As maiores empresas de capital privado de Los Angeles

Como a maior cidade da Costa Oeste e a segunda maior dos Estados Unidos, Los Angeles é um importante centro financeiro. A cidade é o lar de uma indústria de entretenimento de bilhões de dólares.  Além de produzir riqueza abundante, a presença da indústria gera muitasatividadesde startups pela cidade, à medida que os empreendedores elaboram ideias de negócios para atender às necessidades do setor de entretenimento.

A localização da cidade no Pacífico torna Los Angeles, junto com Honolulu e mercados financeiros na Ásia, incluindo Japão, Cingapura, Malásia e Hong Kong.

LA Private Equity

A combinação de muito dinheiro fluindo pela economia da cidade e seu cenário fértil para o crescimento de startups e private equity. Uma empresa de private equity investe capital em empresas privadas em troca de uma participação acionária. Nesse ponto, dependendo se a empresa de private equity se torna uma proprietária minoritária ou majoritária, a empresa pode trabalhar com a gestão existente com o objetivo de ajustar o plano de negócios da empresa para se tornar mais lucrativa, ou pode executar uma aquisição completa da empresa, tornando-se efetivamente sua nova administração e reestruturando o negócio de cima para baixo.

O capital privado tende a visar dois tipos de empresas: negócios estabelecidos que estão lutando para permanecer lucrativos e novos negócios com produtos e ideias inovadores. Embora Los Angeles não tenha grandes empresas como a Bain Capital, fundada por Mitt Romney, que detém aproximadamente US $ 100 bilhões em ativos, seu cenário de private equity é robusto.3

Oaktree Capital Group, LLC

Oaktree Capital Group LLC (NYSE:OAK ) é de longe a maior e mais conhecida empresa de private equity de Los Angeles. Seus ativos totais, em 2020, ultrapassavam US $ 113 bilhões.  Suas empresas-alvo vêm de uma ampla gama de setores. Devido à sua localização em Los Angeles, um dos principais focos da empresa é a indústria de entretenimento e mídia. Os investimentos em entretenimento da Oaktree incluem Triton Digital e Townsquare Media.

Outros setores que a empresa tem como alvo incluem transporte, saúde,petróleo e gás e serviços ao consumidor.  Oaktree fez parceria com outra empresa em 2014 para adquirir uma participação majoritária na Fitness First, que é a maior rede de fitness da Austrália.  A empresa fez um grande investimento na General Maritime, uma empresa que opera uma linha de petroleiros na cidade de Nova York.  Oaktree também adquiriu duas grandes empresas de alumínio em 2010: Aleris International e Almatis Group.

Leonard Green e parceiros

A segunda maior firma de private equity em Los Angeles, medida pelo total de ativos, é Leonard Green & Partners, com sede em Santa Monica Boulevard.  Seus ativos totais, em 2015, ultrapassavam US $ 16 bilhões. A empresa tem como alvo muitas empresas no setor de varejo e produtos de consumo.  Alguns de seus maiores investimentos incluem Rite Aid em 1999, Big 5 Sporting Goods em 1992, dois investimentos separados na Petco (2000 e 2006) e uma aquisição em 2006 da Sports Authority.12131415  Leonard Green &;A Partners também adquiriu participações no mercado David’s Bridal e Whole Foods.17

O modelo de negócios preferido da empresa é realizar aquisições alavancadas de empresas públicas estabelecidas e torná-las novamente privadas. Uma compra alavancada envolve o uso de dinheiro emprestado para fazer um investimento em outra empresa; o resultado desejado, é claro, é que o ganho com o investimento supera em muito os juros acumulados sobre o dinheiro emprestado.

Kayne Anderson MLP Investment Company

Kayne Anderson MLP Investment Company (NYSE: investimentos de capital muito menoresnas empresas-alvo. Enquanto a Oaktree raramente faz um investimento inferior a US $ 25 milhões, e seu investimento típico é entre US $ 100 milhões e US $ 200 milhões, Kayne Anderson faz investimentos tão pequenos quanto US $ 1,5 milhão, com seu tamanho médio de investimento oscilando perto de US $ 25 milhões.20

A empresa é especializada no setor de energia ;especificamente, Kayne Anderson tem como alvo as empresas de petróleo e gás de médio porte. A carteira de investimentos de Kayne Anderson carece do tipo de empresas de grande nome nas quais empresas como a Oaktree investem, mas inclui muitas empresas regionais de alto crescimento, como Addison Oil, Blacksand Energy e Ensign Oil & Gas.

Pacific Coast Capital Partners

Pacific Coast Capital Partners (PCCP) tinha US $ 9,9 bilhões em ativos em 2020, tornando-se a quarta maior empresa de capital privado em Los Angeles.  O tamanho típico do investimento da empresa é semelhante ao de Kayne Anderson, ou cerca de US $ 25 milhões ou mais por empresa-alvo. Enquanto Kayne Anderson ocasionalmente faz investimentos tão pequenos quanto $ 1,5 milhão, o PCCP raramente, ou nunca, fica abaixo de $ 10 milhões.

O foco principal da empresa é o setor imobiliário. PCCP fez um investimento de $ 96 milhões no Hyatt Phoenix e um investimento de $ 16 milhões no Hilton San Jose.  Além de hotéis e resorts, o PCCP é voltado para empresas de incorporação imobiliária, incluindo residenciais, comerciais e industriais. A empresa fez um investimento de US $ 35 milhões na empresa de desenvolvimento industrial Otay 311. A empresa busca incorporadores engajados na revitalização de áreas degradadas ou degradadas. Fez um investimento de $ 34 milhões na transição Stanford Place.

Levine Leichtman Capital Partners

Levine Leichtman Capital Partners completa os cinco primeiros com quase US $ 7 bilhões em ativos em 2020.  A empresa tem menos investimentos ativos do que Kayne Anderson ou PCCP, mas seu tamanho médio de investimento é maior. Como o PCCP, o valor mínimo de investimento para Levine Leichtman é de US $ 5 milhões. O tamanho médio do investimento de Levine Leichtman, no entanto, é o dobro do PCCP: US $ 50 milhões contra US $ 25 milhões.

O mercado-alvo da empresa e seu portfólio de investimentos são diversos. Os setores-alvo incluem varejo, restaurante e entretenimento, finanças, manufatura, aeroespacial e saúde. Alguns dos maiores e mais conhecidos investimentos de Levine Leichtman incluem CiCi’s Pizza, Overhill Farms, Quizno’s, FASTSIGNS International e AmeriCredit Corporation.

Alguns dos investimentos mais recentes da empresa, a partir de 2015, incluem Blue Ridge ESOP Associates e Driver’s ALevine Leichtman Capital Partners.”Portfólio “. Acessado em 6 de julho de 2020.28  Levine Leichtman segue uma estratégia de investimento em ações de crescimento. A empresa faz investimentos de capital em empresas maduras que buscam expandir ou reestruturar enquanto mantêm sua própria gestão atual e estrutura corporativa.