pode ser o equivalente econômico de uma ação a descoberto. Se você acredita que os preços das casas estão caindo, você pode alugar uma residência, esperar que os preços caiam e comprar uma casa mais tarde. Estar errado sobre a direção dos preços dos imóveis e acabar pagando um preço de compra mais alto é semelhante a pagar um preço mais alto por uma ação para cobrir uma posição vendida.

Saque e liquidez

Outros benefícios financeiros de ser um inquilino incluem não se preocupar com as condições e liquidez do mercado imobiliário. Vender uma casa pode levar muito tempo; também envolve muita papelada, e a maioria das imobiliárias cobra uma comissão, o que reduz o retorno do investimento. Evitar essas complicações na hora de mudar definitivamente pode valer a pena.

Alguns aposentados vivem apenas com o dinheiro da pensão – benefícios da Previdência Social, pagamentos de anuidades ou um plano governamental ou sindical. Eles nem sempre têm grandes somas de dinheiro líquido. Sem ativos suficientes para despesas inesperadas, os custos regulares de propriedade de uma casa podem ser ruinosos.

Vantagens de possuir

Se você é um dos 56% dos proprietários de casas que se aposentam sem o ônus de uma hipoteca, de acordo com uma pesquisa da American Financing, a questão de alugar vs. possuir pode parecer menos complicada no início. Ainda assim, o fato de você não ter pagamento da casa própria não torna isso um acéfalo. Você terá que considerar os impostos sobre a propriedade e os custos de manutenção, e quanto mais velha for a sua casa, maiores poderão ser as despesas de manutenção.

Ainda assim, é fácil encontrar argumentos para ficar – especialmente se você mora em uma casa que você possui agora (e não tem nenhum motivo relacionado à saúde para sair). Aqui estão alguns outros argumentos-chave.