Minimize os impostos com a localização de ativos
A localização de ativos é uma estratégia de minimização de impostos que tira proveito de diferentes tipos de investimentos que recebem tratamentos fiscais diferentes. Usando essa estratégia, um investidor determina quais títulos devem ser mantidos em contas com impostos diferidos e quais em contas tributáveis para maximizar os retornos após os impostos. Quem pode se beneficiar dessa estratégia de investimento, como a localização de ativos pode minimizar os impostos e qual é a melhor maneira de localizar ativos?
Atingindo a localização ideal do ativo
A localização de ativos, embora preveja impostos mais baixos, não substitui a alocação de ativos, que posiciona ações, fundos e outras participações em uma carteira em diferentes setores para amortecer as quedas do mercado. Somente depois de determinar o mix de ativos adequado para o seu portfólio, você poderá posicionar esses investimentos nas contas apropriadas para minimizar os impostos.
A melhor localização para os ativos de um investidor depende de vários fatores diferentes, incluindo o perfil financeiro, as leis fiscais vigentes, os períodos de retenção do investimento e as características de imposto e retorno dos títulos subjacentes.
Ações favoráveis aos impostos devem ser mantidas em contas tributáveis por causa de seus ganhos de capital e taxas de imposto de dividendos mais baixas e a capacidade de diferir ganhos. Os investimentos mais arriscados e voláteis pertencem às contas tributáveis devido à capacidade de diferir impostos e à capacidade de capturar prejuízos fiscais em investimentos de baixo desempenho vendidos com prejuízo reconhecido.
Os fundos de índices, bem como os fundos negociados em bolsa (ETFs), são avaliados por sua eficiência tributária e também devem ser mantidos em contas tributáveis, assim como os títulos isentos de impostos ou diferidos. Títulos tributáveis, fundos de investimento imobiliário ( REITs ) e os fundos mútuos relacionados devem ser mantidos em contas com impostos diferidos, assim como quaisquer fundos mútuos que gerem altas distribuições anuais de ganhos de capital.
Quem se beneficia com a localização de ativos?
Para se beneficiar dessa estratégia, os investidores devem ter investimentos em contas tributáveis e com impostos diferidos. Normalmente, os investidores que usam uma estratégia de investimento equilibrada que consiste em investimentos de capital e renda fixa podem obter o máximo benefício da localização dos ativos. Os investidores com todas as carteiras de renda fixa ou de ações ainda podem se beneficiar, mas não no mesmo grau.
Um investidor típico com uma carteira equilibrada composta por 60% de ações e 40% de títulos pode manter investimentos em contas tributáveis e contas com impostos diferidos. Embora a carteira geral do investidor deva ser equilibrada, cada conta não precisa ter o mesmo mix de ativos. A criação da mesma alocação de ativos em cada conta ignora o benefício fiscal de colocar corretamente os títulos no tipo de conta que garantirá o melhor retorno após os impostos.
Por exemplo, um investidor com uma combinação de ativos de 40% de renda fixa e 60% de patrimônio líquido alcançará o benefício máximo se a conta com imposto diferido detiver 40% e as contas tributáveis detiverem 60% do total de ativos. Nesse caso, mover todos os investimentos de renda fixa para a conta não tributável e todas as ações para a conta tributável proporcionará o benefício máximo.
Principais vantagens
- Os investidores que usam uma estratégia de investimento equilibrada que consiste em investimentos de capital e renda fixa podem obter o máximo benefício da localização dos ativos.
- Se um investidor estiver retirando fundos de contas com imposto diferido ou o fará em breve, o benefício da localização do ativo é maior do que para investidores mais jovens.
- Os investidores percebem impostos mais baixos ao manter ações ou fundos mútuos de ações em uma conta tributável.
Se um investidor estiver retirando fundos de contas com imposto diferido ou o fará em breve, o benefício da localização do ativo é maior do que para investidores mais jovens, faltando muitos anos para começar a retirar fundos.
Suponha que um investidor tenha acumulado $ 20.000 em ganhos de capital e dividendos em uma conta de aposentadoria individual tradicional (IRA). O investidor assume o valor total como uma distribuição, que é então tratada como receita ordinária. Se o contribuinte estiver na faixa de 35%, o investidor ficará com $ 13.000. Se o investidor obtivesse $ 20.000 em ganhos de capital de longo prazo e dividendos qualificados em uma conta tributável, o imposto teria sido de apenas 15%, sobrando $ 17.000.3
A forma como um título é tributado determinará onde ele deve ser localizado.
Como a localização do ativo minimiza os impostos
A forma como um título é tributado determinará onde ele deve ser localizado. Ganhos de capital de longo prazo e dividendos qualificados recebem taxas favoráveis de 0%, 15% ou 20%, dependendo do seu nível de renda.3 Enquanto isso, os juros tributáveis são informados no Formulário 1040 e estão sujeitos às taxas de renda ordinária, que variam entre 10% e 37%.5
Uma vez que a maioria dos investimentos de capital geram retornos tanto de dividendos quanto de ganhos de capital, os investidores percebem impostos mais baixos ao manter ações ou fundos 403 (b) ou outro tipo de conta de aposentadoria onde os impostos são pagos sobre a retirada de fundos.67
Os investimentos de renda fixa, como títulos, geram um fluxo de caixa regular. Esses pagamentos de juros estão sujeitos às mesmas taxas normais de imposto de renda de até 37%.5
The Bottom Line
A localização do ativo determina a conta adequada para colocar os investimentos para obter o tratamento fiscal geral mais favorável. A melhor localização para um determinado título depende do perfil financeiro do investidor, das leis tributárias vigentes, dos períodos de retenção do investimento e do imposto e das características de retorno dos títulos subjacentes.