Evento Asteróide

O que é um evento de asteróide?

Um evento de asteróide é um incidente repentino e inesperado que tem sérias consequências para uma empresa.

Compreendendo um evento de asteróide

Eventos de asteróides são tipos de risco de eventos que encontram empresas despreparadas. Por exemplo, se uma empresa pública depende de um determinado executivo ou membro do conselho, ou da venda de um ou alguns produtos, uma saída repentina ou uma perturbação do mercado pode reduzir as vendas e o preço das ações.

Os investidores institucionais podem tentar se beneficiar de um evento de asteróide se o perceberem como um erro temporário de precificação de ações. Essa estratégia aproveita a tendência de queda do preço de uma ação devido a uma mudança repentina ou dramática. Os analistas de ações analisam fatores como o ambiente regulatório e as possíveis sinergias ou vantagens das mudanças e, em seguida, definem um novo preço-alvo para as ações. Uma decisão de investimento seria então feita com base no preço atual da ação e no objetivo de preço. Uma chamada correta pode levar a negociações lucrativas; uma chamada incorreta pode gerar perdas.

Por exemplo, quando ocorre um evento de asteróide, como uma aquisição hostil, o preço das ações da empresa provavelmente cairá. Os analistas de pesquisa visam projetar se a aquisição ocorrerá, seus efeitos e sua duração, bem como as implicações para os lucros e o preço das ações. Se a aquisição falhar, o preço das ações pode subir ou cair, dependendo do sentimento do mercado. Os analistas podem estimar uma faixa de preço das ações ou selecionar um único preço-alvo para cada uma. Os investidores comprariam ou venderiam ações da empresa-alvo, dependendo de suas perspectivas sobre a transação e o preço das ações

Fatores de risco no relatório 10-k

As empresas são obrigadas a publicar informações fundamentais para que os investidores possam tomar melhores decisões de investimento informadas, em documentos como o relatório anual 10-k. Cinco seções estão incluídas: visão geral do negócio, fatores de risco, dados financeiros selecionados, discussão gerencial e análise da condição financeira e dos resultados das operações ( MD&A ), mais demonstrações financeiras e dados suplementares. A seção de fatores de risco lista os riscos atuais e potenciais que a empresa enfrenta, listados em ordem de importância e pode fornecer pistas para áreas vulneráveis ​​ao risco de evento ou risco de asteróide. No entanto, ele se concentra nos próprios riscos, não em como a empresa os aborda.

Alguns riscos podem se aplicar a toda a economia, alguns apenas ao setor da indústria ou região geográfica da empresa, e alguns podem ser exclusivos da empresa. As empresas podem discutir como lidam com a concorrência, constroem suas marcas ou administram em uma crise econômica. Ou podem abordar como garantem a conformidade com as leis e regulamentos, ou como estão lidando com o impacto de leis e regulamentos novos ou esperados.

Exemplo de evento de asteróide

Por exemplo, eventos de asteróide podem ocorrer em pequenas empresas farmacêuticas ou de biotecnologia, dependendo do sucesso do ensaio clínico, da aprovação do FDA e das vendas de um único medicamento. Se a empresa ABC tiver apenas um medicamento em curso para aprovação do FDA e a aprovação for negada, pode deixar a empresa em frangalhos.

Outros eventos potenciais de asteróides são reestruturações, fusões e aquisições, falência, cisões ou aquisições.