Os princípios básicos da determinação de impostos sobre fundos mútuos
Muitos investidores têm dúvidas sobre a melhor maneira de calcular seus impostos sobre fundos mútuos. A maneira como seu fundo mútuo é tratado para fins fiscais tem muito a ver com o tipo de investimentos dentro da carteira do fundo.
Em geral, a maioria das distribuições que você recebe de um fundo mútuo deve ser declarada como receita de investimento em seus impostos anuais. No entanto, o tipo de distribuição recebida, a duração da detenção do investimento e o tipo de investimento são fatores importantes para determinar quanto imposto de renda você paga por cada dólar de uma distribuição.
Em alguns casos, as distribuições estão sujeitas à taxa normal de imposto de renda, que é a taxa mais alta. Em outros casos, você pode ser elegível para pagar a taxa de imposto sobre ganhos de capital mais baixa. Outras distribuições podem ser totalmente isentas de impostos.
Principais vantagens
- Os fundos mútuos que criam muitos ganhos de capital de curto prazo – e são tributados com base nas taxas de renda ordinária (não ganhos de capital) – podem custar caro.
- Quando se trata de distribuições, a diferença entre o rendimento ordinário e os ganhos de capital baseia-se no tempo que o fundo detém um investimento individual na sua carteira.
- Se você receber uma distribuição de um fundo que resulta da venda de um título que o fundo manteve por apenas seis meses, essa distribuição será tributada de acordo com a sua taxa de imposto de renda normal.
- Se o fundo mantiver o título por vários anos, no entanto, esses fundos estarão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital.
Renda ordinária vs. ganhos de capital
A diferença entre a renda ordinária e a renda de ganhos de capital pode fazer uma grande diferença na sua fatura de impostos. Em suma, apenas a receita de investimento que você obtém de investimentos mantidos por mais de um ano é considerada ganho de capital.
Esse conceito é bastante simples quando se trata de investir em ações individuais. O mundo dos fundos mútuos, no entanto, é um pouco mais complicado.
Os fundos mútuos são empresas de investimento que investem as contribuições coletivas de seus milhares de acionistas em numerosos títulos denominados carteiras. Quando se trata de distribuições, a diferença entre renda ordinária e ganhos de capital não tem nada a ver com há quanto tempo você possui ações em um fundo mútuo, mas sim com quanto tempo esse fundo manteve um investimento individual em seu portfólio.
Se você receber uma distribuição de um fundo que resulta da venda de um título que o fundo detém por apenas seis meses, essa distribuição é tributada de acordo com a sua taxa de imposto de renda normal. Se o fundo mantiver o título por vários anos, no entanto, esses fundos estarão sujeitos ao imposto sobre ganhos de capital. Quando um fundo mútuo distribui Formulário 1099-DIV, Dividendos e Distribuições, e emite o formulário para você antes da data de apresentação do imposto anual.
Por que isso é importante?
A diferença entre a taxa de imposto de renda normal e a taxa de imposto sobre ganhos de capital de longo prazo correspondente pode ser muito grande. É por isso que é importante manter o controle de quais receitas estão sujeitas à taxa mais baixa.
Para 2020 e 2021, aqueles nas faixas de imposto de renda de 10% e 12% não são obrigados a pagar imposto de renda sobre ganhos de capital de longo prazo. Pessoas físicas nas faixas de 22%, 24%, 32% e parte dos impostos de 35% (até $ 518.400 em 2020 e até $ 523.600 em 2021) devem pagar um imposto de 15% sobre ganhos de capital. Tanto em 2020 como em 2021, aqueles na faixa de imposto de renda mais alta, de 37%, estão sujeitos a um imposto sobre ganhos de capital de 20% (além de alguns contribuintes na faixa de 35%).
Calculando seus ganhos e perdas
Se você vender suas ações em um fundo mútuo, qualquer valor dos rendimentos que seja um retorno de seu investimento original não será tributável, uma vez que você já pagou imposto de renda sobre esses dólares quando os ganhou. Portanto, é importante saber calcular o valor de sua distribuição atribuído a ganhos e não a investimentos.
Para determinar quanto de sua receita de investimento é ganho ou perda, você deve primeiro saber quanto você pagou pelas ações que foram liquidadas. Isso é chamado de base. Como as cotas de fundos mútuos são frequentemente compradas em vários momentos, em vários valores e a vários preços, às vezes é difícil determinar quanto você pagou por uma determinada ação.
Base de custo e base média
Existem duas maneiras de o Internal Revenue Service (IRS) permitir que os contribuintes determinem a base de sua receita de investimento: base de custo e base média.
Se você souber o preço que pagou pelas ações vendidas, poderá usar o método específico de identificação de ações com base no custo. No entanto, se você possui muitas ações que foram adquiridas em momentos diferentes, esse método pode ser muito demorado. Alternativamente, você pode usar ométodo de base de custo first-in, first-out, no qual você usa o preço da primeira ação comprada como base para a primeira ação vendida e assim por diante.
