Método de base de custo médio
Qual é o método de base de custo médio?
O método de base de custo médio é um sistema de cálculo do valor das posições de fundos mútuos mantidos em uma conta tributável para determinar o lucro ou perda para relatórios fiscais. A base de custo representa o valor inicial de um título ou fundo mútuo de propriedade de um investidor.
O custo médio é então comparado com o preço pelo qual as cotas do fundo foram vendidas para determinar os ganhos ou perdas para relatórios fiscais. A base de custo médio é um dos muitos métodos que o Internal Revenue Service (IRS) permite que os investidores usem para calcular o custo de suas participações em fundos mútuos.
Compreendendo o Método de Base de Custo Médio
O método de base de custo médio é comumente usado por investidores para relatórios fiscais de fundos mútuos. Um método de base de custo é relatado com a corretora onde os ativos são mantidos. O custo médio é calculado dividindo o valor total em dólares investido em uma posição de fundo mútuo pelo número de ações possuídas. Por exemplo, um investidor que possui $ 10.000 em um investimento e possui 500 ações teria uma base de custo médio de $ 20 ($ 10.000 / 500).
Principais vantagens
- O método de base de custo médio é uma forma de calcular o valor das posições de fundos mútuos para determinar o lucro ou perda para relatórios fiscais.
- A base de custo representa o valor inicial de um título ou fundo mútuo de propriedade de um investidor.
- O custo médio é calculado dividindo o valor total em dólares investido em uma posição de fundo mútuo pelo número de ações possuídas.
Tipos de métodos de base de custo
Embora muitas corretoras adotem o método de base de custo médio para fundos mútuos, existem outros métodos disponíveis.
FIFO
O método primeiro a entrar , primeiro a sair (FIFO) significa que, quando as ações são vendidas, você deve vender as primeiras que adquiriu antes de calcular os ganhos e perdas. Por exemplo, digamos que um investidor possuísse 50 ações e comprasse 20 em janeiro, enquanto comprava 30 ações em abril. Se o investidor vendeu 30 ações, deve-se usar a 20 de janeiro, e as dez ações restantes vendidas viriam do segundo lote adquirido em abril. Como as compras de janeiro e abril teriam sido executadas a preços diferentes, o ganho ou perda fiscal seria impactado pelos preços de compra iniciais em cada período.
Além disso, se um investidor teve um investimento por mais de um ano, ele seria considerado um investimento de longo prazo. O IRS aplica um imposto mais baixo sobre ganhos de capital para investimentos de longo prazo versus investimentos de curto prazo, que são títulos ou fundos adquiridos em menos de um ano. Como resultado, o método FIFO resultaria em impostos mais baixos pagos se o investidor tivesse vendido posições com mais de um ano.
UEPS
O método LIFO (last in first out) é quando um investidor pode vender as ações mais recentes adquiridas primeiro, seguidas das ações adquiridas anteriormente. O método UEPS funciona melhor se um investidor deseja manter as ações iniciais adquiridas, que podem estar a um preço mais baixo em relação ao preço de mercado atual.
Métodos de alto e baixo custo
O método de alto custo permite que os investidores vendam as ações com o maior preço inicial de compra. Em outras palavras, as ações mais caras para comprar são vendidas primeiro. Um método de alto custo é projetado para fornecer aos investidores o menor imposto devido sobre ganhos de capital. Por exemplo, um investidor pode ter um grande ganho com um investimento, mas não deseja realizar esse ganho ainda, mas precisa de dinheiro.
Ter um custo maior significa que a diferença entre o preço inicial e o preço de mercado, quando vendido, resultará no menor ganho. Os investidores também podem usar o método de alto custo se quiserem assumir uma perda de capital, do ponto de vista fiscal, para compensar outros ganhos ou receitas.
Por outro lado, o método de baixo custo permite que os investidores vendam as ações de menor preço primeiro. Em outras palavras, as ações mais baratas que você comprou são vendidas primeiro. O método de baixo custo pode ser escolhido se um investidor deseja obter um ganho de capital em um investimento.
Escolha de um método de base de custo
Uma vez que um método de base de custo tenha sido escolhido para um fundo mútuo específico, ele deve permanecer em vigor. As corretoras fornecerão aos investidores a documentação fiscal anual apropriada sobre vendas de fundos mútuos com base em suas escolhas de método de base de custo.
Os investidores devem consultar um consultor tributário ou planejador financeiro se tiverem dúvidas sobre o método de base de custo que minimizará sua cobrança de impostos para participações substanciais em fundos mútuos em contas tributáveis. O método de base do custo médio pode nem sempre ser o método ideal do ponto de vista da tributação. Observe que a base de custo somente se torna importante se as participações estiverem em uma conta tributável e o investidor estiver considerando uma venda parcial das participações.
Método de Identificação Específico
O método de identificação específica (também conhecido como identificação específica de ações) permite ao investidor escolher quais ações serão vendidas de forma a otimizar o tratamento tributário. Por exemplo, digamos que um investidor compre 20 ações em janeiro e 20 ações em fevereiro. Se o investidor posteriormente vender 10 ações, ele pode optar por vender 5 ações do lote de janeiro e 5 ações do lote de fevereiro.
Exemplo de comparação de base de custo
As comparações da base de custo podem ser uma consideração importante. Digamos que um investidor tenha feito as seguintes compras consecutivas de fundos em uma conta tributável:
- 1.000 ações a $ 30 para um total de $ 30.000
- 1.000 ações a $ 10 para um total de $ 10.000
- 1.500 ações a $ 8 para um total de $ 12.000
O valor total investido equivale a $ 52.000 e a base de custo médio é calculada dividindo-se $ 52.000 por 3.500 ações. O custo médio é de $ 14,86 por ação.
Suponha que o investidor venda 1.000 ações do fundo a $ 25 por ação. O investidor teria um ganho de capital de $ 10.140 usando o método de custo médio. O ganho ou perda com base no custo médio seria o seguinte:
- ($ 25 – $ 14,86) x 1.000 ações = $ 10.140.
Os resultados podem variar dependendo do método de base de custo escolhido para fins fiscais:
- Primeiro a entrar, primeiro a sair: ($ 25 – $ 30) x 1.000 ações = – $ 5.000
- Último a entrar, primeiro a sair: ($ 25 – $ 8) x 1.000 = $ 17.000
- Custo alto: ($ 25 – $ 30) x 1.000 ações = – $ 5.000
- Baixo custo: ($ 25 – $ 8) x 1.000 = $ 17.000
Estritamente do ponto de vista fiscal, o investidor seria melhor se escolhesse o método FIFO ou o método de alto custo para calcular a base de custo antes de vender as ações. Esses métodos resultariam em nenhum imposto sobre o prejuízo. No entanto, com o método de base de custo médio, o investidor deve pagar um imposto sobre ganhos de capital sobre os $ 10.140 em ganhos.
Obviamente, se o investidor vendeu as 1.000 ações usando o método FIFO, não há garantia de que, quando as ações restantes forem vendidas, $ 25 será o preço de venda. O preço das ações poderia cair, eliminando a maior parte dos ganhos de capital e uma oportunidade de realizar um ganho de capital teria sido perdida. Como resultado, os investidores devem pesar a escolha de obter o ganho hoje e pagar os impostos sobre ganhos de capital ou tentar reduzir seus impostos e correr o risco de perder quaisquer ganhos não realizados em seu investimento remanescente.