Definição de taxa de juros abaixo do mercado (BMIR)
O que é uma taxa de juros abaixo do mercado (BMIR)?
Uma taxa de juros abaixo do mercado (BMIR) é uma taxa que está abaixo da taxa de juros dos bancos comerciais em vigor naquela época. Os empréstimos concedidos nos termos do BMIR envolvem uma taxa de juros inferior à taxa federal aplicável ou podem até não envolver nenhuma taxa de juros.
Uma taxa de juros abaixo do mercado se aplica a um determinado empréstimo ou tomador – como compradores de residências de baixa renda ou veteranos do exército – e não descreve um ambiente geral de baixa taxa de juros. Existem vários programas, muitos deles patrocinados pelo governo, para permitir a existência de programas BMIR.
Os princípios básicos de uma taxa de juros abaixo do mercado
Taxas de juros abaixo do mercado (BMIR) geralmente se referem a uma determinada categoria de empréstimos ou programas que envolvem empréstimos a juros baixos usados para comprar ou manter propriedades que serão alugadas para indivíduos que atendem a critérios de elegibilidade específicos. Alguns programas relacionados à habitação oferecem empréstimos a candidatos qualificados a taxas de juros mais baixas do que as taxas de mercado vigentes. Muitas cidades têm programas em vigor que estendem empréstimos com taxas de juros abaixo do mercado para indivíduos com renda limitada, seja para comprar uma casa ou para fazer melhorias na casa.
A taxa de juros para os programas BMIR está significativamente abaixo das taxas de juros prevalecentes no mercado e pode chegar a zero por cento em alguns casos. A taxa de juros real depende de fatores como o custo do crédito, a qualidade de crédito do proprietário, o valor e o prazo do empréstimo. O BMIR também permite que os proprietários de residências subsidiadas pelo governo repassem as economias aos inquilinos, oferecendo um aluguel mais baixo.
Exemplo do mundo real de programas de taxas de juros abaixo do mercado: HUD
O Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano dos Estados Unidos, ou HUD, tem um programa de aluguel baseado no BMIR para residentes assistidos pelo HUD. Esses programas visam expandir a oferta de moradias populares em áreas onde isso é necessário, especialmente nos centros urbanos.
Para esses programas, os residentes ou candidatos geralmente devem fornecer certa documentação para provar a elegibilidade. Essa documentação incluiria comprovante de renda, histórico de crédito, documentos de identificação de todas as pessoas da família e outras informações relacionadas à renda e despesas da família. Após obter a aprovação para participação no programa, os residentes devem concordar em fornecer informações atualizadas em intervalos predeterminados para que sua elegibilidade contínua possa ser confirmada e alertar os departamentos aplicáveis sobre quaisquer mudanças em suas circunstâncias que possam afetar sua elegibilidade para permanecer no programa.
As origens do programa BMIR do HUD podem ser rastreadas até o National Housing Act de 1959, especificamente a Seção 221 (d) (3) BMIR. Isso garantiu empréstimos a juros baixos a incorporadores privados para a construção de moradias populares. Esse programa foi mais tarde substituído por outro, e o HUD introduziu várias substituições e atualizações subsequentes desde então.
Em 1988, a Autoridade de Financiamento do Desenvolvimento de Arkansas comprou cerca de 300 empréstimos hipotecários de habitação multifamiliar BMIR do HUD, com o objetivo de preservar milhares de unidades habitacionais de baixa renda. Isso representa um dos primeiros grandes projetos no programa BMIR do HUD como ele existe atualmente.