Finanças Baseadas em Ativos
O que é finanças com base em ativos?
O financiamento baseado em ativos é um método especializado de fornecer às empresas capital de giro e empréstimos a prazo que usam contas a receber, estoques, máquinas, equipamentos ou imóveis como garantia. É essencialmente qualquer empréstimo a uma empresa garantido por um dos ativos da empresa.
O financiamento com base em ativos é frequentemente usado para pagar despesas quando há lacunas nos fluxos de caixa de uma empresa, mas também pode ser usado para financiamento de empresas iniciantes, refinanciamento de empréstimos existentes, crescimento de financiamento, fusões e aquisições e aquisições de gestão MBOs) e buy-ins (MBIs).
O financiamento baseado em ativos também pode ser chamado de empréstimo baseado em ativos ou financiamento comercial.
Principais vantagens
- O financiamento baseado em ativos é uma forma de as empresas usarem propriedades, estoques ou contas a receber como garantia para obter um empréstimo.
- O financiamento baseado em ativos é um campo usado exclusivamente por empresas, não por indivíduos que buscam empréstimos pessoais.
- Esses tipos de empréstimos podem ser mais flexíveis do que os empréstimos comerciais tradicionais; no entanto, a desvantagem desse tipo de acordo inclui altos custos de financiamento.
- Outros nomes para a indústria de finanças baseadas em ativos são finanças comerciais e empréstimos baseados em ativos.
- O financiamento por empréstimos com base em ativos pode ser utilizado por empresas que precisam de capital de giro de curto prazo para manter o dia a dia das operações, como a folha de pagamento, por exemplo.
Noções básicas sobre finanças baseadas em ativos
Um exemplo de financiamento baseado em ativos seria o financiamento da ordem de compra; isso pode ser atraente para uma empresa que estendeu seus limites de crédito com fornecedores e atingiu sua capacidade de empréstimo no banco. A incapacidade de financiar matérias-primas para atender a todos os pedidos deixaria a empresa operando abaixo de sua capacidade e poderia colocá-la em risco de fechamento.
Em um acordo de financiamento de ordem de compra, o credor com base em ativos financia a compra da matéria-prima do fornecedor da empresa. O credor normalmente paga diretamente ao fornecedor. Depois que os pedidos são atendidos, a empresa fatura ao cliente o saldo devido. As contas a receber configuradas neste momento seriam normalmente pagas diretamente do cliente para o credor baseado em ativos.
Depois que o credor recebe o pagamento, ele deduz o custo do financiamento e as taxas e remete o saldo à empresa. A desvantagem desse tipo de financiamento, no entanto, são os juros normalmente cobrados, que podem chegar a prime mais 10%. No entanto, esses empréstimos têm taxas de juros mais baixas do que os empréstimos sem garantia por causa da garantia do empréstimo que permite ao credor recuperar quaisquer perdas em caso de inadimplência do tomador.
Empréstimo baseado em ativos
Os empréstimos com base em ativos são acordos que garantem o empréstimo por meio de garantias, como equipamentos ou bens de propriedade do mutuário. Os empréstimos baseados em ativos podem ser uma linha de crédito ou um empréstimo financiado em dinheiro, mas de qualquer forma, o dinheiro do empréstimo é garantido por algum tipo de garantia do negócio ou das propriedades do tomador, como estoque ou contas a receber.
Os usuários mais frequentes de empréstimos baseados em ativos são pequenas e médias empresas que são estáveis e possuem ativos físicos de valor. No entanto, empresas maiores usam empréstimos baseados em ativos de vez em quando, geralmente para cobrir necessidades de caixa de curto prazo.
Os credores financeiros baseados em ativos tendem a preferir garantias líquidas que podem ser facilmente transformadas em dinheiro se ocorrer um default no empréstimo. Ativos físicos, como maquinário, propriedade ou mesmo estoque, podem ser menos desejáveis para os credores. Quando se trata de fornecer um empréstimo baseado em ativos, os credores preferem empresas não apenas com ativos sólidos, mas também com contas bem equilibradas.