A evolução do sistema bancário ao longo do tempo
Qual é a história do sistema bancário?
O setor bancário existe desde que as primeiras moedas foram cunhadas – talvez até antes disso, de uma forma ou de outra. A moeda, em particular as moedas, surgiu da tributação. À medida que os impérios se expandiam, sistemas funcionais eram necessários para coletar impostos e distribuir riqueza.
Principais vantagens
- As instituições bancárias foram criadas para fornecer empréstimos ao público. À medida que as economias cresciam, os bancos permitiam que o público em geral aumentasse seu crédito e fizesse compras maiores.
- Historicamente, os templos foram considerados as primeiras formas de bancos, pois eram ocupados por padres e se tornavam um refúgio para os ricos.
- As primeiras leis romanas permitiam a tomada de terras em vez de pagamentos de empréstimos devidos entre devedores e credores.
- Um conhecido economista, Adam Smith, teorizou durante o século 18 que uma economia autorregulada, conhecida como “a mão invisível”, permitiria que os mercados alcançassem o equilíbrio.
- O pânico de 1907 foi o estopim de duas corretoras que faliram, causando uma recessão quando a liquidez era restrita. Isso levou à criação do Federal Reserve Bank.
Compreendendo a história bancária
A história da banca começou quando os impérios precisavam de uma maneira de pagar por bens e serviços estrangeiros com algo que pudesse ser facilmente trocado. Moedas de vários tamanhos e metais acabaram substituindo as notas de papel frágeis e impermanentes.
As moedas, no entanto, precisavam ser mantidas em um lugar seguro e as casas antigas não tinham cofres de aço. De acordo com a Enciclopédia de História Mundial, as pessoas ricas da Roma antiga mantinham suas moedas e joias nos porões dos templos. A presença de sacerdotes ou trabalhadores do templo, considerados devotos e honestos, e de guardas armados aumentavam a sensação de segurança.
Registros históricos da Grécia, Roma, Egito e Babilônia Antiga sugerem que os templos emprestam dinheiro além de mantê-lo seguro. O fato de a maioria dos templos também funcionarem como centros financeiros de suas cidades é um dos principais motivos pelos quais eles foram saqueados durante as guerras.
As moedas podiam ser acumuladas com mais facilidade do que outras mercadorias, como porcos de 300 libras, por exemplo, de modo que uma classe de comerciantes ricos passou a emprestar moedas, com juros, para pessoas necessitadas. Os templos normalmente lidavam com grandes empréstimos e empréstimos a vários soberanos, e ricos emprestadores de dinheiro mercantes lidavam com o resto.
O primeiro banco
Os romanos, que eram construtores e administradores experientes, libertaram os bancos dos templos e os formalizaram em edifícios distintos. Durante esse tempo, os agiotas ainda lucravam, como fazem os agiotas hoje, mas a maior parte do comércio legítimo – e quase todos os gastos do governo – envolvia o uso de um banco institucional.
De acordo com a World History Encyclopedia, Júlio César, em um dos decretos que mudaram a lei romana após sua aquisição, dá o primeiro exemplo de permitir que banqueiros confiscassem terras em vez de pagamentos de empréstimos. Essa foi uma mudança monumental de poder na relação entre credor e devedor, já que os nobres proprietários eram intocáveis durante a maior parte da história, transferindo dívidas para descendentes até que a linhagem do credor ou do devedor morresse.
O Império Romano finalmente desmoronou, mas algumas de suas instituições bancárias sobreviveram na forma dos banqueiros papais que surgiram no Sacro Império Romano e nos Cavaleiros Templários durante as Cruzadas. Os pequenos agiotas que competiam com a igreja eram frequentemente denunciados por usura.
Visa Royal
Eventualmente, os vários monarcas que reinaram sobre a Europa notaram os pontos fortes das instituições bancárias. Como os bancos existiam pela graça e, ocasionalmente, por cartas e contratos explícitos da soberania governante, os poderes reais começaram a tomar empréstimos para compensar os tempos difíceis no tesouro real, muitas vezes nos termos do rei. Esse financiamento fácil levou os reis a extravagâncias desnecessárias, guerras caras e corridas armamentistas com reinos vizinhos que muitas vezes levavam a dívidas esmagadoras.
