Cesta de comércio
O que é uma cesta de comércio?
Uma cesta de negócios é uma ordem para comprar ou vender um grupo de títulos simultaneamente. A negociação em cabaz é essencial para investidores institucionais e fundos de investimento que desejam deter um grande número de valores mobiliários em determinadas proporções. À medida que o dinheiro entra e sai do fundo, grandes cestas de títulos devem ser compradas ou vendidas simultaneamente, de modo que os movimentos de preço de cada título não alterem a alocação da carteira.
Principais vantagens
- Uma cesta de comércio é uma estratégia de gestão de portfólio usada por investidores institucionais para comprar ou vender um grande número de títulos ao mesmo tempo.
- As cestas de negociação podem ser uma mistura eclética, de coleções de títulos a commodities leves e produtos de investimento.
- Diferentes tipos de critérios de ponderação são usados em transações de cesta.
Compreendendo as negociações de cesta
Para considerar como uma cesta de comércio é benéfica para um fundo de investimento, suponha que um fundo de índice tenha como objetivo rastrear seu índice alvo, mantendo a maioria ou todos os títulos do índice. À medida que entra novo caixa que pode aumentar o valor do fundo, o gestor deve comprar simultaneamente um grande número de títulos na proporção em que estão presentes no índice. Se não fosse possível executar uma cesta de negociação com todos esses títulos, os movimentos rápidos dos preços dos títulos impediriam o fundo de índice de manter os títulos nas proporções corretas.
Como funcionam os negócios de cesta
Uma cesta de comércio normalmente envolve a venda ou compra de 15 ou mais títulos e geralmente é usada para comprar ações. Essas cestas são normalmente medidas em relação a uma referência ou rastreadas em relação a uma entidade, como um índice, para medir seus retornos.
As cestas também podem ser usadas para negociar moedas e commodities. Por exemplo, um investidor pode criar uma cesta que inclui commodities leves, como trigo, soja e milho. A maioria das firmas de investimento ou corretoras que oferecem transações em cabaz exige um montante mínimo de investimento.
A distribuição de dólares entre vários componentes de uma cesta típica pode ser determinada usando vários tipos de ponderações. Por exemplo, os critérios de ponderação em dólares distribuem o valor geral em dólares para a cesta de compras igualmente entre seus componentes. Uma estratégia de negociação de cesta que usa a ponderação das ações dividirá o valor geral igualmente entre os blocos de ações.
As negociações de cesta permitem que os investidores criem uma negociação feita sob medida para eles, que permite uma alocação fácil entre muitos títulos e que lhes dá controle sobre seus investimentos.
Benefícios de usar uma cesta de comércio
- Escolha personalizada: os investidores podem criar uma cesta de comércio que se adapte aos seus objetivos de investimento. Por exemplo, um investidor em busca de renda pode criar uma cesta de comércio que inclui apenas ações de dividendos de alto rendimento. As cestas podem conter ações de um setor específico ou que tenham uma determinada capitalização de mercado.
- Alocação fácil: as negociações em cabaz tornam mais fácil para os investidores alocarem seus investimentos em vários títulos. Os investimentos são normalmente distribuídos usando a quantidade de ações, valor em dólares ou ponderação percentual. Quantidade de ações atribui um número igual de ações a cada participação na cesta. As alocações em dólares e percentuais usam uma quantia em dólares ou uma porcentagem para distribuir títulos. Por exemplo, se um investidor está usando uma quantia em dólares para alocar $ 50.000 em uma cesta de 15 títulos, $ 3.333,33 de cada título é comprado.
- Controle: uma cesta de comércio ajuda os investidores a controlar seus investimentos. As decisões podem ser feitas para adicionar ou remover títulos individuais ou múltiplos para a cesta. Acompanhar o desempenho de uma cesta de comércio como um todo também economiza tempo, monitorando títulos individuais e agiliza o processo administrativo.
Exemplo de uma cesta de comércio
Suponha que um fundo de investimento deseje aproveitar a volatilidade de um índice. O gestor do fundo cria uma cesta longa / curta para rastrear o índice. Na verdade, a cesta não contém títulos. Em vez disso, ele possui uma coleção de opções de compra e venda.