Índice Blue-Chip
O que é um índice Blue-Chip?
Um índice blue-chip é um índice que rastreia as ações de empresas de capital aberto conhecidas e financeiramente estáveis - conhecidas como blue chips. As ações blue-chip representam empresas que fornecem aos investidores retornos consistentes, tornando-as investimentos desejáveis. As empresas de primeira linha são consideradas um medidor da força relativa de um setor ou economia.
Um índice blue chip é um termômetro, o que significa que relatórios de notícias e analistas tendem a enfatizar o desempenho dos principais índices de ações blue chip, como o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average (DIJA), a cada dia.
Principais vantagens
- Ações blue-chip, que compõem um índice blue-chip, são investimentos desejáveis que fornecem aos investidores retornos consistentes.
- As blue chips têm um histórico de crescimento estável dos lucros e tendem a pagar dividendos constantes.
- Os índices blue chip mais notáveis incluem o S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average.
- Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de primeira linha permitem que os investidores comprem uma variedade de ações de primeira linha, em oposição ao risco mais alto envolvido na seleção de ações individuais.
Como funciona um índice Blue-Chip
O índice blue-chip busca ganhar exposição a uma variedade de ações estáveis comprando ações de um fundo negociado em bolsa ou de um fundo de índice, em vez de selecionar ações individuais. Além do DIJA e do S&P 500, outros exemplos de índices blue-chip incluem o New Europe Blue Chip Index (NTX), que rastreia 30 das principais ações negociadas na Europa central, oriental e sudeste, e o índice DAX, que acompanha o topo 30 empresas na Bolsa de Valores de Frankfurt.
O termo blue chip origina-se do jogo de pôquer, onde a ficha mais alta denominada é colorida de azul. Embora não haja uma definição universal do que constitui uma empresa de primeira linha, existem várias qualidades que cada empresa compartilha.
Por um lado, todas as blue chips têm um histórico de crescimento estável dos lucros e recompensam os acionistas emitindo pagamentos de dividendos com lucros excedentes. Além disso, muitas das empresas possuem uma vantagem competitiva significativa que lhes permite manter uma posição de liderança em um setor específico. Muitos investidores mais velhos descobrem que os índices blue-chip conseguem um equilíbrio ideal entre risco e recompensa que se ajusta a uma carteira de aposentadoria ideal.
Existem muitos ETFs bem conhecidos no mercado, mas apenas um punhado de ETFs blue chip notáveis que seguem índices blue chip, incluindo os ETFs SPDR S&P 500 e iShares Core S&P 500 que seguem o S&P 500.
Considerações Especiais
A verdade é que um índice de primeira linha como o Dow 30 rastreia o desempenho de apenas 30 ações quando o universo de investimento total consiste em milhares de ativos. Em vez disso, os investidores começaram a usar o S&P 500 – um índice ponderado pela capitalização de mercado das 500 maiores empresas – como referência para o mercado de ações. Ele oferece exposição a uma gama mais ampla de indústrias e setores que muitas vezes não constam de um índice tradicional de primeira linha.
Enquanto isso, o Dow 30 dá mais ênfase ao preço do que a fatores de mercado padrão, como momentum, tamanho, valor e capitalização de mercado. Ao fazer isso, o Dow 30 exclui algumas das empresas de melhor desempenho e mais dinâmicas do mercado de ações dos EUA, incluindo Amazon ( AMZN ), Alphabet ( GOOGL ) e Facebook ( FB ).
Exemplo de um índice Blue-Chip
Existem notáveis fundos negociados em bolsa (ETF) que seguem índices de primeira linha. Seguindo o índice S&P 500 estão os ETFs SPDR S&P 500 ETF ( SPY ) e iShares Core S&P 500 ETF (IVV). Um dos principais ETFs que seguem o DIJA é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
O SPY foi um dos primeiros ETFs, com data de criação que remonta a 1993, e se tornou um dos maiores ETFs com US $ 257 bilhões em ativos sob gestão (AUM). O IVV tem $ 178 bilhões em AUM e uma data de início em 2000. Esses dois ETFs foram negociados em paridade parecida com o S&P 500, a 50 pontos base um do outro em uma base de retorno total nos últimos cinco anos. O ETF DIA, lançado em 1998, tem uma nota de $ 20,7 em AUM.