Em 1557, Filipe II da Espanha conseguiu sobrecarregar seu reino com tantas dívidas (como resultado de várias guerras inúteis) que causou a primeira falência nacionaldo mundo – bem como a segunda, terceira e quarta do mundo, em rápida sucessão. Isso ocorreu porque 40% do produto nacional bruto (PIB) do país era destinado ao serviço da dívida. A tendência de fechar os olhos à capacidade de crédito de grandes clientes continua a assombrar os bancos hoje.
Adam Smith e o Modern Banking
O setor bancário já estava bem estabelecido no Império Britânico quando mão invisível ” em 1776. Fortalecidos por suas visões de uma economia autorregulada, agiotas e banqueiros conseguiram limitar o envolvimento do Estado no setor bancário e na economia como um todo. Esse capitalismo de livre mercado e bancos competitivos encontraram terreno fértil no Novo Mundo, onde os Estados Unidos da América estavam prestes a emergir.
Inicialmente, as idéias de Smith não beneficiaram o setor bancário americano. A vida média de um banco americano era de cinco anos, após os quais a maioria das notas dos bancos inadimplentes ficou sem valor. Afinal, esses bancos licenciados pelo Estado só podiam emitir notas contra as moedas de ouro e prata que tinham em reserva.
Um assalto a banco significava muito mais do que agora na era do seguro de depósito e da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Para agravar esses riscos, estava a crise cíclica de caixa na América.
Alexander Hamilton, um ex-secretário do Tesouro, estabeleceu um banco nacional que aceitaria as notas dos membros pelo valor nominal, portanto, bancos flutuantes em tempos difíceis. Este banco nacional, após algumas paradas, inícios, cancelamentos e ressurreições, criou uma moeda nacional uniforme e estabeleceu um sistema pelo qual os bancos nacionais garantiam suas notas mercado líquido. Por meio da imposição de impostos aos bancos estaduais relativamente sem lei, os bancos nacionais empurraram a concorrência.
O dano já havia sido feito, no entanto, uma vez que os americanos médios já começaram a desconfiar dos bancos e banqueiros em geral. Esse sentimento levaria o estado do Texas a realmente proibir os bancos corporativos – uma lei que vigorou até 1904.
Bancos comerciais
A maioria das obrigações econômicas que seriam administradas pelo sistema bancário nacional, além dos negócios bancários regulares como empréstimos e finanças corporativas, caiu nas mãos de grandes bancos comerciais porque o sistema bancário nacional era esporádico. Durante esse período de agitação que durou até a década de 1920, esses bancos mercantis exploraram suas conexões internacionais em poder político e financeiro.
Esses bancos incluíam Goldman Sachs, Kuhn, Loeb & Co. e títulos estrangeiros da Europa, com um pequeno refluxo da negociação de títulos americanos na Europa. Isso permitiu que eles construíssem capital.
Naquela época, um banco não tinha nenhuma obrigação legal de divulgar suas reservas de capital, uma indicação de sua capacidade de sobreviver a grandes perdas com empréstimos acima da média. Essa prática misteriosa significava que a reputação e a história de um banco importavam mais do que qualquer coisa. Enquanto os bancos emergentes iam e vinham, esses bancos comerciais familiares tinham uma longa história de transações bem-sucedidas. À medida que a grande indústria emergia e criava a necessidade de financiamento corporativo, os montantes de capital necessários não podiam ser fornecidos por nenhum banco único e, assim, as ofertas públicas iniciais (IPOs) e as ofertas de títulos ao público tornaram-se a única maneira de levantar o capital necessário.
O público nos Estados Unidos e os investidores estrangeiros na Europa sabiam muito pouco sobre investimentos porque a divulgação não era legalmente aplicada. Por esse motivo, essas questões foram amplamente ignoradas, de acordo com a percepção do público sobre os bancos subscritores. Conseqüentemente, as ofertas bem-sucedidas aumentaram a reputação de um banco e o colocaram em posição de pedir mais para subscrever uma oferta. No final dos anos 1800, muitos bancos exigiam uma posição nos conselhos das empresas que buscavam capital e, se a administração se mostrasse deficiente, eles próprios dirigiam as empresas.
Morgan e Monopólio
JP Morgan & Co. emergiu à frente dos bancos comerciais no final do século XIX. Estava conectado diretamente a Londres, então o centro financeiro do mundo, e tinha considerável influência política nos Estados Unidos. Morgan and Co. criaram a US Steel, a AT&T e a International Harvester, bem como duopólios e quase monopólios nas indústrias ferroviária e marítima, por meio do uso revolucionário de trustes e desprezo pela Lei Antitruste Sherman.