Se você não puder determinar o preço que pagou por ações específicas, pode escolher usar o método de base média, onde pode usar o custo agregado de todas as suas ações como base de custo para cada ação vendida. No entanto, todas as suas cotas de fundos mútuos devem ser idênticas para empregar esse método, o que significa que você não pode usar o método de base média para calcular seus ganhos se algumas de suas ações fizerem parte de umplano de reinvestimento de dividendos (DRIP) e outras não.
Assim como a renda da venda de qualquer outro investimento, se você possuir as ações do fundo mútuo por um ano ou mais, qualquer lucro ou perda gerado pela venda dessas ações é tributado como ganhos de capital de longo prazo. Caso contrário, é considerado receita ordinária.
Distribuições de Dividendos
Além de distribuir a receita gerada pela venda de ativos, os fundos mútuos também distribuem dividendos quando os ativos subjacentes pagam rendimentos ou juros. Os fundos mútuos são investimentos de repasse, o que significa que qualquer receita que eles recebam deve ser distribuída aos acionistas. Isso ocorre com mais frequência quando um fundo detém ações ou títulos que rendem dividendos, que normalmente pagam um valor regular de juros anualmente, denominado cupom.
Quando uma empresa declara um dividendo, também anuncia a data ex-dividendo e a data de registro. A data de registro é a data em que a empresa revisa sua lista de acionistas que receberão o pagamento de dividendos. Como há um atraso na negociação de ações, qualquer venda de ações que ocorra menos de três dias antes da data de registro não é registrada e a lista de acionistas ainda inclui o nome do investidor que fez a venda. A data três dias antes da data do registro é a data ex-dividendo.
Como as distribuições de dividendos são tributadas?
Em geral, a receita de dividendos é tributada como receita ordinária. Se o seu fundo mútuo compra e vende ações de dividendos com freqüência, é mais provável que quaisquer dividendos que você receba sejam tributados como renda ordinária. Por exemplo, suponha que você receba $ 1.000 em pagamentos de dividendos de seu fundo administrado ativamente. Se você está na faixa de 24% do imposto de renda, paga $ 240 no momento do imposto.
No entanto, há duas exceções muito importantes: dividendos qualificados e juros livres de impostos.
Dividendos Qualificados
As distribuições de dividendos recebidos de seu fundo mútuo podem estar sujeitas ao imposto sobre ganhos de capital se forem consideradas dividendos qualificados pelo IRS. Para ser qualificado, o dividendo deve ser pago por uma ação emitida por uma empresa americana ou estrangeira qualificada. Além disso, seu fundo mútuo deve ter mantido as ações por mais de 60 dias dentro do período de 121 dias começando 60 dias antes da data ex-dividendo.
A data ex-dividendo é a data após a qual os proprietários de ações recém-adquiridas são inelegíveis para o pagamento de dividendos. Se a data ex-dividendo for 12 de abril, por exemplo, quaisquer investidores que comprarem ações nessa data ou após não receberão o dividendo iminente.
Isso pode parecer confuso, mas essencialmente significa que o fundo deve possuir as ações por 60 dias antes da data ex-dividendo ou por uma combinação de dias antes e depois, totalizando pelo menos 60 dias. Esse requisito complicado tem o objetivo de desencorajar os investidores de comprar fundos com ações que rendem dividendos logo antes dos pagamentos e depois vendê-los novamente, apenas para obter os dividendos. Se o seu fundo distribuir dividendos qualificados, esses dividendos são informados a você no Formulário 1099-DIV.
Juros livres de impostos
A outra maneira de minimizar sua conta de imposto de renda é investir nos chamados fundos mútuos isentos de impostos. Esses fundos investem em títulos públicos e municipais, também chamados de “munis”, que pagam juros livres de impostos.1 Os fundos mútuos do mercado monetário, por exemplo, investem principalmente em títulos do governo de curto prazo e são amplamente considerados investimentos estáveis e seguros.
No entanto, embora os títulos municipais paguem juros isentos de imposto de renda federal, eles podem não estar isentos de seu imposto de renda estadual ou local. Em alguns casos, os juros pagos sobre títulos emitidos por governos em seu estado de residência podem serisentos de impostos triplos, o que significa que os títulos estão isentos de todo imposto de renda. No entanto, verifique com seu fundo quais títulos de sua carteira são isentos de impostos e em que grau, para evitar ser pego de surpresa por impostos inesperados.
The Bottom Line
Calcular os impostos que você deve sobre a renda e distribuições de fundos mútuos pode ser extremamente complexo, mesmo para o investidor mais experiente. A publicação 550 do IRS pode ajudar a informá-lo sobre esses problemas. Mas, a menos que você possua apenas um punhado de ações e mantenha registros cuidadosos, pode se beneficiar da consulta de um especialista em impostos para garantir que está relatando corretamente toda a sua receita de investimento.