Índice de armas (TRIN)
O que é o Índice de Armas (TRIN)?
O Índice de Armas, também chamado de Índice de Negociação de Curto Prazo (TRIN), é um indicador de análise técnica que compara o número de ações em alta e em baixa (Índice AD) com o volume em alta e em declínio (volume AD). É usado para avaliar o sentimento geral do mercado. Richard W. Arms, Jr. o inventou em 1967 e ele mede a relação entre a oferta e a demanda do mercado. Ele serve como um preditor de movimentos futuros de preços no mercado, principalmente em uma base intradiária. Ele faz isso gerando níveis de sobrecompra e sobrevenda, que indicam quando o índice (e a maioria das ações nele) mudará de direção.
Principais vantagens
- Se o volume AD criar uma proporção maior do que a proporção AD, o TRIN ficará abaixo de um.
- Se o volume de AD tiver uma proporção menor do que a proporção de AD, o TRIN estará acima de um.
- Uma leitura de TRIN abaixo de um normalmente acompanha um forte avanço de preço, uma vez que o forte volume das ações em alta ajuda a alimentar a alta.
- Uma leitura de TRIN acima de um normalmente acompanha uma forte queda de preço, uma vez que o forte volume nos declínios ajuda a alimentar a liquidação.
- O índice de armas move-se oposto à trajetória de preço do índice. Conforme discutido acima, uma forte recuperação dos preços fará com que o TRIN se mova para níveis mais baixos. Um índice decrescente fará com que o TRIN suba mais.
O Índice de Fórmula para Armas (TRIN) é:
Como calcular o índice de armas (TRIN)
O TRIN é fornecido em muitos aplicativos de gráficos. Para calcular manualmente, use as seguintes etapas.
- Em intervalos definidos, como a cada cinco minutos ou diariamente (ou qualquer intervalo escolhido), encontre o Índice AD dividindo o número de ações em alta pelo número de ações em declínio.
- Divida o volume total de avanço pelo volume total decrescente para obter o volume AD.
- Divida a proporção AD pelo volume AD.
- Registre o resultado e plote em um gráfico.
- Repita o cálculo no próximo intervalo de tempo escolhido.
- Conecte vários pontos de dados para formar um gráfico e ver como o TRIN se move ao longo do tempo.
O que o Índice de Armas (TRIN) lhe diz?
O índice de armas procura fornecer uma explicação mais dinâmica dos movimentos gerais no valor composto das bolsas de valores, como a NYSE ou NASDAQ, analisando a força e a amplitude desses movimentos.
Um valor de índice de 1,0 indica que a proporção do Volume de AD é igual à proporção de AD. Diz-se que o mercado está em um estado neutro quando o índice é igual a 1,0, uma vez que o volume de alta é distribuído uniformemente sobre as emissões em avanço e o volume de baixa é uniformemente distribuído sobre as emissões em declínio.
Muitos analistas acreditam que o índice de armas fornece um sinal de alta quando está abaixo de 1,0, já que há um volume maior na média das ações em alta do que na média das ações em baixa. Na verdade, alguns analistas descobriram que o equilíbrio de longo prazo para o índice está abaixo de 1,0, potencialmente confirmando que há um viés de alta para o mercado de ações.
Por outro lado, uma leitura superior a 1,0 é normalmente vista como um sinal de baixa, uma vez que há maior volume no estoque médio para baixo do que o estoque médio para cima.
Quanto mais longe de 1,00 o valor do Índice de Armas estiver, maior será o contraste entre comprar e vender naquele dia. Um valor que excede 3,00 indica um mercado sobrevendido e que o sentimento de baixa é muito dramático. Isso pode significar que uma reversão para cima nos preços / índice está chegando.
Por outro lado, um valor TRIN que cai abaixo de 0,50 pode indicar um mercado de sobrecompra e que o sentimento de alta está superaquecendo.
Os comerciantes não olham apenas para o valor do indicador, mas também como ele muda ao longo do dia. Eles procuram extremos no valor do índice em busca de sinais de que o mercado pode mudar de direção em breve.
A diferença entre o índice de armas (TRIN) e o índice de carrapato (TICK)
O TRIN compara o número de ações em alta e em baixa com o volume de ações em alta e em baixa. O índice Tick compara o número de ações que aumentam com o número de ações que diminuem. O índice de tick é usado para avaliar o sentimento intradiário. O índice de tick não leva em consideração o volume, mas leituras extremas ainda sinalizam condições de sobrecompra ou sobrevenda.
Limitações do uso do índice de armas (TRIN)
O Índice de Armas tem algumas peculiaridades matemáticas que os comerciantes e investidores devem estar cientes ao usá-lo. Como o índice enfatiza o volume, as imprecisões surgem quando não há tanto volume de avanço nas questões de avanço quanto o esperado. Esta pode não ser uma situação típica, mas é uma situação que pode surgir e pode tornar o indicador não confiável.
Aqui estão dois exemplos de casos em que podem ocorrer problemas:
- Suponha que ocorra um dia muito otimista, em que haja duas vezes mais problemas em avanço do que problemas em declínio e duas vezes mais volume em avanço do que volume em declínio. Apesar da negociação muito otimista, o Índice de Armas renderia apenas um valor neutro de (2/1) / (2/1) = 1,0, sugerindo que a leitura do índice pode não ser totalmente precisa.
- Suponha que outro cenário de alta ocorra, onde há três vezes mais problemas em avanço do que problemas em declínio e duas vezes mais volume em avanço do que em volume em declínio. Nesse caso, o índice de armas na verdade produziria uma leitura de baixa (3/1) / (2/1) = 1,5, sugerindo novamente uma imprecisão.
Uma maneira de resolver esse problema seria separar os dois componentes do indicador em questões e volume, em vez de usá-los na mesma equação. Por exemplo, questões avançadas divididas por questões decrescentes podem mostrar uma tendência, enquanto o aumento do volume sobre o volume decrescente pode mostrar uma tendência separada. Essas relações são chamadas de relação de avanço / declínio e relação de alta / baixa, respectivamente. Ambos podem ser comparados para contar a verdadeira história do mercado.