Financiamento de Ativos

O que é financiamento de ativos?

O financiamento de ativos refere-se ao uso dos ativos do balanço de uma empresa, incluindo investimentos de curto prazo, estoque e contas a receber, para pedir dinheiro emprestado ou obter um empréstimo. A empresa que toma os fundos emprestados deve fornecer ao credor uma garantia dos ativos.

Compreendendo o Financiamento de Ativos

O financiamento de ativos difere consideravelmente do financiamento tradicional, pois a empresa que toma o empréstimo oferece alguns de seus ativos para obter rapidamente um empréstimo em dinheiro. Um arranjo de financiamento tradicional, como um empréstimo baseado em projeto, envolveria um processo mais longo, incluindo planejamento de negócios, projeções e assim por diante. O financiamento de ativos é mais frequentemente usado quando um mutuário precisa de um empréstimo em dinheiro ou capital de giro de curto prazo. Na maioria dos casos, a empresa que toma o empréstimo que usa o financiamento de ativos compromete suas contas a receber; no entanto, o uso de ativos de estoque no processo de empréstimo não é incomum.

A diferença entre financiamento de ativos e empréstimos com base em ativos

Em um nível básico, o financiamento de ativos e os empréstimos baseados em ativos são termos que se referem essencialmente à mesma coisa, com uma ligeira diferença. Com o empréstimo baseado em ativos, quando um indivíduo pede dinheiro emprestado para comprar uma casa ou um carro, a casa ou o veículo serve como garantia para o empréstimo. Se o empréstimo não for reembolsado no período de tempo especificado, ele entrará em inadimplência e o credor pode então apreender o carro ou a casa e vendê-los para pagar o valor do empréstimo. O mesmo conceito se aplica a empresas que compram ativos. Com o financiamento de ativos, se outros ativos forem usados ​​para ajudar o indivíduo a se qualificar para o empréstimo, eles geralmente não são considerados uma garantia direta sobre o valor do empréstimo.

O financiamento de ativos é normalmente usado por empresas, que tendem a tomar empréstimos contra os ativos que possuem atualmente. Contas a receber, estoque, maquinário e até edifícios e depósitos podem ser oferecidos como garantia de um empréstimo. Esses empréstimos são quase sempre usados ​​para necessidades de financiamento de curto prazo, como dinheiro para pagar os salários dos funcionários ou para comprar as matérias-primas necessárias para produzir os bens que são vendidos. Portanto, a empresa não está comprando um novo ativo, mas usando seus próprios ativos para compensar uma deficiência de fluxo de caixa operacional. Se, no entanto, a empresa entrar em default, o credor ainda pode confiscar os ativos e tentar vendê-los para recuperar o valor do empréstimo.

Empréstimos garantidos e não garantidos em financiamento de ativos

O financiamento de ativos, no passado, era geralmente considerado um tipo de financiamento de último recurso; no entanto, o estigma em torno dessa fonte de financiamento diminuiu com o tempo. Isso é principalmente verdadeiro para pequenas empresas, startups e outras empresas que não têm histórico ou classificação de crédito para se qualificar para fontes alternativas de financiamento.

Existem dois tipos básicos de empréstimos que podem ser concedidos. O tipo mais tradicional é um empréstimo garantido, em que uma empresa toma emprestado, como garantia de um ativo contra a dívida. O credor considera o valor do ativo prometido em vez de examinar a qualidade de crédito da empresa como um todo. Se o empréstimo não for reembolsado, o credor pode confiscar o ativo que foi penhorado contra a dívida. Os empréstimos não garantidos não envolvem garantias especificamente; no entanto, o credor pode ter uma reclamação geral sobre os ativos da empresa se o reembolso não for feito. Se a empresa for à falência, os credores com garantia geralmente recebem uma proporção maior de seus créditos. Como resultado, os empréstimos garantidos costumam ter uma taxa de juros mais baixa, tornando-os mais atraentes para empresas que precisam de financiamento de ativos.