Embora o início dos anos 1900 tenha visto bancos comerciais bem estabelecidos, era difícil para o americano médio obter empréstimos. Esses bancos não faziam propaganda e raramente concediam crédito às pessoas “comuns”. O racismo também era generalizado e, embora os banqueiros judeus e anglo-americanos tivessem de trabalhar juntos em grandes questões, seus clientes estavam divididos em linhas claras de classe e raça. Esses bancos deixaram empréstimos ao consumidor para os bancos menores, que ainda estavam falindo a uma taxa alarmante.
O Pânico de 1907
O colapso das ações de um fundo de cobre desencadeou um pânico, uma corrida aos bancos e vendas de ações, o que fez com que as ações despencassem. Sem o Federal Reserve Bank para agir para acalmar as pessoas, a tarefa recaiu sobre o JP Morgan para deter o pânico. Morgan usou sua considerável influência para reunir todos os principais participantes de Wall Street para manobrar o crédito e o capital que controlavam, assim como o Fed faria hoje.
O fim de uma era
Ironicamente, essa demonstração de poder supremo para salvar a economia dos Estados Unidos garantiu que nenhum banqueiro privado jamais voltasse a exercer esse poder. Por ter levado JP Morgan, um banqueiro que não era apreciado por grande parte da América por ser um dos barões ladrões junto com Carnegie e Rockefeller, para salvar a economia, o governo formou o Federal Reserve Bank (o Fed) em 1913. Embora o Os bancos mercantis influenciaram a estrutura do Fed, mas também foram colocados em segundo plano por sua formação.
Mesmo com o estabelecimento do Fed, o poder financeiro e o poder político residual estavam concentrados em Wall Street. Quando a Primeira Guerra Mundial estourou, a América se tornou um credor global e substituiu Londres como o centro do mundo financeiro no final da guerra. Infelizmente, um governo republicano colocou algumas algemas não convencionais no setor bancário. O governo insistiu que todas as nações devedoras deviam pagar seus empréstimos de guerra, que tradicionalmente eram perdoados, especialmente no caso de aliados, antes que qualquer instituição americana lhes concedesse mais crédito.
Isso desacelerou o comércio mundial e fez com que muitos países se tornassem hostis aos produtos americanos. Quando o mercado de ações despencou na terça-feira negra de 1929, a já lenta economia mundial foi destruída. O Fed não conseguiu conter o crash e se recusou a impedir a depressão; o rescaldo teve consequências imediatas para todos os bancos.
Uma linha clara foi traçada entre bancos e investidores. Em 1933, os bancos não tinham mais permissão para especular com depósitos, e os regulamentos da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) foram promulgados para convencer o público de que era seguro voltar. Ninguém se enganou e a depressão continuou.
Segunda Guerra Mundial estimula a recuperação
A Segunda Guerra Mundial pode ter salvado o setor bancário da destruição completa. A segunda guerra mundial e a laboriosidade que gerou interromperam a espiral descendente que afligia os Estados Unidos e as economias mundiais.
Para os bancos e o Fed, a guerra exigiu manobras financeiras de bilhões de dólares. Essa enorme operação de financiamento criou empresas com enormes necessidades de crédito que, por sua vez, estimularam os bancos a fusões para atender à demanda. Esses enormes bancos abrangem os mercados globais.
Mais importante, o sistema bancário doméstico dos Estados Unidos finalmente se acomodou a tal ponto que, com o advento do seguro de depósitos e hipotecas, um indivíduo teria acesso razoável ao crédito.
Os benefícios do sistema bancário
Com exceção dos extremamente ricos, poucas pessoas compram suas casas em transações totalmente em dinheiro. A maioria de nós precisa de uma hipoteca ou de alguma forma de crédito para fazer uma compra tão grande.
Os bancos evoluíram muito desde os templos do mundo antigo, mas suas práticas comerciais básicas não mudaram. Os bancos emitem crédito ou empréstimos para as pessoas que precisam, mas exigem juros além do reembolso do empréstimo. Embora a história tenha alterado os pontos mais delicados do modelo de negócios, o objetivo de um banco é fazer empréstimos e proteger o dinheiro dos depositantes. Mesmo hoje, onde o banco digital e o financiamento estão substituindo os locais tradicionais de tijolo e argamassa, os bancos ainda existem para desempenhar essa função primária.